如何在國(guó)內(nèi)居民財(cái)富積累到一定水平的當(dāng)下，幫助居民提升金融素養(yǎng)？如何滿(mǎn)足居民日益迫切的財(cái)富管理需求？當(dāng)前，這已成為金融行業(yè)關(guān)心的熱點(diǎn)話(huà)題。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，中國(guó)已進(jìn)入金融素養(yǎng)提升的關(guān)鍵階段，而提高居民家庭金融素養(yǎng)的核心在于推動(dòng)投資者行為和金融市場(chǎng)發(fā)展形成良性互動(dòng)，為居民的財(cái)富管理打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，這也是推動(dòng)中國(guó)金融市場(chǎng)和金融體系高質(zhì)量發(fā)展的重要?jiǎng)恿Α?/p>

　　居民金融素養(yǎng)水平分布不均

　　公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，截至2022年底，銀行理財(cái)市場(chǎng)存續(xù)規(guī)模達(dá)27.65萬(wàn)億元，2022全年累計(jì)新發(fā)理財(cái)產(chǎn)品2.94萬(wàn)只，募集資金89.62萬(wàn)億元，為投資者創(chuàng)造收益8800億元。

　　毋庸置疑，隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展和居民收入增長(zhǎng)、理財(cái)規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)張、金融投資產(chǎn)品的日漸多元和復(fù)雜化，以及財(cái)富管理難度的增加，居民家庭金融素養(yǎng)的提升已迫在眉睫。

　　上海交通大學(xué)上海高級(jí)金融學(xué)院與金融服務(wù)機(jī)構(gòu)嘉信理財(cái)3月15日聯(lián)合發(fā)布的首份《中國(guó)居民金融素養(yǎng)報(bào)告》(簡(jiǎn)稱(chēng)《報(bào)告》)顯示，中國(guó)局面金融素養(yǎng)平均總得分為64.4(以百分制計(jì)算)。盡管受訪(fǎng)者對(duì)收支預(yù)算、資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)等財(cái)務(wù)規(guī)劃知識(shí)的掌握度相對(duì)較好，且具有一定的長(zhǎng)期規(guī)劃意識(shí)，財(cái)務(wù)規(guī)劃維度得分高達(dá)75.1.可相比之下，對(duì)于產(chǎn)品適配性、預(yù)防金融詐騙等財(cái)務(wù)安全和保障問(wèn)題，以及貨幣和銀行知識(shí)的理解仍有欠缺，這兩大維度的得分僅為57.4和60.6.尤其在有關(guān)通貨膨脹、復(fù)利和多元化投資的“金融素養(yǎng)三問(wèn)”中，全部答對(duì)的受訪(fǎng)者比例僅為21.0%。

　　更值得一提的是，收入水平提高并不能與金融素養(yǎng)提升畫(huà)等號(hào)?！秷?bào)告》指出，盡管月收入在20000元以下的受訪(fǎng)者收入水平和金融素養(yǎng)呈正相關(guān)，但月收入超過(guò)20000元的群體金融素養(yǎng)水平卻出現(xiàn)下降。這一群體在識(shí)別不可承擔(dān)債務(wù)、理解多元化資產(chǎn)配置等問(wèn)題中的回答表現(xiàn)也都稍遜于部分低收入組別。

　　探索分層教育正當(dāng)時(shí)

　　“我們認(rèn)為，針對(duì)不同群體的多樣化需求，以不同的方式和內(nèi)容開(kāi)展差異化教育，可以提升金融素養(yǎng)教育的針對(duì)性和有效性。”上海高級(jí)金融學(xué)院教授吳飛說(shuō)。

　　值得關(guān)注的是，青少年和老年群體是金融素養(yǎng)教育和消費(fèi)權(quán)益保護(hù)需重點(diǎn)關(guān)注的潛在弱勢(shì)群體?！秷?bào)告》顯示，18歲以下受訪(fǎng)者對(duì)基礎(chǔ)金融知識(shí)的掌握尤顯薄弱，例如在“金融素養(yǎng)三問(wèn)”中的正確率分別僅為46.1%、36.6%和21.7%，相比全樣本的平均水平均低出約20個(gè)百分點(diǎn)。65歲以上群體則需重點(diǎn)提高消費(fèi)者權(quán)利和責(zé)任方面的金融素養(yǎng)，他們?cè)谶@一維度的平均得分(50.6)大幅低于總體水平(65.0)。這也在一定程度上解釋了為何近年來(lái)這兩大群體在消費(fèi)金融領(lǐng)域頻頻“踩雷”。

　　那么，針對(duì)不同素養(yǎng)、不同年齡的群體應(yīng)該如何開(kāi)展分層教育？多位受訪(fǎng)的業(yè)界專(zhuān)家給出了極具針對(duì)性的建議。

　　例如，可在高等教育之前增加金融素養(yǎng)的通識(shí)教育。參考發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)驗(yàn)，將金融和理財(cái)知識(shí)放到中小學(xué)課程中，作為素質(zhì)教育的一部分，這是一個(gè)可以探索的方向。

　　其次，可通過(guò)金融機(jī)構(gòu)和社區(qū)服務(wù)機(jī)構(gòu)聯(lián)動(dòng)，有針對(duì)性地加強(qiáng)對(duì)老年群體的金融素養(yǎng)教育和保護(hù)，加強(qiáng)防騙宣傳，盡可能維護(hù)老年人的金融利益和安全。

　　再次，對(duì)于金融素養(yǎng)水平較低的居民，尤其是低收入人群，金融素養(yǎng)教育可采用的方式包括：由監(jiān)管機(jī)構(gòu)整理基礎(chǔ)金融知識(shí)和工具箱，以供下載；金融機(jī)構(gòu)與公安、網(wǎng)絡(luò)安全等政府部門(mén)協(xié)作，將在日常業(yè)務(wù)中發(fā)現(xiàn)的常見(jiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)、詐騙信息等通過(guò)短信、公眾號(hào)推送等方式提示廣大居民；金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化對(duì)合規(guī)要求、常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)提示等內(nèi)容的傳播，通過(guò)線(xiàn)上和線(xiàn)下多種渠道反復(fù)宣導(dǎo)和傳遞給公眾。

　　另外，對(duì)于金融活動(dòng)參與較多、有更多金融需求、金融素養(yǎng)相對(duì)較高的居民，相關(guān)教育可以更加側(cè)重各類(lèi)金融產(chǎn)品和財(cái)務(wù)規(guī)劃知識(shí)，例如高風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品或工具的屬性和潛在風(fēng)險(xiǎn)、如何制定并適時(shí)調(diào)整家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃、如何管理投資交易風(fēng)險(xiǎn)。

　　深化金融教育有賴(lài)多方合力

　　“過(guò)去幾十年，中國(guó)居民家庭的財(cái)富結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和與金融市場(chǎng)的互動(dòng)性增強(qiáng)使得金融教育在當(dāng)下尤為必要。”上海高級(jí)金融學(xué)院執(zhí)行理事屠光紹稱(chēng)，“當(dāng)然，提升居民金融素養(yǎng)是一項(xiàng)長(zhǎng)遠(yuǎn)工程，有賴(lài)多方參與。”

　　在大部分業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，當(dāng)前充分調(diào)動(dòng)和發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)在素養(yǎng)教育中的作用已逢其時(shí)。畢竟，居民普遍更青睞通過(guò)專(zhuān)業(yè)和值得信賴(lài)的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)獲取金融知識(shí)。而金融機(jī)構(gòu)不僅在客戶(hù)覆蓋廣度、客戶(hù)了解深度和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)高度上有不可替代的優(yōu)勢(shì)，還能利用自己的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)在各地搭建投資者社群和交流平臺(tái)，進(jìn)一步提升金融教育的互動(dòng)性和有效性。

　　“個(gè)人認(rèn)為，投資者教育就是財(cái)富管理的本質(zhì)。”好買(mǎi)基金網(wǎng)創(chuàng)始人及CEO楊文斌坦言，“對(duì)機(jī)構(gòu)自身而言，這不僅能盡到社會(huì)責(zé)任、提升品牌影響力，同時(shí)也有助于獲得長(zhǎng)遠(yuǎn)的商業(yè)利益。”

　　據(jù)嘉信理財(cái)等海外金融服務(wù)機(jī)構(gòu)介紹，客戶(hù)的金融素養(yǎng)教育對(duì)其業(yè)務(wù)發(fā)展和業(yè)績(jī)提升的貢獻(xiàn)是多重的。舉例而言，接受過(guò)金融教育的客戶(hù)更容易接受該機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品和服務(wù)推薦、更少受追漲殺跌等不理性行為的影響、投資收益高于未受教育的客戶(hù)、對(duì)公司提供服務(wù)的滿(mǎn)意程度也更高。也就是說(shuō)，通過(guò)投資者獲得感的提升，金融機(jī)構(gòu)與客戶(hù)或潛在客戶(hù)可以達(dá)成更好的信任關(guān)系，形成良性循環(huán)。

　　總而言之，我國(guó)目前已經(jīng)進(jìn)入到居民金融素養(yǎng)提升的重要時(shí)點(diǎn)，除了金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，這也對(duì)監(jiān)管部門(mén)、教育機(jī)構(gòu)和居民自身都提出了新的要求。

　　千里之行始于足下。展望后續(xù)，包括吳飛在內(nèi)的多位專(zhuān)家建言，站在監(jiān)管機(jī)構(gòu)的角度，未來(lái)應(yīng)出臺(tái)更多行業(yè)規(guī)范和引導(dǎo)性政策，建立科學(xué)的金融素養(yǎng)教育框架，協(xié)調(diào)、鼓勵(lì)和引導(dǎo)金融素養(yǎng)教育的各參與方發(fā)揮各自?xún)?yōu)勢(shì)，搭建健康的金融素養(yǎng)教育生態(tài)，定期評(píng)估金融素養(yǎng)教育情況，為居民優(yōu)化財(cái)富生活提供切實(shí)幫助。