近期，浙江科騰精工機械股份有限公司（以下簡稱“科騰精工”或“公司”）遞交首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市招股說明書（申報稿），目前公司的創(chuàng)業(yè)板IPO審核狀態(tài)處于第二輪問詢階段。
根據(jù)招股說明書顯示，科騰精工成立于2012年10月，主營業(yè)務(wù)為緊固件產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。雖然公司早已在去年6月就向深交所創(chuàng)業(yè)板遞交了招股書，但8個月內(nèi)關(guān)于科騰精工的消息和資訊少之又少，這也說明出資本市場相對冷淡的態(tài)度，通過仔細研究發(fā)現(xiàn)，科騰精工的問題還真不少。
 
重開“小號”向市場要錢，公司成立時涉嫌虛假出資
根據(jù)招股說明書顯示，科騰精工的實控人為陳偉鵬，但他并不算第一代創(chuàng)業(yè)者，其父輩就已經(jīng)在做緊固件生意了，科騰精工最初的生產(chǎn)設(shè)備、運營資金甚至是員工都是來自于其父母經(jīng)營的這家公司——浙江永華緊固件有限公司（以下簡稱“浙江永華”）。
根據(jù)天眼查信息顯示，浙江永華成立于1988年，曾被被最高法所列示為失信公司，陳偉鵬的父母陳忠、涂愛琴因為債務(wù)連帶擔保被法院列示為失信執(zhí)行人。浙江省瑞安市人民法院裁定該公司2016年6月17日終止破產(chǎn)程序。該公司于2016年6月注銷。
由于陳忠、涂愛琴為浙江永華貸款所形成的主債務(wù)提供了個人連帶擔保，因此截至公司破產(chǎn)受理日止，陳忠、涂愛琴所需承擔的擔保債務(wù)金額為8113.76萬元。破產(chǎn)后，陳忠、涂愛琴長期背負失信人身份，其日常出行、消費均受到一定限制，客觀上也已難以經(jīng)營任何業(yè)務(wù)。
不過值得注意的是，在浙江永華問題暴露之前，陳忠夫婦就已經(jīng)給家人鋪好了路，科騰精工設(shè)立時的資金318萬元、科騰環(huán)保于2016年轉(zhuǎn)讓后實際獲得價款4081.95萬元，都是來源于父母陳忠、涂愛琴的贈與。如今科騰精工擬募集資金3.6億元，用于年產(chǎn)2.4萬噸異形精密緊固件生產(chǎn)基地建設(shè)項目、研發(fā)中心升級建設(shè)項目和補充流動資金項目，這就像是陳忠夫婦破產(chǎn)后“重開小號”。
值得一提的是，公司發(fā)起設(shè)立時出資的318萬元也存在虛假出資的情況，其資金來源于第三方借款，科騰有限設(shè)立后，實際股東通過向科騰有限借款的方式予以償還。根據(jù)溫州市場監(jiān)督管理局出具《責令改正通知書》，公司因相關(guān)股東取得外籍身份后，未及時提交最新外籍身份信息，涉嫌向主管機關(guān)提交虛假文件或者采取其他欺詐手段隱瞞重要事實的行為，被溫州市監(jiān)局處以2萬元罰款。
除此之外，實控人親屬還存在違規(guī)行為，實控人陳偉鵬的姐夫陳爾東，自2013年2月起便在公司任職，陳爾東因?qū)⒆C券賬戶提供給他人，被他人使用從事涉案行為，違反了證券賬戶管理的相關(guān)規(guī)定。中國證監(jiān)會于2019年2月12日對發(fā)行人董事陳爾東等責任主體出具自律管理措施決定通知書。如此接二連三地觸碰紅線，也反映出公司在內(nèi)控制度上的缺失。
 
為維護客戶主動賠償，背后存利益輸送
根據(jù)招股說明書中的客戶結(jié)構(gòu)來看，科騰精工對前五大客戶的依賴度偏高。2020—2022年科騰精工對前五大客戶的銷售收入占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為94.44%、95.10%、94.48%，其中對第一大客戶海爾集團的銷售收入占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為56.42%、52.92%、53.15%，顯然科騰精工在業(yè)務(wù)上對海爾集團存在較高依賴。
眾所周知，海爾集團在行業(yè)內(nèi)擁有較高的地位，擁有更高的話語權(quán)無可厚非。在科騰精工與海爾集團的合作中，雙方交易的公平性值得懷疑。報告期內(nèi)，科騰精工與海爾集團在產(chǎn)品質(zhì)量問題的相關(guān)賠償上存在令人不解的行為。
根據(jù)招股說明書顯示，科騰精工的銷售費用包括了職工薪酬、質(zhì)量費用、業(yè)務(wù)招待費、股份支付和倉儲運輸費。其中2020—2022年，科騰精工在質(zhì)量費用上的支出分別為126.9萬元、260.78萬元、130.19萬元，占當期營業(yè)收入的比例分別為0.4%、0.64%、0.31%，公司支出的質(zhì)量費用合計為517.87萬元。
根據(jù)公司的說法，質(zhì)量費用主要系產(chǎn)品交付客戶后，客戶在使用產(chǎn)品過程中，個別產(chǎn)品存在瑕疵，公司承擔了相應(yīng)的賠償義務(wù)。2021年科騰精工的質(zhì)量費用較2020年增長了一倍。對此，科騰精工解釋稱，2021年度質(zhì)量費用金額較大，主要原因為2021年公司向海爾集團所銷售的***0017型號螺釘緊固件使用于某特定型號冰箱，該緊固件所連接的金屬件出現(xiàn)斷裂情形。
不過這也正是暴露科騰精工利益輸送的重要線索，根據(jù)科騰精工的說法，上述金屬件出現(xiàn)斷裂，并非其供應(yīng)的***0017型號螺釘緊固件本身發(fā)生斷裂或其他異常情形導致，而是由于海爾集團要求該公司共同承擔對下游客戶的賠償責任。為了更好地維護與海爾集團的合作關(guān)系，科騰精工承擔了部分對終端客戶的賠償責任，為上述事項支出了維修冰箱、購買客戶退回冰箱等費用共計101.34萬元，并計入銷售費用明細中的質(zhì)量費用項目。
在產(chǎn)品本身并未發(fā)生相關(guān)質(zhì)量異常的情況下，科騰精工依然對海爾集團進行了高達上百萬元的賠償，討好大客戶的行為昭然若揭。
 
子公司被處罰如家常便飯，外協(xié)廠商排污超標嚴重
2020年12月18日，溫州市市場監(jiān)督管理局出具了《行政處罰告知書》，經(jīng)立案調(diào)查，科騰精工的負責人取得外籍身份后，在公司股份制改造時未提交最近外籍身份信息，涉嫌提交虛假證明文件，導致公司性質(zhì)發(fā)生錯誤，被處以罰款2.00萬元。
與此同時，兩家子公司瑞安市偉浩電鍍有限公司、溫州科騰汽車零部件有限公司也因負責人取得外籍身份后未及時更新信息，涉嫌提交虛假證明文件被處罰。
除此之外，科騰精工在選擇外協(xié)供應(yīng)商時也未“擦亮雙眼”。根據(jù)招股說明書顯示，報告期各期科騰精工的外協(xié)加工費分別為3243.08萬元、3884.78萬元、4513.57萬元、2058.94萬元，占各期主營業(yè)務(wù)成本的比例分別為14.50%、16.79%、15.47%、14.49%。
浙江華旭金屬表面處理有限公司是2021年和2022年1-6月科騰精工的前五大外協(xié)廠商之一，主要負責表面處理工序。根據(jù)綠網(wǎng)信息顯示，華旭有限在2021年曾兩次因環(huán)境問題遭責令改正，并且有排污檢測超標現(xiàn)象。溫州市遠大電鍍有限公司是科騰精工2019年和2021年的前五大外協(xié)廠商之一，同樣根據(jù)綠網(wǎng)顯示，遠大電鍍2019年至2021年共受到過四次環(huán)保處罰。