4月25日領(lǐng)航財(cái)經(jīng)資訊網(wǎng)（http://lhcjnews.com/）從中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)官網(wǎng)獲悉四川德恩精工科技股份有限公司（首發(fā)）審核結(jié)果。
四川德恩精工科技股份有限公司（首發(fā)）獲通過(guò)。
發(fā)審委會(huì)議提出詢(xún)問(wèn)的主要問(wèn)題
1、2015年1月，中益機(jī)械轉(zhuǎn)讓全部持有的發(fā)行人股份。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）中益機(jī)械轉(zhuǎn)讓全部股權(quán)的背景、原因、定價(jià)公允性，是否存在利益輸送情形及代持行為，是否存在潛在糾紛；（2）中益機(jī)械與發(fā)行人屬于同一行業(yè)，發(fā)行人技術(shù)、資產(chǎn)、客戶等是否來(lái)自中益機(jī)械及王以南；（3）報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人與中益機(jī)械轉(zhuǎn)讓后是否存在采購(gòu)、銷(xiāo)售、資金往來(lái)情況，是否存在為發(fā)行人承擔(dān)成本費(fèi)用的情況，是否存在利益輸送等。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并明確發(fā)表核查意見(jiàn)。
2、報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人營(yíng)業(yè)收入穩(wěn)步增長(zhǎng)，境外銷(xiāo)售占比在50%以上，且以O(shè)DM為主。請(qǐng)發(fā)行人代表：（1）說(shuō)明報(bào)告期發(fā)行人營(yíng)業(yè)收入穩(wěn)步增長(zhǎng)的原因，2017及2018年收入利潤(rùn)增長(zhǎng)幅度不一致的原因及合理性；（2）結(jié)合收入、成本及毛利變化情況，說(shuō)明中美貿(mào)易摩擦對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)狀況的影響；（3）說(shuō)明美國(guó)TBW公司提出“雙反”調(diào)查的原因，在雙方互為競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的情況下，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人向美國(guó)TBW公司銷(xiāo)售額逐年增加的商業(yè)合理性；（4）說(shuō)明發(fā)行人的技術(shù)是否來(lái)源或依賴(lài)于主要ODM客戶，是否存在糾紛，發(fā)行人的產(chǎn)學(xué)研合作項(xiàng)目由各方共享的具體約定及糾紛處理機(jī)制；（5）說(shuō)明境外收入和海關(guān)報(bào)關(guān)數(shù)據(jù)、出口退稅數(shù)據(jù)及信用保險(xiǎn)數(shù)據(jù)等是否存在差異及原因。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并明確發(fā)表核查意見(jiàn)。
3、公司主要采用廢鐵、廢鋼、鐵屑作為原材料，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人向前十大供應(yīng)商采購(gòu)相對(duì)集中。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）供應(yīng)商在報(bào)告期內(nèi)變動(dòng)較大的原因及合理性；（2）恒興工貿(mào)廢鋼供應(yīng)能力的合理性，恒興工貿(mào)是否與發(fā)行人及其股東、中益機(jī)械及其股東之間存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；（3）報(bào)告期發(fā)行人原材料采購(gòu)價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格是否存在差異，同類(lèi)材料不同供應(yīng)商之間采購(gòu)價(jià)格存在差異的原因及合理性；（4）發(fā)行人與主要供應(yīng)商的業(yè)務(wù)由來(lái)及合作情況，主要供應(yīng)商與發(fā)行人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并明確發(fā)表核查意見(jiàn)。
4、報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)綜合毛利率維持相對(duì)較高水平。請(qǐng)發(fā)行人代表：（1）結(jié)合產(chǎn)品類(lèi)型、功能特點(diǎn)、定價(jià)策略、客戶群體等情況，說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人毛利率變動(dòng)的原因；（2）分析美元及歐元匯率波動(dòng)對(duì)發(fā)行人毛利率的影響；（3）說(shuō)明同類(lèi)產(chǎn)品在不同銷(xiāo)售模式下的毛利率差異及原因，以及同種銷(xiāo)售模式下境內(nèi)外毛利率差異及合理性。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并明確發(fā)表核查意見(jiàn)。
5、2015年4月，員工對(duì)發(fā)行人增資。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：?jiǎn)T工入股價(jià)格的公允性，未確認(rèn)股份支付費(fèi)用的原因及合理性，是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并明確發(fā)表核查意見(jiàn)。
發(fā)行監(jiān)管部
2019年4月25日