被“凍結(jié)”的上市進(jìn)程有了進(jìn)展！

　　此前，因4家中介機(jī)構(gòu)被查，導(dǎo)致40余家公司A股IPO進(jìn)程中止，還有不少上市公司的重組、定增、可轉(zhuǎn)債等事項(xiàng)也受到影響。隨著時(shí)間的推移，受該事項(xiàng)波及的公司數(shù)量逐漸增加，截至8月27日，深交所創(chuàng)業(yè)板處于IPO“審核中止”狀態(tài)增至38家企業(yè)，但到了8月28日這一數(shù)字卻變成了37家，從名單上消失的是恒達(dá)新材。

　　為何其他擬IPO公司仍被按下“暫停鍵”時(shí)，恒達(dá)新材還能率先搶跑？有業(yè)內(nèi)人士分析，這家公司大概率采用了讓保薦機(jī)構(gòu)出具復(fù)核文件的方法繼續(xù)其上市進(jìn)程。

　　據(jù)記者了解，其余部分被中止的公司可能也會(huì)采用該方案，并或?qū)⒆羁煊诒局芑謴?fù)審核。          

　　恒達(dá)新材被中止后“搶跑”

　　8月18日晚間，滬深兩市多家公司IPO審核動(dòng)態(tài)集體變更為“中止”，多家上市公司再融資也被暫停。此次募資進(jìn)程被集體按暫停鍵，與相關(guān)中介機(jī)構(gòu)被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查有關(guān)。

　　據(jù)了解，被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查的包括華龍證券、中興財(cái)光華會(huì)計(jì)師事務(wù)所、北京市天元律師事務(wù)所及開(kāi)元資產(chǎn)評(píng)估有限公司等四家中介機(jī)構(gòu)。而根據(jù)相關(guān)規(guī)定，如果發(fā)行中介機(jī)構(gòu)被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，交易所即中止其發(fā)行上市審核。

　　截至8月27日，中介機(jī)構(gòu)被查余波未平，并沒(méi)有“解封”的消息傳出，深交所創(chuàng)業(yè)板處于“審核中止”狀態(tài)仍有38家企業(yè)，但到了8月28日晚間，該數(shù)字不增反降，悄然變成了37家。

　　是誰(shuí)得以“突圍”？據(jù)深交所官網(wǎng)，浙江恒達(dá)新材料股份有限公司28日將審核狀態(tài)更新為“已問(wèn)詢”并披露了原因：“2021年8月26日，發(fā)行人和保薦人申請(qǐng)恢復(fù)發(fā)行上市審核，根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》第六十六條的相關(guān)規(guī)定，本所恢復(fù)其發(fā)行上市審核。”

　　恒達(dá)新材主要從事特種紙?jiān)埖难邪l(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品包括醫(yī)療包裝原紙、食品包裝原紙、工業(yè)特種紙?jiān)埡途頍熍涮自?，其中以醫(yī)療和食品包裝原紙為主，本次上市擬募資4.06億元，其中1.56億元用于恒川新材新建年產(chǎn)3萬(wàn)噸新型包裝用紙生產(chǎn)線(即恒川新材3號(hào)線)項(xiàng)目，2.5億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還銀行貸款項(xiàng)目。

　　該公司于2015年12月31日在新三板掛牌，自2021年3月4日起終止在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌；并分別于2017年與今年兩度闖關(guān)科創(chuàng)板。

　　值得一提的是，4年前公司的保薦機(jī)構(gòu)分別為九州證券、上海市錦天城律師事務(wù)所與中匯會(huì)計(jì)師事務(wù)所，而今年再度申請(qǐng)上市時(shí)，保薦券商與律所換成了中信建投(26.810, -0.17, -0.63%)、北京市天元律師事務(wù)所，審計(jì)機(jī)構(gòu)則仍為中匯會(huì)計(jì)師事務(wù)所。

　　業(yè)內(nèi)人士：本周或?qū)⒂胁糠止净謴?fù)審核

　　券商中國(guó)記者翻閱創(chuàng)業(yè)板上市審核相關(guān)規(guī)則時(shí)發(fā)現(xiàn)，如果因?yàn)楸Ｋ]機(jī)構(gòu)被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查而導(dǎo)致發(fā)行中止的：

　　“發(fā)行人根據(jù)規(guī)定需要更換保薦人或者證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的，更換后的保薦人或者證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自中止審核之日起三個(gè)月內(nèi)完成盡職調(diào)查，重新出具相關(guān)文件，并對(duì)原保薦人或者證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的文件進(jìn)行復(fù)核，出具復(fù)核意見(jiàn)，對(duì)差異情況作出說(shuō)明。發(fā)行人根據(jù)規(guī)定無(wú)需更換保薦人或者證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的，保薦人或者證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)向本所出具復(fù)核報(bào)告。” 《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》也有類似的條款。

　　這意味著，如果保薦機(jī)構(gòu)被調(diào)查而導(dǎo)致IPO或再融資進(jìn)程被中止，公司有兩種選擇：一、更換保薦機(jī)構(gòu)；二、讓保薦機(jī)構(gòu)及時(shí)出具復(fù)核報(bào)告，不耽誤上市進(jìn)程。

　　而這兩種情況均有先例：2020年7月1日，恒輝安防(23.070, -0.16, -0.69%)（300952）公布了創(chuàng)業(yè)板首次公開(kāi)發(fā)行股票招股說(shuō)明書。但因其保薦券商廣發(fā)證券(18.240, -2.03, -10.01%)在康美藥業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)中的違規(guī)行為，證監(jiān)會(huì)擬對(duì)廣發(fā)證券采取立案調(diào)查措施；7月20日，公司收到深交所通知，中止其發(fā)行上市審核，隨后公司便將保薦券商更換為華泰證券(15.950, 0.16, 1.01%)；9月10日，華泰證券已經(jīng)完成盡職調(diào)查，重新出具相關(guān)文件；9月14日，公司交易所通知，恢復(fù)對(duì)其發(fā)行上市審核。

　　此外，2019年5月24日，ST新梅（600732）收到證監(jiān)會(huì)出具的《中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政許可申請(qǐng)受理單》，證監(jiān)會(huì)受理公司重大資產(chǎn)置換及發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)事項(xiàng)的行政許可申請(qǐng)。7月16日，因瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，公司向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)中止審查并獲得同意；三天后的7月19日，瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具《關(guān)于上海新梅置業(yè)股份有限公司重大資產(chǎn)重組注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的相關(guān)報(bào)告的復(fù)核報(bào)告》；同日，公司披露《關(guān)于向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)事項(xiàng)恢復(fù)審查的公告》。7月23日，公司收到通知，證監(jiān)會(huì)審查認(rèn)為公司符合恢復(fù)審查條件。

　　在被中止審核的公司中，還有被中金公司(52.010, 0.60, 1.17%)給予估值達(dá)300億元的比亞迪(281.970, -6.18, -2.14%)半導(dǎo)體。公司媒體關(guān)系顧問(wèn)回應(yīng)稱：“公司現(xiàn)在會(huì)盡快推進(jìn)一些復(fù)核的報(bào)告，至于會(huì)不會(huì)換所，我們也不清楚。”

　　一位業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者表示，一般IPO遇到這種情況，不會(huì)輕易選擇第一種方案。因?yàn)槿绻麚Q中介機(jī)構(gòu)，新的中介機(jī)構(gòu)進(jìn)場(chǎng)后，需要再一次審閱上市底稿，重走一邊審核流程，將大幅增加時(shí)間成本，“費(fèi)時(shí)費(fèi)力”。而如果選擇后者，保薦機(jī)構(gòu)出具一份復(fù)核意見(jiàn)，證明該項(xiàng)目沒(méi)有問(wèn)題即可。

　　“大部分被中止的項(xiàng)目目前應(yīng)該都在搞復(fù)核的階段，恒達(dá)新材這家公司可能進(jìn)展更快些。”上述業(yè)內(nèi)人士表示。

　　記者獲悉，仍在中止審核名單中的一家中部擬上市企業(yè)，最快將于本周恢復(fù)審核。