1、報(bào)告期內(nèi)，圖南合金營業(yè)收入持續(xù)增長。請發(fā)行人代表：（1）說明報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人主營業(yè)務(wù)收入持續(xù)大幅增長以及海外收入快速增長的原因及合理性；（2）說明發(fā)行人客戶集中度較高的原因及合理性，是否屬于行業(yè)慣例；（3）說明發(fā)行人獲取客戶資源的方式、合作模式及銷售流程，是否存在商業(yè)賄賂或不正當(dāng)競爭情形；（4）說明發(fā)行人對第一大客戶是否存在重大依賴，第一大客戶銷售回款情況，是否存在放寬信用期擴(kuò)大銷售的情況；（5）結(jié)合報(bào)告期客戶的拓展情況、各報(bào)告期末在手訂單情況，說明發(fā)行人營業(yè)收入增長的持續(xù)性與穩(wěn)定性，是否存在被替代的風(fēng)險(xiǎn)；（6）結(jié)合停工復(fù)工情況、日常訂單及重大合同的履行情況、2020年一季度、上半年的預(yù)計(jì)產(chǎn)能、產(chǎn)量、銷量及與去年同期對比情況，說明新冠疫情對發(fā)行人經(jīng)營狀況及財(cái)務(wù)狀況的影響，是否對發(fā)行人的持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生重大不利影響。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

　　2、圖南合金主要原材料為電解鎳。請發(fā)行人代表說明：（1）上海炬嘉和上海正寧提供的電解鎳在定價原則、價格、信用期、質(zhì)量、具體應(yīng)用領(lǐng)域或產(chǎn)品上的差異，并結(jié)合最終來源說明供貨是否具有穩(wěn)定性和持續(xù)性；（2）2018年發(fā)行人首次向上海正寧采購的電解鎳單價低于向上海炬嘉采購單價的原因及合理性，是否存在關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化等利益輸送問題；（3）電解鎳的市場供需情況以及報(bào)告期內(nèi)價格走勢情況，電解鎳的價格波動對報(bào)告期經(jīng)營業(yè)績影響，發(fā)行人的應(yīng)對措施及有效性。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

　　3、報(bào)告期內(nèi)，圖南合金主營業(yè)務(wù)毛利率逐年上升，各類產(chǎn)品毛利率波動較大。請發(fā)行人代表說明：（1）各產(chǎn)品毛利率差異較大、個別客戶銷售毛利率為負(fù)、增長趨勢不一致的原因及合理性；（2）直銷和經(jīng)銷的價格確定依據(jù)及其公允性，直銷和經(jīng)銷單價差異的合理性，是否存在經(jīng)銷商為發(fā)行人代墊成本、費(fèi)用或向發(fā)行人輸送利益的情形；（3）各類產(chǎn)品毛利率持續(xù)增長的原因及合理性，發(fā)行人部分產(chǎn)品維持相對較高毛利率是否具備持續(xù)性與穩(wěn)定性。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　  發(fā)行監(jiān)管部

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 2020年3月26日