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廣東南海農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司：主要風(fēng)險提示
來源：領(lǐng)航財經(jīng)資訊網(wǎng) 作者：南希 發(fā)布時間：2019-06-10 14:52:44
一、與本行業(yè)務(wù)經(jīng)營有關(guān)的風(fēng)險
（一）信用風(fēng)險 信用風(fēng)險是指客戶交易違約或借款人信用等級下降，導(dǎo)致其沒有履行其對本 行的義務(wù)或承諾，可能給銀行造成損失的風(fēng)險。信用風(fēng)險是本行面臨的主要風(fēng)險 之一，主要集中在貸款業(yè)務(wù)、證券投資業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)。 1、貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險
（1）不良貸款上升的風(fēng)截至報告期各期末，本行不良貸款余額分別為 13.44 億元、10.97 億元和 10.39 億元，不良貸款率分別為 1.82%、1.39%和 1.19%，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)向好。受我國 經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型及區(qū)域經(jīng)濟(jì)波動影響，本行未來可能面臨不良貸款上升壓力，無法 保證未來能維持或降低當(dāng)前不良貸款率，亦無法保證目前或未來向客戶發(fā)放的貸 款質(zhì)量不會下降，進(jìn)而可能對本行的資產(chǎn)質(zhì)量、財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績造成不利影 響。 此外，本行致力于不斷完善信用風(fēng)險管理政策、流程和體系，但本行無法保 證本行的信用風(fēng)險管理政策、流程和體系能夠充分控制或足以抵御所有信用風(fēng) 險。如果本行的信用風(fēng)險管理政策、流程和體系未能全面抵御外部信用風(fēng)險形勢 持續(xù)惡化或者急劇惡化帶來的影響，亦可能導(dǎo)致本行不良貸款增加，進(jìn)而對本行 的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。
（2）貸款減值準(zhǔn)備計提不足的風(fēng)險 截至報告期各期末，本行的貸款減值準(zhǔn)備金額分別為 25.81 億元、27.17 億廣東南海農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司 首次公開發(fā)行股票招股說明書 元和 30.55 億元，貸款減值準(zhǔn)備與貸款總額的比率分別為 3.50%、3.43%和 3.51%， 撥備覆蓋率分別為 192.06%、247.64%和 294.17%。本行計提減值準(zhǔn)備需要考慮 的影響因素主要包括監(jiān)管要求、借款人的財務(wù)狀況、還款能力及意愿、抵質(zhì)押物 品的可變現(xiàn)價值、借款人的擔(dān)保人履約能力以及國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)狀況、宏觀經(jīng)濟(jì)政策、 行業(yè)政策、利率、匯率、法律和監(jiān)管環(huán)境等，其中大部分因素并非本行所能控制。 此外，本行的貸款減值準(zhǔn)備是否充足，亦取決于本行使用的風(fēng)險評估系統(tǒng)是否可 靠，本行準(zhǔn)確收集、處理和分析相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)能力的強(qiáng)弱，以及本行風(fēng)險評估政 策的制定和實(shí)施效果。 本行貸款減值準(zhǔn)備可能由于未來監(jiān)管及會計政策變動或本行調(diào)整貸款減值 準(zhǔn)備的計提策略而增加。此外，本行對影響貸款質(zhì)量因素的評估或預(yù)測與實(shí)際情 況不符、本行對評估系統(tǒng)的應(yīng)用不足或收集、處理和分析相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)的能力不 足，或本行的風(fēng)險管理政策未能有效實(shí)施，則本行的貸款減值準(zhǔn)備可能不足以彌 補(bǔ)實(shí)際損失，可能需要增加計提貸款減值準(zhǔn)備，進(jìn)而導(dǎo)致本行凈利潤減少，并對 本行的業(yè)務(wù)發(fā)展、資產(chǎn)質(zhì)量、財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。
（3）貸款集中于特定地區(qū)、若干行業(yè)和客戶的風(fēng)險 從地區(qū)分布看，截至 2018 年 12 月 31 日，本行向南海區(qū)發(fā)放的貸款和墊款 總額為 785.61 億元，占貸款和墊款總額的 90.20%。如果南海區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展放緩或 金融市場發(fā)生不利變化，或發(fā)生嚴(yán)重自然災(zāi)害，均可能導(dǎo)致該地區(qū)客戶經(jīng)營狀況 發(fā)生惡化，影響其還款能力，進(jìn)而對本行的資產(chǎn)質(zhì)量、財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績造成 不利影響。 從行業(yè)分布看，截至 2018 年 12 月 31 日，本行向制造業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、批發(fā) 和零售業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)發(fā)放的貸款和墊款分別占本行對公發(fā)放貸款和墊款 總額的 49.65%、19.59%、11.78%和 7.91%，公司貸款和墊款總額占本行貸款和 墊款總額的 60.99%。如果本行貸款較為集中的行業(yè)出現(xiàn)衰退，可能導(dǎo)致本行相 關(guān)行業(yè)客戶的不良貸款增加，并可能不利于本行向相關(guān)行業(yè)借款人發(fā)放新的貸款 或辦理現(xiàn)有貸款的續(xù)貸，進(jìn)而對本行的資產(chǎn)質(zhì)量、財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利 影響。 從客戶分布看，截至 2018 年 12 月 31 日，本行向最大單一客戶發(fā)放的貸款余額為 8.50 億元，占本行資本凈額的比例為 4.00%；本行向最大十家客戶發(fā)放的 貸款余額為 61.78 億元，占本行資本凈額的比例為 29.11%，集中度指標(biāo)符合中國 銀保監(jiān)會的相關(guān)監(jiān)管要求。本行加強(qiáng)統(tǒng)一授信管理，控制大額單戶貸款的發(fā)放， 原則上要求新增單戶貸款不能超過一定的限額，超出限額的以銀團(tuán)貸款等方式分 散集中度風(fēng)險。如果本行向最大十家客戶發(fā)放的貸款質(zhì)量變差或成為不良貸款， 本行的資產(chǎn)質(zhì)量、財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績可能會受到不利影響。
（4）中小微企業(yè)貸款風(fēng)險 本行對公貸款和墊款客戶多為中小微企業(yè)。截至報告期各期末，本行中小微 企業(yè)的貸款總額分別為 394.27 億元、438.79 億元和 484.08 億元，占對公貸款和 墊款總額的比例分別為 92.07%、93.24%和 91.13%。 中小微企業(yè)規(guī)模小、抗風(fēng)險能力弱，更容易受到宏觀經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、經(jīng)營成 本上升及自然災(zāi)害等不利因素的影響。如果由于政策變化或市場因素等原因，導(dǎo) 致中小微企業(yè)客戶經(jīng)營狀況顯著惡化，可能會導(dǎo)致本行不良貸款增加，進(jìn)而對本 行的資產(chǎn)質(zhì)量、財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。
（5）貸款抵質(zhì)押物品價值下降或本行無法及時變現(xiàn)全部價值、貸款保證人 財務(wù)狀況惡化的風(fēng)險 本行大部分貸款以保證、抵押或質(zhì)押方式進(jìn)行擔(dān)保。截至 2018 年 12 月 31 日，本行的保證貸款、抵押貸款和質(zhì)押貸款占貸款和墊款總額的比例分別為 14.91%、64.99%和 18.05%，合計占貸款和墊款總額的比例為 97.95%。 本行大部分貸款和墊款有抵押物和質(zhì)押物作為擔(dān)保，抵質(zhì)押物主要包括房地 產(chǎn)、設(shè)備及其他抵質(zhì)押品。受經(jīng)濟(jì)增速放緩以及政府調(diào)控房地產(chǎn)政策等因素影響， 本行抵質(zhì)押物現(xiàn)有價值可能出現(xiàn)一定幅度波動或下跌，進(jìn)而影響本行相應(yīng)貸款的 第二還款來源保障程度。我國現(xiàn)行法律體系中對通過清算、拍賣或其他方式變現(xiàn) 抵質(zhì)押物價值規(guī)定了較為復(fù)雜的程序，且在執(zhí)行中可能存在困難。如果本行未能 及時變現(xiàn)不良貸款和墊款抵質(zhì)押物品的全部價值，則本行的資產(chǎn)質(zhì)量、財務(wù)狀況 和經(jīng)營業(yè)績可能會受到不利影響。 本行部分貸款和墊款由借款人的關(guān)聯(lián)方或第三方提供保證擔(dān)保。在借款人無 力償還貸款的情況下，若保證人經(jīng)營和財務(wù)狀況惡化，可能會降低本行可收回金額。此外，法院、仲裁機(jī)關(guān)或政府機(jī)構(gòu)可能判決、裁決或認(rèn)定保證人給予的保 證無效或保證人可能拒絕執(zhí)行有關(guān)保證，若出現(xiàn)上述情況，本行可能面臨無法實(shí) 現(xiàn)預(yù)期擔(dān)保權(quán)益的風(fēng)險。
（6）房地產(chǎn)行業(yè)貸款風(fēng)本行的房地產(chǎn)行業(yè)貸款主要包括投向于房地產(chǎn)行業(yè)的公司貸款和個人住房 貸款。截至報告期各期末，本行投向于房地產(chǎn)行業(yè)的對公貸款分別為 100.82 億 元、105.14 億元和 104.07 億元，占本行貸款和墊款總額的比率分別為 13.68%、 13.27%和 11.95%，不良貸款率分別為 0.08%、0.08%和 0.06%；本行向個人發(fā)放 的個人住房貸款余額分別為 95.96 億元、100.58 億元和 113.96 億元，占本行發(fā)放 貸款和墊款總額的比例分別為 13.02%、12.70%和 13.08%，不良貸款率分別為 0.66%、0.60%和 0.49%。 雖然本行房地產(chǎn)行業(yè)貸款占比及不良貸款率總體較低，但如果未來我國宏觀 經(jīng)濟(jì)形勢、政府調(diào)控房地產(chǎn)市場或者其他因素等造成房地產(chǎn)行業(yè)不利變化，可能 對本行房地產(chǎn)相關(guān)貸款的質(zhì)量以及相關(guān)貸款未來的增長速度產(chǎn)生不利影響，進(jìn)而 對本行的資產(chǎn)質(zhì)量、財務(wù)狀況及經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。
2、證券投資業(yè)務(wù)風(fēng)險 本行將證券投資組合分類為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融 資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資和應(yīng)收款項(xiàng)類投資。截至報告期各期 末，本行證券投資余額分別為 578.72 億元、640.32 億元和 663.85 億元。本行證 券投資業(yè)務(wù)范圍主要包括國債、地方政府債券、金融債券（包括政策性銀行債券、 商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)債券）、公司債、同業(yè)存單、理財產(chǎn)品、信托投資及資 產(chǎn)管理計劃等。 如果受到匯率、利率、信貸及流動性狀況、資本市場表現(xiàn)以及宏觀經(jīng)濟(jì)形等因素的影響，導(dǎo)致本行投資標(biāo)的的發(fā)行人或擔(dān)保人破產(chǎn)、經(jīng)營不善或因其他原 因無力償債，本行的上述投資可能會面臨無法正常收回本金和利息的情形，從而 對本行的資產(chǎn)質(zhì)量、財務(wù)狀況以及經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。 此外，中國人民銀行等部委于 2018 年 4 月發(fā)布《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管 理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》，中國銀保監(jiān)會于 2018 年 9 月 26 日發(fā)布《商業(yè)銀行理財業(yè)1-1-54 務(wù)監(jiān)督管理辦法》，對理財業(yè)務(wù)分類管理、資管產(chǎn)品發(fā)行方式、合格投資者認(rèn)定、 資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資方向等方面進(jìn)行了明確規(guī)定，對本行理財業(yè)務(wù)未來發(fā)展及轉(zhuǎn)型 帶來了較大挑戰(zhàn)。如果監(jiān)管機(jī)構(gòu)未來對商業(yè)銀行的理財業(yè)務(wù)進(jìn)一步的規(guī)范，可能 對本行的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。
3、表外業(yè)務(wù)風(fēng)險 本行的表外業(yè)務(wù)主要包括銀行承兌匯票、信用證、保函及貸款承諾等業(yè)務(wù)和 本行發(fā)起設(shè)立的非保本理財業(yè)務(wù)。 截至 2018 年 12 月 31 日，本行銀行承兌匯票、開出信用證和開出保函余額 分別為 9.93 億元、0.42 億元和 1.22 億元。如果本行不能就上述表外業(yè)務(wù)從客戶 處得到及時且足額的償付，本行將墊付相應(yīng)資金。在本行實(shí)現(xiàn)可能擁有的抵押權(quán) 或質(zhì)押權(quán)并追索客戶和擔(dān)保人的還款責(zé)任后，本行仍可能承擔(dān)還款資金不足的損 失風(fēng)險，進(jìn)而對本行的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。 截至報告期各期末，本行發(fā)行并管理的非保本理財業(yè)務(wù)余額分別為 161.6億元、161.60 億元和 151.68 億元。對于非保本理財產(chǎn)品，本行雖然不需要對該 類產(chǎn)品投資者所遭受的損失承擔(dān)責(zé)任，但如果投資者因購買該類理財產(chǎn)品蒙受損 失，可能對本行聲譽(yù)產(chǎn)生負(fù)面影響，進(jìn)而對本行業(yè)務(wù)發(fā)展產(chǎn)生不利影響。同時， 如果投資者因此類產(chǎn)品提起訴訟，并且法院或仲裁機(jī)關(guān)裁決本行在銷售此類產(chǎn)品 過程中存在誤導(dǎo)性銷售，本行最終可能因此類非保本理財產(chǎn)品而承擔(dān)損失。
（二）市場風(fēng)險 市場風(fēng)險是指因市場價格（利率、匯率、商品價格、股票價格及其他價格） 的不利變動而使本行表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險。本行面臨的主要市場風(fēng)險 為利率風(fēng)險和匯率風(fēng)險。
1、利率風(fēng)險 本行營業(yè)收入主要來源于利息凈收入，報告期各期，本行利息凈收入占營業(yè) 收入的比例分別為 87.09%、89.01%和 82.67%。市場利率變化將對本行經(jīng)營業(yè)績 產(chǎn)生直接影響。廣東南海農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司 首次公開發(fā)行股票招股說明書 若中國人民銀行調(diào)整存貸款基準(zhǔn)利率或市場利率發(fā)生變化，均可能導(dǎo)致存貸 款利率不同步變動，進(jìn)而影響本行的凈利差水平，對本行的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績 帶來一定影響。市場利率的波動亦會對本行金融產(chǎn)品的交易和投資的收入構(gòu)成影 響。 利率變動會導(dǎo)致商業(yè)銀行資產(chǎn)、負(fù)債和表外金融產(chǎn)品的市場價值波動，若資 產(chǎn)與負(fù)債結(jié)構(gòu)不平衡，利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債的價值變動不一致，可 能會對本行經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生一定影響。 由于我國證券市場起步較晚，相關(guān)衍生品市場尚不完善，本行可用以規(guī)避上 述利率風(fēng)險的風(fēng)險管理手段暫時有限，風(fēng)險對沖能力尚待加強(qiáng)。
2、匯率風(fēng)險 截至 2018 年 12 月 31 日，本行以外幣計價的資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重為 0.42%以外幣計價的負(fù)債占總負(fù)債的比重為 0.45%。雖然本行絕大部分收入來自于人民 幣業(yè)務(wù)收入，但仍有部分收入須兌換為其他貨幣以滿足外匯業(yè)務(wù)需求。如果本行 資產(chǎn)負(fù)債幣種、期限結(jié)構(gòu)錯配，形成外匯風(fēng)險敞口，未來匯率的波動可能會影響 本行的資產(chǎn)負(fù)債價值，并可能導(dǎo)致本行以外幣計價的資產(chǎn)與負(fù)債出現(xiàn)外幣匯兌損 失，進(jìn)而對本行的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。
（三）流動性風(fēng)險 流動性風(fēng)險是指銀行無法以合理成本及時獲得充足資金，用于償付到期債 務(wù)、履行其他支付義務(wù)和滿足正常業(yè)務(wù)開展的其他資金需求的風(fēng)險。 本行的負(fù)債資金主要來源于客戶存款，截至 2018 年 12 月 31 日，本行一年 期以內(nèi)的存款占全部存款的比例為 83.06%，占比較高。本行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，長期 資產(chǎn)占比較高，截至 2018 年 12 月 31 日，本行一年期以上的貸款占發(fā)放貸款和 墊款總額的比例為 42.68%。 與國內(nèi)大多數(shù)銀行一樣，本行的存貸款期限結(jié)構(gòu)存在一定程度錯配，如果相 當(dāng)比例的活期存款客戶取出存款，或到期定期存款不能續(xù)存，嚴(yán)重時可能發(fā)生擠 兌風(fēng)險，本行可能無法及時以合理的成本獲得資金，以滿足資金需求。同時，如 果出現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境惡化、貨幣市場融資困難、不良貸款大幅增加等情況，本行的融資能力可能會因此被削弱
（四）存貸款業(yè)務(wù)不能持續(xù)增長風(fēng)險
1、不能保證存款業(yè)務(wù)持續(xù)增長的風(fēng)險 客戶存款為本行的主要資金來源。本行的存款余額由 2016 年 12 月 31 日1,115.87億元增至2018年12月31日的1,312.91億元，其中個人存款余額由721.69 億元增至 826.21 億元，對公存款余額由 390.01 億元增至 478.30 億元近年來，本行持續(xù)加強(qiáng)存款產(chǎn)品開發(fā)力度，努力提升存款營銷能力，強(qiáng)化品 牌知名度，但并不能保證客戶存款的持續(xù)增加。隨著我國資本市場持續(xù)發(fā)展以客戶對多樣化理財及保險產(chǎn)品需求日益增加，本行客戶可能會選擇將其資金轉(zhuǎn)向 股票、債券、其他理財產(chǎn)品或保險產(chǎn)品，以追求更高的投資回報。此外，本行積 極布局互聯(lián)網(wǎng)金融，但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的持續(xù)發(fā)展和普及，當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn) 品的收益高于銀行存款收益時，部分客戶可能會轉(zhuǎn)而購買此類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品， 可能對本行未來存款的增長造成不利影響。隨著存款利率市場化改革逐步深化和 存款保險制度的實(shí)施，銀行的存款競爭可能將進(jìn)一步加劇。如果本行不能保持存 款業(yè)務(wù)的持續(xù)增長，本行開展更多貸款或投資業(yè)務(wù)將受到影響，或需要尋求成更高的資金以滿足貸款或投資業(yè)務(wù)的資金需求，從而對本行的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè) 績造成影響。
2、不能保持貸款業(yè)務(wù)持續(xù)增長的風(fēng)險 本行發(fā)放貸款和墊款總額在過去幾年持續(xù)增長。截至報告期各期末，本行貸 款和墊款總額分別為 737.17 億元、792.10 億元和 870.99 億元，年均復(fù)合增長率 為 8.70%。本行貸款業(yè)務(wù)的增長可能會受各種因素影響，例如地區(qū)經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境、 國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策和監(jiān)管要求的變化，以及本行業(yè)務(wù)方向及資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)調(diào)整 等。受制于上述因素影響，本行貸款業(yè)務(wù)的增長可能放緩，出現(xiàn)增長停滯甚至下 降的局面。若本行不能保持貸款業(yè)務(wù)的持續(xù)增長，可能對本行的業(yè)務(wù)發(fā)展、財務(wù) 狀況和經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。
（五）操作風(fēng)險操作風(fēng)險是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、員工和信息科技系統(tǒng)，以及外 部事件所造成損失的風(fēng)險，包括法律風(fēng)險，但不包括策略風(fēng)險和聲譽(yù)風(fēng)險。如果 法人治理結(jié)構(gòu)不完善，內(nèi)部控制制度不健全，操作的程序和標(biāo)準(zhǔn)出現(xiàn)偏差，業(yè)務(wù) 人員違反規(guī)程規(guī)定以及內(nèi)控系統(tǒng)不能有效識別、提示和制止違規(guī)行為和不當(dāng)操 作，都有可能導(dǎo)致操作風(fēng)險本行在主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域及業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)制定了一系列政策及程序，以識別并監(jiān)控主 要產(chǎn)品、活動、流程和系統(tǒng)中的內(nèi)在操作風(fēng)險。然而，本行仍無法保證不出現(xiàn)因 內(nèi)部及外部環(huán)境變化、當(dāng)事人認(rèn)知程度不夠、執(zhí)行人未能嚴(yán)格執(zhí)行現(xiàn)有制度、行員工或第三方其他不當(dāng)行為等情況，使內(nèi)部控制無法完全發(fā)揮作用甚至失效， 從而形成操作風(fēng)險，導(dǎo)致本行遭受經(jīng)濟(jì)損失，受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)處罰，并可能對本行 的聲譽(yù)造成嚴(yán)重?fù)p害。
（一）信用風(fēng)險 信用風(fēng)險是指客戶交易違約或借款人信用等級下降，導(dǎo)致其沒有履行其對本 行的義務(wù)或承諾，可能給銀行造成損失的風(fēng)險。信用風(fēng)險是本行面臨的主要風(fēng)險 之一，主要集中在貸款業(yè)務(wù)、證券投資業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)。 1、貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險
（1）不良貸款上升的風(fēng)截至報告期各期末，本行不良貸款余額分別為 13.44 億元、10.97 億元和 10.39 億元，不良貸款率分別為 1.82%、1.39%和 1.19%，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)向好。受我國 經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型及區(qū)域經(jīng)濟(jì)波動影響，本行未來可能面臨不良貸款上升壓力，無法 保證未來能維持或降低當(dāng)前不良貸款率，亦無法保證目前或未來向客戶發(fā)放的貸 款質(zhì)量不會下降，進(jìn)而可能對本行的資產(chǎn)質(zhì)量、財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績造成不利影 響。 此外，本行致力于不斷完善信用風(fēng)險管理政策、流程和體系，但本行無法保 證本行的信用風(fēng)險管理政策、流程和體系能夠充分控制或足以抵御所有信用風(fēng) 險。如果本行的信用風(fēng)險管理政策、流程和體系未能全面抵御外部信用風(fēng)險形勢 持續(xù)惡化或者急劇惡化帶來的影響，亦可能導(dǎo)致本行不良貸款增加，進(jìn)而對本行 的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。
（2）貸款減值準(zhǔn)備計提不足的風(fēng)險 截至報告期各期末，本行的貸款減值準(zhǔn)備金額分別為 25.81 億元、27.17 億廣東南海農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司 首次公開發(fā)行股票招股說明書 元和 30.55 億元，貸款減值準(zhǔn)備與貸款總額的比率分別為 3.50%、3.43%和 3.51%， 撥備覆蓋率分別為 192.06%、247.64%和 294.17%。本行計提減值準(zhǔn)備需要考慮 的影響因素主要包括監(jiān)管要求、借款人的財務(wù)狀況、還款能力及意愿、抵質(zhì)押物 品的可變現(xiàn)價值、借款人的擔(dān)保人履約能力以及國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)狀況、宏觀經(jīng)濟(jì)政策、 行業(yè)政策、利率、匯率、法律和監(jiān)管環(huán)境等，其中大部分因素并非本行所能控制。 此外，本行的貸款減值準(zhǔn)備是否充足，亦取決于本行使用的風(fēng)險評估系統(tǒng)是否可 靠，本行準(zhǔn)確收集、處理和分析相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)能力的強(qiáng)弱，以及本行風(fēng)險評估政 策的制定和實(shí)施效果。 本行貸款減值準(zhǔn)備可能由于未來監(jiān)管及會計政策變動或本行調(diào)整貸款減值 準(zhǔn)備的計提策略而增加。此外，本行對影響貸款質(zhì)量因素的評估或預(yù)測與實(shí)際情 況不符、本行對評估系統(tǒng)的應(yīng)用不足或收集、處理和分析相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)的能力不 足，或本行的風(fēng)險管理政策未能有效實(shí)施，則本行的貸款減值準(zhǔn)備可能不足以彌 補(bǔ)實(shí)際損失，可能需要增加計提貸款減值準(zhǔn)備，進(jìn)而導(dǎo)致本行凈利潤減少，并對 本行的業(yè)務(wù)發(fā)展、資產(chǎn)質(zhì)量、財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。
（3）貸款集中于特定地區(qū)、若干行業(yè)和客戶的風(fēng)險 從地區(qū)分布看，截至 2018 年 12 月 31 日，本行向南海區(qū)發(fā)放的貸款和墊款 總額為 785.61 億元，占貸款和墊款總額的 90.20%。如果南海區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展放緩或 金融市場發(fā)生不利變化，或發(fā)生嚴(yán)重自然災(zāi)害，均可能導(dǎo)致該地區(qū)客戶經(jīng)營狀況 發(fā)生惡化，影響其還款能力，進(jìn)而對本行的資產(chǎn)質(zhì)量、財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績造成 不利影響。 從行業(yè)分布看，截至 2018 年 12 月 31 日，本行向制造業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、批發(fā) 和零售業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)發(fā)放的貸款和墊款分別占本行對公發(fā)放貸款和墊款 總額的 49.65%、19.59%、11.78%和 7.91%，公司貸款和墊款總額占本行貸款和 墊款總額的 60.99%。如果本行貸款較為集中的行業(yè)出現(xiàn)衰退，可能導(dǎo)致本行相 關(guān)行業(yè)客戶的不良貸款增加，并可能不利于本行向相關(guān)行業(yè)借款人發(fā)放新的貸款 或辦理現(xiàn)有貸款的續(xù)貸，進(jìn)而對本行的資產(chǎn)質(zhì)量、財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利 影響。 從客戶分布看，截至 2018 年 12 月 31 日，本行向最大單一客戶發(fā)放的貸款余額為 8.50 億元，占本行資本凈額的比例為 4.00%；本行向最大十家客戶發(fā)放的 貸款余額為 61.78 億元，占本行資本凈額的比例為 29.11%，集中度指標(biāo)符合中國 銀保監(jiān)會的相關(guān)監(jiān)管要求。本行加強(qiáng)統(tǒng)一授信管理，控制大額單戶貸款的發(fā)放， 原則上要求新增單戶貸款不能超過一定的限額，超出限額的以銀團(tuán)貸款等方式分 散集中度風(fēng)險。如果本行向最大十家客戶發(fā)放的貸款質(zhì)量變差或成為不良貸款， 本行的資產(chǎn)質(zhì)量、財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績可能會受到不利影響。
（4）中小微企業(yè)貸款風(fēng)險 本行對公貸款和墊款客戶多為中小微企業(yè)。截至報告期各期末，本行中小微 企業(yè)的貸款總額分別為 394.27 億元、438.79 億元和 484.08 億元，占對公貸款和 墊款總額的比例分別為 92.07%、93.24%和 91.13%。 中小微企業(yè)規(guī)模小、抗風(fēng)險能力弱，更容易受到宏觀經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、經(jīng)營成 本上升及自然災(zāi)害等不利因素的影響。如果由于政策變化或市場因素等原因，導(dǎo) 致中小微企業(yè)客戶經(jīng)營狀況顯著惡化，可能會導(dǎo)致本行不良貸款增加，進(jìn)而對本 行的資產(chǎn)質(zhì)量、財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。
（5）貸款抵質(zhì)押物品價值下降或本行無法及時變現(xiàn)全部價值、貸款保證人 財務(wù)狀況惡化的風(fēng)險 本行大部分貸款以保證、抵押或質(zhì)押方式進(jìn)行擔(dān)保。截至 2018 年 12 月 31 日，本行的保證貸款、抵押貸款和質(zhì)押貸款占貸款和墊款總額的比例分別為 14.91%、64.99%和 18.05%，合計占貸款和墊款總額的比例為 97.95%。 本行大部分貸款和墊款有抵押物和質(zhì)押物作為擔(dān)保，抵質(zhì)押物主要包括房地 產(chǎn)、設(shè)備及其他抵質(zhì)押品。受經(jīng)濟(jì)增速放緩以及政府調(diào)控房地產(chǎn)政策等因素影響， 本行抵質(zhì)押物現(xiàn)有價值可能出現(xiàn)一定幅度波動或下跌，進(jìn)而影響本行相應(yīng)貸款的 第二還款來源保障程度。我國現(xiàn)行法律體系中對通過清算、拍賣或其他方式變現(xiàn) 抵質(zhì)押物價值規(guī)定了較為復(fù)雜的程序，且在執(zhí)行中可能存在困難。如果本行未能 及時變現(xiàn)不良貸款和墊款抵質(zhì)押物品的全部價值，則本行的資產(chǎn)質(zhì)量、財務(wù)狀況 和經(jīng)營業(yè)績可能會受到不利影響。 本行部分貸款和墊款由借款人的關(guān)聯(lián)方或第三方提供保證擔(dān)保。在借款人無 力償還貸款的情況下，若保證人經(jīng)營和財務(wù)狀況惡化，可能會降低本行可收回金額。此外，法院、仲裁機(jī)關(guān)或政府機(jī)構(gòu)可能判決、裁決或認(rèn)定保證人給予的保 證無效或保證人可能拒絕執(zhí)行有關(guān)保證，若出現(xiàn)上述情況，本行可能面臨無法實(shí) 現(xiàn)預(yù)期擔(dān)保權(quán)益的風(fēng)險。
（6）房地產(chǎn)行業(yè)貸款風(fēng)本行的房地產(chǎn)行業(yè)貸款主要包括投向于房地產(chǎn)行業(yè)的公司貸款和個人住房 貸款。截至報告期各期末，本行投向于房地產(chǎn)行業(yè)的對公貸款分別為 100.82 億 元、105.14 億元和 104.07 億元，占本行貸款和墊款總額的比率分別為 13.68%、 13.27%和 11.95%，不良貸款率分別為 0.08%、0.08%和 0.06%；本行向個人發(fā)放 的個人住房貸款余額分別為 95.96 億元、100.58 億元和 113.96 億元，占本行發(fā)放 貸款和墊款總額的比例分別為 13.02%、12.70%和 13.08%，不良貸款率分別為 0.66%、0.60%和 0.49%。 雖然本行房地產(chǎn)行業(yè)貸款占比及不良貸款率總體較低，但如果未來我國宏觀 經(jīng)濟(jì)形勢、政府調(diào)控房地產(chǎn)市場或者其他因素等造成房地產(chǎn)行業(yè)不利變化，可能 對本行房地產(chǎn)相關(guān)貸款的質(zhì)量以及相關(guān)貸款未來的增長速度產(chǎn)生不利影響，進(jìn)而 對本行的資產(chǎn)質(zhì)量、財務(wù)狀況及經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。
2、證券投資業(yè)務(wù)風(fēng)險 本行將證券投資組合分類為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融 資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資和應(yīng)收款項(xiàng)類投資。截至報告期各期 末，本行證券投資余額分別為 578.72 億元、640.32 億元和 663.85 億元。本行證 券投資業(yè)務(wù)范圍主要包括國債、地方政府債券、金融債券（包括政策性銀行債券、 商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)債券）、公司債、同業(yè)存單、理財產(chǎn)品、信托投資及資 產(chǎn)管理計劃等。 如果受到匯率、利率、信貸及流動性狀況、資本市場表現(xiàn)以及宏觀經(jīng)濟(jì)形等因素的影響，導(dǎo)致本行投資標(biāo)的的發(fā)行人或擔(dān)保人破產(chǎn)、經(jīng)營不善或因其他原 因無力償債，本行的上述投資可能會面臨無法正常收回本金和利息的情形，從而 對本行的資產(chǎn)質(zhì)量、財務(wù)狀況以及經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。 此外，中國人民銀行等部委于 2018 年 4 月發(fā)布《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管 理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》，中國銀保監(jiān)會于 2018 年 9 月 26 日發(fā)布《商業(yè)銀行理財業(yè)1-1-54 務(wù)監(jiān)督管理辦法》，對理財業(yè)務(wù)分類管理、資管產(chǎn)品發(fā)行方式、合格投資者認(rèn)定、 資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資方向等方面進(jìn)行了明確規(guī)定，對本行理財業(yè)務(wù)未來發(fā)展及轉(zhuǎn)型 帶來了較大挑戰(zhàn)。如果監(jiān)管機(jī)構(gòu)未來對商業(yè)銀行的理財業(yè)務(wù)進(jìn)一步的規(guī)范，可能 對本行的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。
3、表外業(yè)務(wù)風(fēng)險 本行的表外業(yè)務(wù)主要包括銀行承兌匯票、信用證、保函及貸款承諾等業(yè)務(wù)和 本行發(fā)起設(shè)立的非保本理財業(yè)務(wù)。 截至 2018 年 12 月 31 日，本行銀行承兌匯票、開出信用證和開出保函余額 分別為 9.93 億元、0.42 億元和 1.22 億元。如果本行不能就上述表外業(yè)務(wù)從客戶 處得到及時且足額的償付，本行將墊付相應(yīng)資金。在本行實(shí)現(xiàn)可能擁有的抵押權(quán) 或質(zhì)押權(quán)并追索客戶和擔(dān)保人的還款責(zé)任后，本行仍可能承擔(dān)還款資金不足的損 失風(fēng)險，進(jìn)而對本行的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。 截至報告期各期末，本行發(fā)行并管理的非保本理財業(yè)務(wù)余額分別為 161.6億元、161.60 億元和 151.68 億元。對于非保本理財產(chǎn)品，本行雖然不需要對該 類產(chǎn)品投資者所遭受的損失承擔(dān)責(zé)任，但如果投資者因購買該類理財產(chǎn)品蒙受損 失，可能對本行聲譽(yù)產(chǎn)生負(fù)面影響，進(jìn)而對本行業(yè)務(wù)發(fā)展產(chǎn)生不利影響。同時， 如果投資者因此類產(chǎn)品提起訴訟，并且法院或仲裁機(jī)關(guān)裁決本行在銷售此類產(chǎn)品 過程中存在誤導(dǎo)性銷售，本行最終可能因此類非保本理財產(chǎn)品而承擔(dān)損失。
（二）市場風(fēng)險 市場風(fēng)險是指因市場價格（利率、匯率、商品價格、股票價格及其他價格） 的不利變動而使本行表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險。本行面臨的主要市場風(fēng)險 為利率風(fēng)險和匯率風(fēng)險。
1、利率風(fēng)險 本行營業(yè)收入主要來源于利息凈收入，報告期各期，本行利息凈收入占營業(yè) 收入的比例分別為 87.09%、89.01%和 82.67%。市場利率變化將對本行經(jīng)營業(yè)績 產(chǎn)生直接影響。廣東南海農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司 首次公開發(fā)行股票招股說明書 若中國人民銀行調(diào)整存貸款基準(zhǔn)利率或市場利率發(fā)生變化，均可能導(dǎo)致存貸 款利率不同步變動，進(jìn)而影響本行的凈利差水平，對本行的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績 帶來一定影響。市場利率的波動亦會對本行金融產(chǎn)品的交易和投資的收入構(gòu)成影 響。 利率變動會導(dǎo)致商業(yè)銀行資產(chǎn)、負(fù)債和表外金融產(chǎn)品的市場價值波動，若資 產(chǎn)與負(fù)債結(jié)構(gòu)不平衡，利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債的價值變動不一致，可 能會對本行經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生一定影響。 由于我國證券市場起步較晚，相關(guān)衍生品市場尚不完善，本行可用以規(guī)避上 述利率風(fēng)險的風(fēng)險管理手段暫時有限，風(fēng)險對沖能力尚待加強(qiáng)。
2、匯率風(fēng)險 截至 2018 年 12 月 31 日，本行以外幣計價的資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重為 0.42%以外幣計價的負(fù)債占總負(fù)債的比重為 0.45%。雖然本行絕大部分收入來自于人民 幣業(yè)務(wù)收入，但仍有部分收入須兌換為其他貨幣以滿足外匯業(yè)務(wù)需求。如果本行 資產(chǎn)負(fù)債幣種、期限結(jié)構(gòu)錯配，形成外匯風(fēng)險敞口，未來匯率的波動可能會影響 本行的資產(chǎn)負(fù)債價值，并可能導(dǎo)致本行以外幣計價的資產(chǎn)與負(fù)債出現(xiàn)外幣匯兌損 失，進(jìn)而對本行的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。
（三）流動性風(fēng)險 流動性風(fēng)險是指銀行無法以合理成本及時獲得充足資金，用于償付到期債 務(wù)、履行其他支付義務(wù)和滿足正常業(yè)務(wù)開展的其他資金需求的風(fēng)險。 本行的負(fù)債資金主要來源于客戶存款，截至 2018 年 12 月 31 日，本行一年 期以內(nèi)的存款占全部存款的比例為 83.06%，占比較高。本行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，長期 資產(chǎn)占比較高，截至 2018 年 12 月 31 日，本行一年期以上的貸款占發(fā)放貸款和 墊款總額的比例為 42.68%。 與國內(nèi)大多數(shù)銀行一樣，本行的存貸款期限結(jié)構(gòu)存在一定程度錯配，如果相 當(dāng)比例的活期存款客戶取出存款，或到期定期存款不能續(xù)存，嚴(yán)重時可能發(fā)生擠 兌風(fēng)險，本行可能無法及時以合理的成本獲得資金，以滿足資金需求。同時，如 果出現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境惡化、貨幣市場融資困難、不良貸款大幅增加等情況，本行的融資能力可能會因此被削弱
（四）存貸款業(yè)務(wù)不能持續(xù)增長風(fēng)險
1、不能保證存款業(yè)務(wù)持續(xù)增長的風(fēng)險 客戶存款為本行的主要資金來源。本行的存款余額由 2016 年 12 月 31 日1,115.87億元增至2018年12月31日的1,312.91億元，其中個人存款余額由721.69 億元增至 826.21 億元，對公存款余額由 390.01 億元增至 478.30 億元近年來，本行持續(xù)加強(qiáng)存款產(chǎn)品開發(fā)力度，努力提升存款營銷能力，強(qiáng)化品 牌知名度，但并不能保證客戶存款的持續(xù)增加。隨著我國資本市場持續(xù)發(fā)展以客戶對多樣化理財及保險產(chǎn)品需求日益增加，本行客戶可能會選擇將其資金轉(zhuǎn)向 股票、債券、其他理財產(chǎn)品或保險產(chǎn)品，以追求更高的投資回報。此外，本行積 極布局互聯(lián)網(wǎng)金融，但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的持續(xù)發(fā)展和普及，當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn) 品的收益高于銀行存款收益時，部分客戶可能會轉(zhuǎn)而購買此類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品， 可能對本行未來存款的增長造成不利影響。隨著存款利率市場化改革逐步深化和 存款保險制度的實(shí)施，銀行的存款競爭可能將進(jìn)一步加劇。如果本行不能保持存 款業(yè)務(wù)的持續(xù)增長，本行開展更多貸款或投資業(yè)務(wù)將受到影響，或需要尋求成更高的資金以滿足貸款或投資業(yè)務(wù)的資金需求，從而對本行的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè) 績造成影響。
2、不能保持貸款業(yè)務(wù)持續(xù)增長的風(fēng)險 本行發(fā)放貸款和墊款總額在過去幾年持續(xù)增長。截至報告期各期末，本行貸 款和墊款總額分別為 737.17 億元、792.10 億元和 870.99 億元，年均復(fù)合增長率 為 8.70%。本行貸款業(yè)務(wù)的增長可能會受各種因素影響，例如地區(qū)經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境、 國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策和監(jiān)管要求的變化，以及本行業(yè)務(wù)方向及資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)調(diào)整 等。受制于上述因素影響，本行貸款業(yè)務(wù)的增長可能放緩，出現(xiàn)增長停滯甚至下 降的局面。若本行不能保持貸款業(yè)務(wù)的持續(xù)增長，可能對本行的業(yè)務(wù)發(fā)展、財務(wù) 狀況和經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。
（五）操作風(fēng)險操作風(fēng)險是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、員工和信息科技系統(tǒng)，以及外 部事件所造成損失的風(fēng)險，包括法律風(fēng)險，但不包括策略風(fēng)險和聲譽(yù)風(fēng)險。如果 法人治理結(jié)構(gòu)不完善，內(nèi)部控制制度不健全，操作的程序和標(biāo)準(zhǔn)出現(xiàn)偏差，業(yè)務(wù) 人員違反規(guī)程規(guī)定以及內(nèi)控系統(tǒng)不能有效識別、提示和制止違規(guī)行為和不當(dāng)操 作，都有可能導(dǎo)致操作風(fēng)險本行在主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域及業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)制定了一系列政策及程序，以識別并監(jiān)控主 要產(chǎn)品、活動、流程和系統(tǒng)中的內(nèi)在操作風(fēng)險。然而，本行仍無法保證不出現(xiàn)因 內(nèi)部及外部環(huán)境變化、當(dāng)事人認(rèn)知程度不夠、執(zhí)行人未能嚴(yán)格執(zhí)行現(xiàn)有制度、行員工或第三方其他不當(dāng)行為等情況，使內(nèi)部控制無法完全發(fā)揮作用甚至失效， 從而形成操作風(fēng)險，導(dǎo)致本行遭受經(jīng)濟(jì)損失，受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)處罰，并可能對本行 的聲譽(yù)造成嚴(yán)重?fù)p害。
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