2022年順德農(nóng)商行并未延續(xù)上年?duì)I收凈利兩位數(shù)增長(zhǎng)的趨勢(shì)，報(bào)告期內(nèi)，該行增收不增利，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入89.65億元，同比增長(zhǎng)8.14%；凈利潤(rùn)則同比減少2.9%至34.45億元。

　　對(duì)于凈利潤(rùn)下滑的原因，順德農(nóng)商行解釋稱，一方面為應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)下行影響，該行主動(dòng)加大了減值損失計(jì)提力度，信用及資產(chǎn)減值損失同比增加6.39億元至21.13億元；另一方面，根據(jù)省委省政府對(duì)省內(nèi)農(nóng)合機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)化解的工作部署，該行參與了對(duì)省內(nèi)農(nóng)商行的投資工作。

　　對(duì)于報(bào)告期內(nèi)順德農(nóng)商行主要參與了省內(nèi)哪些農(nóng)商行的投資，4月26日，順德農(nóng)商行相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)表示，該行已投資入股了揭東、揭陽(yáng)、揭西等7家農(nóng)商行。

　　在順德農(nóng)商行凈利潤(rùn)下滑的同時(shí)，受對(duì)外幫扶高風(fēng)險(xiǎn)農(nóng)商行的影響，同樣在籌備IPO的南海農(nóng)商行也增收不增利，2022年凈利潤(rùn) 27.28億元，同比減少10.38%。

　　長(zhǎng)期以來(lái)，農(nóng)商行營(yíng)收來(lái)源主要依靠利息凈收入，而中間收入則相對(duì)薄弱。從中間收入來(lái)看，近年來(lái)，順德農(nóng)商行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入波動(dòng)較大，2021年該行通過(guò)加大推進(jìn)財(cái)富管理業(yè)務(wù)發(fā)展，打破了此前兩年手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入下滑的局面，但在2022年，該行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入再次下跌，同比下降44.96%至3.43億元。

　　對(duì)于2022年手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入下滑的原因，順德農(nóng)商行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，根據(jù)資管新規(guī)要求，銀行業(yè)理財(cái)產(chǎn)品實(shí)行凈值化管理，客戶對(duì)理財(cái)產(chǎn)品投資意愿下降，自營(yíng)及代銷的理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模減少，對(duì)應(yīng)手續(xù)費(fèi)收入同比下降，后續(xù)該行將堅(jiān)持以客戶為中心，圍繞客戶實(shí)際需求提供優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，通過(guò)服務(wù)質(zhì)量的提升增強(qiáng)本行競(jìng)爭(zhēng)力。

　　“農(nóng)商行中間收入占比不高主要是因?yàn)橄鄬?duì)于大中型銀行而言其理財(cái)能力較弱，理財(cái)產(chǎn)品種類較少，因此在市場(chǎng)波動(dòng)的情況下，部分理財(cái)出現(xiàn)‘破凈’，進(jìn)而影響投資者對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的購(gòu)買。”中國(guó)（香港）金融衍生品投資研究院院長(zhǎng)王紅英認(rèn)為，在市場(chǎng)波動(dòng)的情況下，農(nóng)商行一方面要培養(yǎng)自己的理財(cái)團(tuán)隊(duì)，提高投資收益的能力；另一方面，代銷他行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)要嚴(yán)格把關(guān)，在控制好風(fēng)險(xiǎn)的情況下，為客戶推薦適銷對(duì)路的理財(cái)產(chǎn)品，如此才能進(jìn)一步提高中間業(yè)務(wù)的收入。

　　競(jìng)爭(zhēng)銀行“一把手”空降

　　順德農(nóng)商行位于廣東省佛山市順德區(qū)，前身是始建于1952年的順德農(nóng)村信用合作社， 2009年12月底改制為農(nóng)商行。

　　同樣在廣東省佛山市，另一家位于南海區(qū)的南海農(nóng)商行與順德農(nóng)商行的發(fā)展進(jìn)程頗為相似，南海農(nóng)商行的前身南海農(nóng)村信用社也成立于1952年，后在2011年12月改制為農(nóng)商行。

　　得益于區(qū)位優(yōu)勢(shì)，目前，順德農(nóng)商行資產(chǎn)體量較大，截至2022年末，該行資產(chǎn)總額較上年末增長(zhǎng)9.25%至4378.11億元，南海農(nóng)商行資產(chǎn)總額則由上年末增長(zhǎng)11.25%至2765.38億元。

　　作為“同期生”，兩家銀行申報(bào)上市的地點(diǎn)一致，時(shí)點(diǎn)也頗為相近，南海農(nóng)商行與順德農(nóng)商行先后于2019年6月4日、2019年6月26日?qǐng)?bào)送IPO招股書(shū)獲受理，擬在深交所主板掛牌上市，這也使得兩家銀行的角逐有了更多的看頭。

　　值得一提的是，在IPO爭(zhēng)奪的關(guān)鍵期，在南海農(nóng)商行就任八年之久的“一把手”卻調(diào)任至順德農(nóng)商行。3月8日，順德農(nóng)商銀行發(fā)布公告，推舉李宜心代為履行董事長(zhǎng)職責(zé)，原董事長(zhǎng)姚真勇因任職年限回避制度的要求已辭任。北京商報(bào)記者注意到，在任職順德農(nóng)商銀行前，李宜心已在南海農(nóng)商行擔(dān)任董事長(zhǎng)長(zhǎng)達(dá)八年時(shí)間。此前，還曾掌舵佛山市另一家千億級(jí)農(nóng)商行——佛山農(nóng)商行。

　　對(duì)于李宜心就任的情況及對(duì)銀行的影響，順德農(nóng)商行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，李宜心自3月3日起任該行第三屆董事會(huì)董事，后期被推舉代為履行董事長(zhǎng)職責(zé)，李宜心就任以來(lái)，該行經(jīng)營(yíng)管理一切正常。

　　在金樂(lè)函數(shù)分析師廖鶴凱看來(lái)，南海農(nóng)商行的董事長(zhǎng)調(diào)任順德農(nóng)商行意味著順德農(nóng)商行和南海農(nóng)商行的管理權(quán)從廣東省聯(lián)社劃至佛山市后，組織根據(jù)實(shí)際情況做了人事調(diào)整，兩家銀行的分工協(xié)作或許都會(huì)有所加強(qiáng)。

　　“換道”IPO爭(zhēng)奪持續(xù)

　　全面注冊(cè)制改革正式落地后，主板首發(fā)、再融資、并購(gòu)重組等發(fā)行上市審核工作由證監(jiān)會(huì)移交至滬深交易所。3月3日，順德農(nóng)商行完成了主板IPO申請(qǐng)“平移”工作。如期“換道”的還有南海農(nóng)商行、東莞銀行、廣州銀行、馬鞍山農(nóng)商行、海安農(nóng)商行昆山農(nóng)商行、湖北銀行、亳州藥都農(nóng)商行和湖州銀行。

　　不過(guò)，在“換道”后，因財(cái)務(wù)資料過(guò)期，順德農(nóng)商行A股發(fā)行上市審核于3月31日被中止，后于4月21日完成財(cái)務(wù)資料更新恢復(fù)發(fā)行上市審核。

　　從最新披露的招股說(shuō)明書(shū)來(lái)看，順德農(nóng)商行業(yè)務(wù)范圍高度集中，截至2022年末，該行下設(shè)分支機(jī)構(gòu)284家，其中就有267家，同時(shí)公司客戶超九成來(lái)自順德區(qū)。南海農(nóng)商行同樣聚焦服務(wù)于南海區(qū)，在226個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)中，南海區(qū)設(shè)有221家。

　　自2022年以來(lái)，A股銀行IPO審批節(jié)奏放緩，僅有蘭州銀行(2.990, 0.03, 1.01%)一家于年初成功在深交所主板上市，此后擬上市銀行風(fēng)波不斷，大豐農(nóng)商行IPO被否、廈門(mén)農(nóng)商行主動(dòng)撤回IPO申請(qǐng)等為上市頻添了多起波瀾，注冊(cè)制“換道”后，重慶三峽銀行也出現(xiàn)“掉隊(duì)”。

　　在此背景下，沖刺IPO的順德農(nóng)商行前景幾何？廖鶴凱表示，對(duì)于排隊(duì)銀行來(lái)說(shuō)，全面注冊(cè)制對(duì)于信息披露的合規(guī)性要求和信息披露質(zhì)量實(shí)質(zhì)上是提升的，需要根據(jù)注冊(cè)制要求定時(shí)更新申請(qǐng)文件，注冊(cè)制對(duì)業(yè)績(jī)優(yōu)秀、業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)明顯、發(fā)展有特色有潛力的銀行更有利，估值和上市速度都會(huì)有所體現(xiàn)。

　　王紅英認(rèn)為，整體來(lái)看，順德農(nóng)商行和南海農(nóng)商行服務(wù)于區(qū)域經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)明顯，加上區(qū)域經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展相對(duì)穩(wěn)健，所以都有沖擊IPO的潛力。兩家農(nóng)商行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)非常接近，上市考核的關(guān)鍵主要是體現(xiàn)在兩家農(nóng)商行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力是否突出，治理結(jié)構(gòu)是否合理，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)性的指標(biāo)是否優(yōu)良，呆壞賬率是否控制在合理水平等。

　　對(duì)于如何借助區(qū)位優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)相較于佛山市內(nèi)其他銀行而言差異化的競(jìng)爭(zhēng)能力，順德農(nóng)商行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，該行將借粵港澳大灣區(qū)建設(shè)為發(fā)展契機(jī)，強(qiáng)化科技賦能，進(jìn)一步系統(tǒng)構(gòu)建數(shù)字化生態(tài)銀行，將本地傳統(tǒng)地緣、親緣優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為數(shù)字化生態(tài)優(yōu)勢(shì)，為銀行未來(lái)發(fā)展創(chuàng)造規(guī)模化價(jià)值。

　　北京商報(bào)記者 李海顏