2018年7月31日，上海阜興金融控股（集團(tuán)）有限公司等因操控大連電瓷集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱“大連電瓷”）股價(jià)，被證監(jiān)會(huì)處罰。而大連電瓷系浙江東亞藥業(yè)股份有限公司（以下簡稱“東亞藥業(yè)”）的第三大股東，或“一石激起千層浪”。

不僅第三大股東身陷“麻煩事”，東亞藥業(yè)身后的問題亦不容樂觀。保薦機(jī)構(gòu)諸多“黑歷史”或難持續(xù)督導(dǎo)；供應(yīng)商員工人數(shù)寥寥無幾，或?yàn)?ldquo;空殼”公司；多家供應(yīng)商涉及環(huán)保問題或?yàn)闁|亞藥業(yè)路上的“絆腳石”。此番上市，東亞藥業(yè)或?qū)⒚媾R諸多考驗(yàn)。

保薦機(jī)構(gòu)或難持續(xù)督導(dǎo) 子公司“黑料”纏身

2018年，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（以下簡稱“全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)”）發(fā)布了《2018年度主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價(jià)結(jié)果》，其中，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量進(jìn)行了評價(jià)分檔。評價(jià)共分4檔，東興證券股份有限公司（以下簡稱“東興證券”）被歸到三檔，位列“下游”。

而招股書顯示，東亞藥業(yè)的保薦機(jī)構(gòu)正是東興證券。

不僅如此，歷史上東興證券還存在未正確督導(dǎo)、內(nèi)部控制管理不完善等情形，或難為東亞藥業(yè)持續(xù)提供督導(dǎo)服務(wù)。

據(jù)東興證券2017年半年報(bào)，2017年6月27日，東興證券作為時(shí)空客集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱“時(shí)空客”）的主辦券商，在持續(xù)督導(dǎo)過程中未對其是否有效執(zhí)行公司治理和內(nèi)控制度，進(jìn)行進(jìn)一步的核實(shí)和檢查；在對時(shí)空客資金占用現(xiàn)場檢查時(shí)，未按要求編制檢查工作方案和檢查工作報(bào)告；在時(shí)空客出現(xiàn)不能規(guī)范履行信息披露義務(wù)情況時(shí)，未對其啟動(dòng)相應(yīng)現(xiàn)場檢查；未能督導(dǎo)時(shí)空客規(guī)范履行信息披露義務(wù)。基于上述問題，東興證券被全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)采取出具警示函的自律監(jiān)管措施。

據(jù)證監(jiān)會(huì)四川監(jiān)管局發(fā)布的[2016]3號(hào)文件，東興證券作為龍泉現(xiàn)代農(nóng)業(yè)投資有限公司（以下簡稱“龍泉現(xiàn)代”）的受托管理人，因未督促龍泉現(xiàn)代及時(shí)履行信息披露義務(wù)，被證監(jiān)會(huì)四川監(jiān)管局要求接受監(jiān)管談話。

此外，據(jù)滬證監(jiān)決〔2016〕86號(hào)文件，2016年10月10日，東興證券上海廣靈二路營業(yè)部，因存在未能嚴(yán)格執(zhí)行有關(guān)投資者適當(dāng)性管理的要求，以及發(fā)生為大量不符合適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)的投資者開通股轉(zhuǎn)系統(tǒng)交易權(quán)限的事實(shí)，被證監(jiān)會(huì)上海監(jiān)管局采取暫停其在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)新開客戶交易權(quán)限六個(gè)月的監(jiān)管措施。

據(jù)東興證券公告，2015年6月23日，東興證券因此前集中交易系統(tǒng)部分運(yùn)行異常，導(dǎo)致客戶無法及時(shí)登錄交易，且未就該安全事件及時(shí)向證監(jiān)會(huì)北京監(jiān)管局進(jìn)行報(bào)告，被證監(jiān)會(huì)北京監(jiān)管局采取責(zé)令定期報(bào)告的監(jiān)管措施。

證監(jiān)會(huì)公開信息顯示，2015年7月13日，時(shí)任東興證券研究所電力行業(yè)研究員的李根，因涉嫌泄露內(nèi)幕交易信息以及違規(guī)買賣股票，被證監(jiān)會(huì)依法處理非法持有的股票，并處以45萬元罰款。

據(jù)證監(jiān)會(huì)福建監(jiān)管局公開信息，2019年7月2日，在東興證券明溪新大路營業(yè)部從業(yè)期間的的黃迪群，因存在為客戶融資提供便利的行為，被證監(jiān)會(huì)福建監(jiān)管局采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

據(jù)東興證券公告，東興證券因私募子公司東興資本投資管理有限公司，在證券公司組織架構(gòu)規(guī)范整改工作中，整改逾期比例高，反映出公司內(nèi)部控制不完善的問題，被證監(jiān)會(huì)北京監(jiān)管局采取增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)的措施。

據(jù)東興證券公告，2015年7月16日，東興證券南昌撫河北路滕王閣證券營業(yè)部，因利用固定場所非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)，被證監(jiān)會(huì)江西監(jiān)管局責(zé)令整改。

除保薦機(jī)構(gòu)或難持續(xù)督導(dǎo)外，東亞藥業(yè)的子公司“黑料”纏身。

招股書顯示，2016年，東亞藥業(yè)子公司浙江東邦藥業(yè)有限公司（以下簡稱“東邦藥業(yè)”）廠區(qū)內(nèi)發(fā)生一起安全生產(chǎn)事故，導(dǎo)致一人死亡。東邦藥業(yè)因安全管理不到位；未督促從業(yè)人員嚴(yán)格執(zhí)行安全生產(chǎn)規(guī)章制度；未監(jiān)督、教育從業(yè)人員按照使用規(guī)則佩戴安全帽，對前述事故負(fù)有責(zé)任，被臨海市安全生產(chǎn)監(jiān)督管理局責(zé)令整改，并處以23萬元罰款。

無獨(dú)有偶，2018年11月30日，東亞藥業(yè)子公司江西善淵藥業(yè)有限公司（以下簡稱“江西善淵”）因廠區(qū)車間內(nèi)從業(yè)人員因未正確佩戴勞動(dòng)防護(hù)用品、有毒有害報(bào)警控制室內(nèi)無人值守且未能及時(shí)更新報(bào)警隱患記錄，被彭澤縣安全生產(chǎn)監(jiān)督管理局責(zé)令整改，并處以10萬元罰款。

在環(huán)保生產(chǎn)方面，東亞藥業(yè)的子公司也頻頻“踩雷”。

2016年10月，東亞藥業(yè)子公司東邦藥業(yè)因廠區(qū)附近雨水井水樣化學(xué)需氧量、氨氮、總磷項(xiàng)目超標(biāo)，被臨海市環(huán)境保護(hù)局責(zé)令整改，并處以5萬元罰款。

2017年7月20日，東亞藥業(yè)子公司江西善淵前身江西元盛生物科技有限公司（以下簡稱“元盛生物”），因廠區(qū)末端尾氣吸收系統(tǒng)的在線檢測儀故障導(dǎo)致數(shù)據(jù)異常，被彭澤縣環(huán)境保護(hù)局責(zé)令整改并處以5萬元罰款。

2017年10月9日，東亞藥業(yè)子公司元盛生物因廠區(qū)尾氣處理設(shè)施檢測儀器故障，導(dǎo)致監(jiān)測數(shù)據(jù)失真；污水處理站內(nèi)廢氣檢測儀器故障，導(dǎo)致監(jiān)測數(shù)據(jù)失真；污水處理站附近固廢違規(guī)堆放的行為，被彭澤縣環(huán)境保護(hù)局責(zé)令停產(chǎn)整改，并處以38萬元罰款。

可見，東亞藥業(yè)的保薦機(jī)構(gòu)和子公司或?yàn)槠渖鲜兄?ldquo;添麻煩”。而上述問題或是冰山一角，東亞藥業(yè)供應(yīng)商員工人數(shù)存“蹊蹺”的問題也不容小覷。

為“空殼”供應(yīng)商“慷慨解囊” 多家供應(yīng)商“踩雷”環(huán)保問題

除了保薦機(jī)構(gòu)、子公司并非“省油的燈”以外，東亞藥業(yè)面臨的問題或不止于此。

市場監(jiān)督管理局顯示，東亞藥業(yè)2018年社保繳納人數(shù)，取五險(xiǎn)中最大人數(shù)工傷保險(xiǎn)，為291人。

截至招股書簽署日，即2019年6月3日，東亞藥業(yè)擁有3家全資控股子公司，分別為東邦藥業(yè)、江西善淵、上海右手醫(yī)藥科技開發(fā)有限公司。

公開數(shù)據(jù)顯示，上述三家公司2018年社保繳納人數(shù)分別為790人、134人、9人。也就是說，2018年，東亞藥業(yè)以及三家子公司的合計(jì)社保繳納人數(shù)應(yīng)為1,224人。

然而招股書顯示，2018年，東亞藥業(yè)合計(jì)社保繳納人數(shù)為1,164人，比官方數(shù)據(jù)少了60人。

除上述問題外，東亞藥業(yè)供應(yīng)商存在員工人數(shù)寥寥無幾的疑點(diǎn)，同樣值得我們關(guān)注。

2017-2018年，河北寧極生物科技有限公司（以下簡稱“寧極生物”）分別為東亞藥業(yè)第一、第二大供應(yīng)商之一，東亞藥業(yè)向其采購金額分別為1,153.85萬元、2,617.85萬元，占同期營業(yè)成本比例分別為2.27%、4.56%。

令人不解的是，寧極生物成立時(shí)間短、員工人數(shù)屈指可數(shù)，或?yàn)?ldquo;空殼”公司。

市場監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，寧極生物成立于2017年4月19日。成立當(dāng)年，東亞藥業(yè)為其“貢獻(xiàn)”了1,153.85萬元的業(yè)績。

而據(jù)公開數(shù)據(jù)，2017-2018年，寧極生物的社保繳納人數(shù)均為0人。

此外，市場監(jiān)督管理局顯示，寧極生物的經(jīng)營范圍在2018年3月15日進(jìn)行過一次變更。變更前，其經(jīng)營范圍包括飼料、獸藥的研發(fā)、食品添加劑、飼料原料、化工產(chǎn)品等，變更后其經(jīng)營范圍增加了醫(yī)藥中間體、化工輔料、化工原料等。

值得一提的是，招股書顯示，東亞藥業(yè)產(chǎn)品的上游行業(yè)為基礎(chǔ)化工行業(yè)、精細(xì)化工行業(yè)以及部分醫(yī)藥中間體行業(yè)，且提供各類基礎(chǔ)原材料以及部分醫(yī)藥中間體。依據(jù)上述東亞藥業(yè)上游所處的行業(yè)，而寧極生物經(jīng)營范圍增加醫(yī)藥中間體等的變更，個(gè)中是否存在關(guān)系？我們不得而知。

無獨(dú)有偶，2016年，上海凱萊藥業(yè)有限公司（以下簡稱“凱萊藥業(yè)”）是東亞藥業(yè)第二大供應(yīng)商，東亞藥業(yè)向其采購金額為2,450.68萬元，占同期營業(yè)成本的比例為5.35%。

據(jù)市場監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，2016年，凱萊藥業(yè)的社保繳納人數(shù)僅為4人，或難以具備上述采購規(guī)模的生產(chǎn)能力。值得一提的是，該公司到了2018年1月25日便決議解散，其在國家市場監(jiān)督管理局披露的年報(bào)信息也僅到2016年。

除為“空殼”供應(yīng)商“慷慨解囊”外，東亞藥業(yè)的多家供應(yīng)商“踩雷”環(huán)保問題，或成為東亞藥業(yè)上市路上的“攔路虎”。

招股書顯示，內(nèi)蒙古常盛制藥有限公司（以下簡稱“常盛制藥”）是東亞藥業(yè)的重要供應(yīng)商。2017-2018年，東亞藥業(yè)向其采購金額分別為320.51萬元、579.13萬元，占同期營業(yè)成本的比例分別為0.63%、1.01%。

據(jù)廣州綠網(wǎng)環(huán)境保護(hù)服務(wù)中心公開數(shù)據(jù)，2016年7月11日，常盛制藥因廢氣排口煙塵排放超標(biāo)，被呼和浩特市環(huán)境保護(hù)局處以10萬元罰款。

此外，據(jù)相關(guān)媒體報(bào)道，2014年5月24日，常盛制藥車間內(nèi)發(fā)生一起事故，造成兩人死亡，令人唏噓不已。

2017年，石藥集團(tuán)中諾藥業(yè)（石家莊）有限公司（以下簡稱“中諾石家莊”）是東亞藥業(yè)的第一大供應(yīng)商之一，東亞藥業(yè)向其采購金額為2,599.36萬元，占營業(yè)成本的比例為5.11%。

據(jù)冀環(huán)罰〔2018〕581號(hào)文件，2018年5月10日，中諾石家莊因產(chǎn)生VOC廢氣的發(fā)酵車間未密閉，被河北省環(huán)境保護(hù)廳責(zé)令整改并處以20萬元罰款。

值得一提的是，2016-2017年，浙江中欣氟材股份有限公司（以下簡稱“中欣氟材”）系東亞藥業(yè)第三大供應(yīng)商，東亞藥業(yè)向其采購金額分別為1,661.22萬元、1,503.69萬元，同期占營業(yè)成本的比例分別為3.63%、2.96%。然而近年來，中欣氟材的子公司“劣跡斑斑”，存在多起環(huán)保處罰情形，中欣氟材或“難辭其咎”。

問題還未結(jié)束。2016年以及2018年，哈藥集團(tuán)制藥總廠（以下簡稱“哈藥總廠”）分別是東亞藥業(yè)的第一、第三大供應(yīng)商，東亞藥業(yè)向其采購金額分別為3,851.35萬元、1,813.44萬元，占同期營業(yè)成本的比例分別為8.41%、3.16%。

相關(guān)媒體指出，2015年，哈藥總廠因違反大氣污染防治法的有關(guān)規(guī)定，被黑龍江省環(huán)保廳處以5萬元罰款，并責(zé)令整改。

一邊是保薦機(jī)構(gòu)持續(xù)督導(dǎo)能力存疑，一邊是供應(yīng)商存在諸多疑點(diǎn)及環(huán)保隱患，東亞藥業(yè)身上的“雷”何時(shí)被引爆，或有待時(shí)間的考驗(yàn)。