來源： 中國經濟網    

　　中國經濟網北京9月26日訊 北京證券交易所上市委員會2022年第46次審議會議于2022年9月23日上午召開，深圳云里物里科技股份有限公司（以下簡稱“云里物里”）符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。 

　　云里物里本次發(fā)行的保薦機構為申萬宏源(3.920, -0.10, -2.49%)證券承銷保薦有限責任公司，保薦代表人為李志文、周晨曦。 

　　云里物里是一家基于短距離無線通信技術的產業(yè)物聯(lián)網解決方案提供商，主要從事藍牙傳感器、物聯(lián)網模組、物聯(lián)網網關等智能硬件產品以及搭載物聯(lián)網云平臺系統(tǒng)的電子標簽產品的研發(fā)、生產和銷售，上述主營業(yè)務產品廣泛應用于包括智慧倉儲、智慧樓宇、智慧醫(yī)療、智慧零售、智慧場館等在內的產業(yè)物聯(lián)網領域。 

　　截至招股說明書簽署日，公司股東莊嚴、張敏、龍招喜分別直接持有公司30.00%、20.01%、16.62%的股份。公司單一股東直接和間接所持有的公司股份均未超過公司總股本的50%，且公司任何單一股東均無法控制股東大會或對股東大會決議產生決定性影響。因此，公司無控股股東。 

　　截至招股說明書簽署日，莊嚴、張敏、龍招喜合計直接持有公司66.62%股份。莊嚴另通過持有創(chuàng)新微合伙81.48%的合伙財產份額、通過持有云程萬里9.34%的合伙財產份額，且莊嚴作為前述兩家有限合伙企業(yè)的普通合伙人和執(zhí)行事務合伙人，依據(jù)相關合伙協(xié)議約定，合計間接控制公司6.53%股份。綜上，莊嚴、張敏、龍招喜三人通過直接和間接方式共同控制公司73.16%股份。莊嚴、張敏、龍招喜三人于2014年6月27日簽訂《一致行動人協(xié)議》，于2017年7月5日簽訂《一致行動人協(xié)議之補充協(xié)議》，并于2019年5月7日將前述協(xié)議內容整合重新簽訂了新的《一致行動人協(xié)議》。截至招股說明書簽署日，實際控制人莊嚴、張敏、龍招喜無解除或終止一致行動協(xié)議的安排。且自《一致行動人協(xié)議》簽署以來，莊嚴、張敏、龍招喜在向股東大會、董事會行使提案權以及在相關股東大會、董事會上行使表決權時充分保持一致。綜上，公司實際控制人為莊嚴、龍招喜、張敏。 

　　云里物里擬發(fā)行不超過1600萬股（未考慮超額配售選擇權的情況下）；不超過1840萬股（行使超額配售選擇權的情況下），公司及主承銷商可以根據(jù)具體發(fā)行情況擇機采用超額配售選擇權，采用超額配售選擇權發(fā)行的股票數(shù)量不得超過本次發(fā)行股票數(shù)量的15%（即不超過240萬股）。 

　　云里物里擬募集資金18906.85萬元，分別用于物聯(lián)網智能硬件產品智能生產基地建設項目、物聯(lián)網智能硬件及云平臺研發(fā)項目、營銷推廣建設項目。

　　審議意見： 

　　無 

　　審議會議提出問詢的主要問題： 

　　1． 關于主營業(yè)務。（1）發(fā)行人的主要產品包括藍牙傳感器、物聯(lián)網模組、電子標簽和物聯(lián)網網關等四類，其中目前收入金額最高的藍牙傳感器在報告期內占總收入的比重逐年下降，而物聯(lián)網模組的收入金額和占比逐年上升，請發(fā)行人進一步說明相關變動的原因，以及主營業(yè)務的后續(xù)發(fā)展規(guī)劃。（2）發(fā)行人主要產品的毛利率較高，而發(fā)行人與同行業(yè)上市公司的產品用于不同場景和細分領域，可比性不強，請發(fā)行人進一步說明核心技術屬于行業(yè)共性技術還是發(fā)行人特有技術，相關核心技術對產品性能的具體影響，主要產品相對其他用于類似領域的同類產品，具有的核心競爭力和競爭優(yōu)勢。（3）根據(jù)申報文件，發(fā)行人披露2021年度的毛利率波動的主要原因是價格調整及產品迭代升級影響，與可比公司毛利率波動差異較大的主要原因是在產品類型、區(qū)域市場、下游領域及面向的客戶群體等方面均有所不同。請發(fā)行人進一步說明藍牙傳感器的市場波動情況、發(fā)行人2022年上半年產品價格調整情況及產品迭代升級情況，2022年上半年毛利率的變動與同行業(yè)可比公司的變動趨勢是否一致，未來毛利率是否會發(fā)生變化，當前毛利率水平是否可持續(xù)。（4）請發(fā)行人結合發(fā)明專利應用于主要產品的情況，說明所擁有的發(fā)明專利對于生產經營的重要性程度，并結合市場需求、行業(yè)和技術發(fā)展趨勢，說明相關發(fā)明專利是否具有核心競爭力，核心技術或產品是否存在被淘汰風險。（5）根據(jù)申報文件，報告期內發(fā)行人前十大客戶的銷售收入占比較高，且前十大客戶變動較大。請發(fā)行人結合獲客方式、合作年限、產品使用周期、老客戶貢獻占比等情況，說明發(fā)行人報告期前十大客戶的變動是否符合行業(yè)特點，結合上述情況及核心競爭力等說明發(fā)行人的客戶粘性及穩(wěn)定性；此外，前十大客戶浙江英弘金屬制品股份有限公司及青島宏璇物流裝備有限公司為A公司指定，請發(fā)行人說明上述公司及A公司在報告期交易的詳細情況、相關交易占比、相關指定交易的背景及相關交易的真實性、合理性。請保薦機構、申報會計師、發(fā)行人律師對上述問題進行核查，詳細說明核查手段和核查方法并發(fā)表明確核查意見。 

　　2．關于募集資金使用。（1）募集資金中8190.81萬元用于擴產，新增產能是現(xiàn)有產能的1.5倍，請發(fā)行人結合當前訂單和未來銷售安排說明如何使未來產能得到有效利用。（2）發(fā)行人于2018年推出搭載物聯(lián)網云平臺系統(tǒng)的電子標簽產品，產品直接面向終端使用用戶，報告期內電子標簽產品的銷售金額從2019年度的84.80萬元增長至2021年度742.86萬元。募投項目中云平臺項目投入5，346.62萬元用以研發(fā)人員職工薪酬。請發(fā)行人說明云平臺項目研發(fā)是否主要應用于電子標簽產品；并結合電子標簽產品目前收入規(guī)模及公司未來國內外銷售戰(zhàn)略布局，說明云平臺研發(fā)項目的必要性及主要風險。請保薦機構核查并發(fā)表意見。