文/喬民
 
導(dǎo)讀：6月9日，杭州百誠醫(yī)藥科技股份有限公司（下稱“百誠醫(yī)藥”）將接受審核。若此次百誠醫(yī)藥可順利上市，首先要感謝便是“貴人”——莫先杰。這位“資本玩家”在百誠醫(yī)藥IPO的關(guān)鍵期，成立了數(shù)家“空殼”公司，并在成立當(dāng)年變身成為百誠醫(yī)藥大客戶，為公司貢獻(xiàn)千萬業(yè)績，且毛利率超過90%，遠(yuǎn)超同類客戶。
 
靠著“貴人”——莫先杰的幫助，百誠醫(yī)藥這家連“三線”都算不上的醫(yī)藥研發(fā)外包（CRO）藥企，在短短4年?duì)I收從2600多萬，躥升至2億元左右，勉強(qiáng)夠上了IPO的及格線。
 
然而，在百誠醫(yī)藥眾多大客戶中，充斥著“關(guān)系戶”和“空殼”公司，公司財(cái)務(wù)造假的嫌疑很大。當(dāng)初，原來的千億白馬股樂視網(wǎng)就是靠著“類似”的操作成功上市的，如今被打回原形退市。前車之鑒，猶未遠(yuǎn)矣！
 
 
 
多家“空殼”成大客戶 涉嫌財(cái)務(wù)造假
 
若僅看百誠醫(yī)藥表面上的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，或許你會覺得它極為“優(yōu)秀”。2017年時(shí)，百誠醫(yī)藥營收還不到2600萬元，處于虧損狀態(tài)；而到2020年，百誠醫(yī)藥營收已超過2億元，歸母凈利潤超過5700萬元。短短4年間，公司營收復(fù)合增長率接近70%。
 
然而，事出反常必有妖！若扒開百誠醫(yī)藥的外衣，您會發(fā)現(xiàn)其背后充滿了太多的“疑團(tuán)”。首當(dāng)其沖的便是，不少成立僅僅數(shù)月的“空殼”公司，“搖身一變”成為百誠醫(yī)藥的大客戶，且這些“空殼”公司間還存在關(guān)聯(lián)，它們的背后擁有同一個(gè)“資本大佬”——莫先杰。
 
更可疑的是，百誠醫(yī)藥與莫先杰控制下的“空殼”公司之間的交易很異常，毛利率超過92%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過類似的業(yè)務(wù)。
 
這些“空殼”公司是哪些呢？據(jù)百誠醫(yī)藥的招股書，2020年，呋歐醫(yī)藥科技（湖州）有限公司（以下簡稱呋歐醫(yī)藥）是百誠醫(yī)藥當(dāng)年第四大客戶，前者當(dāng)年貢獻(xiàn)了1074.21萬元營收，占營收比例超過5%。天眼查顯示，呋歐醫(yī)藥成立于2020年5月21日，主要由幾個(gè)自然人直接持有100%的股權(quán)，參保人數(shù)為0人。

 

這意味著，呋歐醫(yī)藥在成立短短數(shù)月內(nèi)，便向百誠醫(yī)藥采購了上千萬，且百誠醫(yī)藥與呋歐醫(yī)藥的這些交易，毛利率超高，達(dá)到92.4%，遠(yuǎn)超同類交易不到80%的毛利率水平。
 
杭州杏益醫(yī)藥科技有限公司（以下簡稱杭州杏益醫(yī)藥）也是百誠醫(yī)藥的重要客戶，招股書披露2018年，百誠醫(yī)藥便開始向杭州杏益醫(yī)藥銷售上百萬元。而天眼查卻顯示，杭州杏益醫(yī)藥成立于2019年3月。這意味著，在杭州杏益醫(yī)藥尚未成立之時(shí)的，百誠醫(yī)藥便開始向杭州杏益醫(yī)藥大舉銷售了。

 
 
請問，這些交易交稅了嗎？在杭州杏益醫(yī)藥都沒注冊下來的情況下，是如何完稅的？另外，杭州杏益醫(yī)藥也疑似一家“空殼”公司，這家公司實(shí)繳資本只有100萬元，由幾個(gè)自然人持有100%的股權(quán)，參保人數(shù)為0人。撥打杭州杏益醫(yī)藥的工商資料所披露的電話，卻傳來“您所撥打的電話是空號”。
 
而像杭州杏益醫(yī)藥、呋歐醫(yī)藥這類的“空殼”公司，突擊成為百誠醫(yī)藥重要客戶的還有很多。比如2019年，溫嶺市創(chuàng)新生物醫(yī)藥、杭州美迪、杭州美迪均為百誠醫(yī)藥貢獻(xiàn)數(shù)百萬的營收，可謂公司重要客戶，而它們成立的時(shí)間均在2019年1月~7月。這些公司不能全算是“空殼”公司，但成立數(shù)月便大舉向百誠醫(yī)藥采購是否存在利益輸送，不得不查。
 
 
“資本大鱷”暗中相助 或涉嫌利益輸送
 
實(shí)際上，在上述所有問題公司中，問題最大的就是杭州杏益醫(yī)藥與呋歐醫(yī)藥，不僅因?yàn)樗鼈兏叨纫伤?ldquo;空殼”公司，在成立數(shù)月便大舉采購數(shù)百萬乃至上千萬；更因?yàn)樗鼈儽澈蠖颊局粋€(gè)“資本大佬”——莫先杰。
 
天眼查顯示，莫先杰是呋歐醫(yī)藥的法定代表人，同時(shí)直接持有公司25%的股權(quán)，未知其他所持相應(yīng)呋歐醫(yī)藥股權(quán)，是否是為莫先杰代持。同時(shí)莫先杰投資的企業(yè)頗多，其中便包括杭州杏益醫(yī)藥。目前，莫先杰還持有杭州杏益醫(yī)藥25%的股權(quán)。兩位“問題”大客戶背后都有莫先杰，也太TM巧合了吧。

談起莫先杰，可以算上資本市場上的“老手”，旗下?lián)碛?0多家公司，其中不乏上海豐瑞投資、上海安裕投資、寧波東格投資等多家投資公司。而這兩年，莫先杰通過投資“豆制品第一股”祖名股份（003030.SZ）賺的盆滿缽滿，嘗到了“賺快錢”的甜頭。

此前，祖名股份在IPO階段“違規(guī)”上市成功，其董事長卷入受賄案未披露，導(dǎo)致被證監(jiān)會“談話”，但已經(jīng)過會了，總不能打自己的臉吧。有時(shí)候婦人之仁，一念之仁，就造成了樂視網(wǎng)、康得新這種“蛀蟲”，散戶們頻頻罵娘，只能說“哀其不幸，怒其不爭”。

這次百誠醫(yī)藥IPO可謂信心十足。要知道，莫先杰對百誠醫(yī)藥簡直是當(dāng)自己的公司來看待一樣。招股書顯示，2018年8月，莫先杰便與百誠醫(yī)藥簽訂藥品委托開發(fā)合同；一年多后的2019年9月，莫先杰將協(xié)議產(chǎn)品的所有權(quán)利和義務(wù)都轉(zhuǎn)讓給杭州杏益醫(yī)藥。2020年，莫先杰又介紹呋歐醫(yī)藥這個(gè)“大客戶”給百誠醫(yī)藥，當(dāng)年就貢獻(xiàn)了上千萬業(yè)績，且毛利率畸高。
 
莫先杰為何對百誠醫(yī)藥的業(yè)務(wù)，這么上心？莫先杰控制下的杭州杏益醫(yī)藥與呋歐醫(yī)藥與百誠醫(yī)藥之間的交易，是否具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，是否符合商業(yè)邏輯？
 
當(dāng)初賈會計(jì)操縱樂視網(wǎng)上市時(shí)，用的手法何等高明，如今IPO門檻低，輸送千萬利益不是什么難事，但利益輸送“一時(shí)爽”，但終究不能長久，“龐氏騙局”總有曲終人散的一天，但“下周回國”的賈會計(jì)卻遙遙無期，一個(gè)樂視網(wǎng)就夠了。
 
 
1、隱瞞關(guān)聯(lián)方
2、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)“打架” 涉嫌造假
3、當(dāng)成立當(dāng)年的幾個(gè)“空殼”公司 銷售
4、“資本玩家”莫先杰
5、體量太小...
 
 
招股書頻頻“打架”涉嫌財(cái)務(wù)造假  向多家空殼公司采購