中銀國際證券股份有限公司的主要業(yè)務(wù)為：證券經(jīng)紀(jì)；證券投資咨詢；與證券交易、證券投資活動 
有關(guān)的財務(wù)顧問；證券承銷與保薦；證券自營；證券資產(chǎn)管理；證券投資基金代 
銷；融資融券；代銷金融產(chǎn)品；公開募集證券投資基金管理業(yè)務(wù)；為期貨公司提 
供中間介紹業(yè)務(wù)（依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營活動）。 
全資子公司中銀國際期貨的主要業(yè)務(wù)為：商品期貨經(jīng)紀(jì)；金融期貨經(jīng)紀(jì)；期 
貨投資咨詢；資產(chǎn)管理（依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營 
活動）。 
全資子公司中銀國際投資的主要業(yè)務(wù)為：使用自有資金或設(shè)立直投基金，對 
企業(yè)進行股權(quán)投資或與股權(quán)相關(guān)的債權(quán)投資，或投資于與股權(quán)投資相關(guān)的其他投 
資基金；為客戶提供與股權(quán)投資相關(guān)的投資顧問、投資管理、財務(wù)顧問服務(wù)；經(jīng) 
中國證監(jiān)會認(rèn)可開展的其他業(yè)務(wù)（依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可 
開展經(jīng)營活動）。 
公司注冊地為上海，在北京、江蘇、廣東等26個省、直轄市、自治區(qū)設(shè)有110 
家分支機構(gòu)，公司堅持“創(chuàng)建新時代境內(nèi)一流投行”的戰(zhàn)略目標(biāo)，努力為客戶提 
供專業(yè)化、個性化、高品質(zhì)的綜合金融服務(wù)。近年來，公司逐漸進入快速發(fā)展期， 
通過提高經(jīng)營管理水平、提升綜合競爭實力，持續(xù)鞏固競爭優(yōu)勢
證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)為本公司的主要業(yè)務(wù)，報告期 
各期，三項業(yè)務(wù)收入合計占營業(yè)收入的比例分別為82.04%、94.30%、87.16%及 
87.15%。2018年1-6月，公司總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、凈資本、營業(yè)收入及凈利潤行業(yè)排名分別為第38名、第40名、第37名、第25名和第21名。
公司 2015 年、2016 年、2017 年及 2018 年的公司分類結(jié)果分別為 A 類 AA 
級、A 類 A 級、A 類 A 級和 A 類 A 級。 
（二）公司競爭優(yōu)勢 
1、卓越的盈利能力和領(lǐng)先的成本管理能力 
公司堅持“以客戶為中心，以客戶需求為導(dǎo)向，以做大客戶規(guī)模為基礎(chǔ)，以 
打造領(lǐng)先的客戶服務(wù)體系為抓手”的“四以客戶戰(zhàn)略”，不斷提高服務(wù)能力，創(chuàng) 
新服務(wù)模式，盈利能力不斷提升。根據(jù)證券業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2017 年公司凈利 
潤行業(yè)排名第 24 位，凈資產(chǎn)收益率行業(yè)排名第 7 位，凈資本收益率行業(yè)排名第 
18 位，盈利能力位于行業(yè)前列。 
公司嚴(yán)抓成本控制，通過核定費用預(yù)算限額、加強預(yù)算過程監(jiān)督、建立費用
預(yù)警及凍結(jié)機制、嚴(yán)格大額采購評審等措施強化成本管理。公司制定了《業(yè)務(wù)及 
管理費用管理辦法》和《負責(zé)人履職待遇和業(yè)務(wù)支出實施細則》等制度，對成本 
費用實行集約化、精細化的預(yù)算管理，確定必要的費用支出范圍、標(biāo)準(zhǔn)和報銷審 
批程序，注重費用支出與經(jīng)濟效益的配比，實行費用支出的歸口、分級管理和預(yù) 
算控制。根據(jù)證券業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)，本公司 2015 年度成本管理能力得分 1.79， 
行業(yè)排名第 29 位；2016 年度成本管理能力得分 1.628，排名第 18 位；2017 年， 
公司成本管理能力得分為 1.628，行業(yè)排名第 6 位；公司成本管理卓有成效，成 
本管理能力行業(yè)排名逐年提升。 
2、富有競爭力的證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) 
2015 年、2016 年、2017 年和 2018 年 1-6 月，公司證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入分別為 
31.75 億、14.89 億、14.12 億和 7.15 億，占當(dāng)期營業(yè)收入的比例分別為 64.17%、 
52.59%、46.03%和 52.78%，是公司營業(yè)收入的主要來源。2015 年至今，全市場 
日均交易額呈逐年下降趨勢，同時，受行業(yè)競爭的沖擊，行業(yè)傭金率下滑嚴(yán)重。 
弱市環(huán)境下，公司通過推進銀證合作、組織有效的營銷競賽和業(yè)務(wù)推廣活動、向 
財富管理和綜合營銷渠道轉(zhuǎn)型、推進互聯(lián)網(wǎng)證券建設(shè)等措施，擴大客戶基礎(chǔ)，做 
大產(chǎn)品銷售規(guī)模，提升服務(wù)水平，最大限度抵補交易量和傭金下滑的不利影響。 
根據(jù)證券業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2015 年至 2017 年，公司托管證券市值分別為 10,193 
億元、9,408 億元和 15,685 億元，整體呈上升趨勢，行業(yè)排名分別位居第 11 位、 
第 12 位和第 9 位。同時，信用業(yè)務(wù)已成為公司重要收入來源，行業(yè)排名穩(wěn)定且 
呈現(xiàn)上升趨勢，帶動公司收入結(jié)構(gòu)向傭金收入與創(chuàng)新收入并重轉(zhuǎn)變。根據(jù)證券業(yè) 
協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2015 年至 2017 年，公司融資融券業(yè)務(wù)利息收入排名分別為第 26 
位、第 25 位和第 25 位，公司股票質(zhì)押業(yè)務(wù)規(guī)模排名分別為第 36 位、第 30 位和 
第 18 位。 
2015 年，公司被《21 世紀(jì)經(jīng)濟報道》評為“2015 中國資產(chǎn)管理金貝獎優(yōu)秀 
移動交易服務(wù)證券公司”；2016 年，公司在《證券時報》和投顧大師舉辦的中 
國投顧精英評選第二季中榮獲“機構(gòu)綜合能力十強”；2018 年，公司被《國際 
金融報》評選為“2018 年中國機構(gòu)客戶服務(wù)先鋒”。
3、實力雄厚的投資銀行業(yè)務(wù) 
公司采用與國際接軌的先進投資銀行運作模式，強調(diào)行業(yè)分工與板塊協(xié)作， 
充分調(diào)動銷售、研究、資本市場和投資銀行的資源，進行整體營銷和整體運作， 
并在眾多項目的成功執(zhí)行中體現(xiàn)了強大的團隊實力。 
公司通過積極挖掘、精心培育細分行業(yè)的優(yōu)質(zhì)客戶，為客戶提供長期的全方 
位的服務(wù)，向資本市場輸送了一批優(yōu)質(zhì)企業(yè)，幫助企業(yè)通過資本市場發(fā)展壯大。 
目前公司投資銀行業(yè)務(wù)已具備較強的品牌優(yōu)勢和行業(yè)影響力。根據(jù)證券業(yè)協(xié)會統(tǒng) 
計數(shù)據(jù)，2015 年至 2017 年，公司股票主承銷家數(shù)分別為 7 個、10 個和 12 個， 
行業(yè)排名分別為第 33 位、第 27 位和第 25 位；債券主承銷家數(shù)分別為 10.62 個、 
63 個和 59 個，行業(yè)排名分別為第 35 位、第 20 位和第 17 位；公司股票和債券 
主承銷家數(shù)總體呈現(xiàn)上升趨勢，且行業(yè)排名不斷提升。2015 年至 2017 年，公司 
股票主承銷金額和債券主承銷金額均躋身行業(yè)前 20 位，其中 2017 年公司股票主 
承銷金額躍居行業(yè)第 9 位。 
公司擁有豐富的資本市場融資運作經(jīng)驗。自成立以來，公司已成功為多家企 
業(yè)提供專業(yè)、優(yōu)質(zhì)的投資銀行服務(wù)，并在多種不同行業(yè)、不同類型的企業(yè)融資業(yè) 
務(wù)中積累了豐富的經(jīng)驗。2018 年，公司被《國際金融報》評選為“2018 中國機 
構(gòu)客戶服務(wù)先鋒”，被《證券時報》評選為“2018 中國區(qū)十佳資產(chǎn)證券化投行”、 
“2018 中國區(qū)新銳投行君鼎獎”，被深交所評為“2017 年度優(yōu)秀地方債承銷機 
構(gòu)”，被上交所評為“2017 年度上海證券交易所地方政府債優(yōu)秀承銷商”。 
4、行業(yè)領(lǐng)先的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 
公司目前已經(jīng)形成包括集合資產(chǎn)管理、定向資產(chǎn)管理、專項資產(chǎn)管理和公募 
基金管理的資產(chǎn)管理體系。近年來，公司加大資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)創(chuàng)新力度，資產(chǎn)管理 
產(chǎn)品種類日益豐富，最大程度地滿足客戶日益多元化的投資理財需求。 
報告期內(nèi)，公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)持續(xù)行業(yè)領(lǐng)先，根據(jù)中國證監(jiān)會機構(gòu)監(jiān)管綜合 
信息系統(tǒng)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2015 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日和 2017 年 12 月 
31 日，公司客戶資產(chǎn)管理受托資金分別為 5,567 億元、5,819 億元和 7,294 億元， 
行業(yè)排名分別為第 5 位、9 位和 6 位；公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收入分別為 5.64 億 
元、6.02 億元和 8.38 億元，行業(yè)排名分別位于第 17 位、第 17 位和第 12 位。
公司加大資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)主動管理轉(zhuǎn)型力度。一方面，公司公募基金管理業(yè)務(wù) 
迅猛發(fā)展，基金規(guī)模和管理費收入持續(xù)提升。其中，2016 年，公司公募基金產(chǎn) 
品布局初步完成，首年規(guī)模達到 369 億元，全年完成 4 只公募基金的發(fā)行，保本 
基金和貨幣基金首發(fā)規(guī)模創(chuàng)同期最好。另一方面，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)主動管理規(guī)模增 
長提速，截至 2015 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日和 2017 年 12 月 31 日， 
公司主動管理規(guī)模分別為 107 億元、1,115 億元和 1,383 億元。 
公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)取得令人矚目的優(yōu)異成績，2017 年 6 月，在《中國證券 
報》“金牛理財產(chǎn)品”評選中，中銀國際證券中國紅 1 號集合資產(chǎn)管理計劃榮獲 
“三年期金牛券商集合資管計劃”獎，中銀國際證券中國紅債券寶集合資產(chǎn)管理 
計劃、中銀國際證券中國紅-健康生活主題優(yōu)粵 2 號第 2 期榮獲“金牛券商集合 
資管計劃”獎；2018 年 6 月，公司榮獲《證券時報》頒發(fā)的“2018 中國資產(chǎn)管 
理券商君鼎獎”、“2018 十大創(chuàng)新資管/基金產(chǎn)品君鼎獎”及“2018 中國固收類 
投資團隊君鼎獎”；2018 年 7 月，《中國證券報》“金牛理財產(chǎn)品”評選中， 
中銀國際證券中國紅基金寶集合資產(chǎn)管理計劃榮獲“三年期金牛券商集合資管計 
劃”獎。 
5、健全的風(fēng)險管理體系 
公司建立了由董事會及其風(fēng)險控制委員會、執(zhí)行委員會（高級管理層）及其 
風(fēng)險管理委員會、公司相關(guān)管理部門、各業(yè)務(wù)部門及分支機構(gòu)和子公司四個層級 
組成的全面風(fēng)險管理組織架構(gòu)。 
公司董事會是風(fēng)險管理最高決策機構(gòu)，承擔(dān)全面風(fēng)險管理的最終責(zé)任，并在 
風(fēng)險控制委員會的協(xié)助下監(jiān)察公司總體風(fēng)險及風(fēng)險管理狀況；執(zhí)行委員會（高級 
管理層）對全面風(fēng)險管理承擔(dān)主要責(zé)任，下設(shè)風(fēng)險管理委員會，負責(zé)執(zhí)行、實施 
董事會設(shè)定的整體風(fēng)險戰(zhàn)略及風(fēng)險偏好，建立和完善各類風(fēng)險管理體系，指導(dǎo)、 
監(jiān)督全轄執(zhí)行，維護風(fēng)險管理體系的總體運行；風(fēng)險管理部負責(zé)牽頭管理市場風(fēng) 
險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險與流動性風(fēng)險，資金管理部、內(nèi)控與法律合規(guī)部、審計 
部等中后線部門在各自職能范圍內(nèi)支持或監(jiān)督公司風(fēng)險管理；各業(yè)務(wù)部門、分支 
機構(gòu)和子公司在開展業(yè)務(wù)的過程中以遵守公司各項風(fēng)險管理政策制度為基本前 
提，承擔(dān)獲取信息、進行風(fēng)險判斷和風(fēng)險控制的第一性責(zé)任，并及時與各類別風(fēng)
險管理部門溝通風(fēng)險管理信息。各業(yè)務(wù)部門、各分支機構(gòu)根據(jù)監(jiān)管和管理需要， 
設(shè)風(fēng)險合規(guī)管理崗，具體負責(zé)貫徹落實各項風(fēng)險管理政策與程序，以及風(fēng)險事項 
報告與反饋。 
在中國證監(jiān)會公布的證券公司分類結(jié)果中，公司 2015 年至 2018 年連續(xù)四年 
獲得 A 類 A 級以上，為公司長遠發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)。