1、報(bào)告期內(nèi)，萬華化學(xué)是美瑞新材第一大供應(yīng)商，發(fā)行人實(shí)際控制人及部分董監(jiān)高曾經(jīng)在煙臺(tái)萬華任職。請(qǐng)發(fā)行人代表說明：（1）萬華化學(xué)TPU產(chǎn)品的年產(chǎn)銷量，與發(fā)行人在TPU行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域如品種、技術(shù)、應(yīng)用領(lǐng)域等方面的具體差異；（2）發(fā)行人和萬華化學(xué)存在的原材料供應(yīng)商和業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)的雙重關(guān)系是否會(huì)影響發(fā)行人業(yè)務(wù)發(fā)展，萬華化學(xué)未來是否有增產(chǎn)TPU的公開計(jì)劃，未來是否會(huì)對(duì)發(fā)行人的MDI原料供應(yīng)產(chǎn)生不利影響；是否存在較大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；（3）發(fā)行人部分董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員是否曾與萬華化學(xué)簽訂競(jìng)業(yè)限制等協(xié)議，是否存在違反相關(guān)協(xié)議或承諾的情形；（4）發(fā)行人的技術(shù)、主要生產(chǎn)設(shè)備、主要管理、研發(fā)、生產(chǎn)人員是否來自于萬華化學(xué)，是否存在侵犯煙臺(tái)萬華知識(shí)產(chǎn)權(quán)的情形，是否存在糾紛或潛在糾紛；（5）萬華化學(xué)提供的采購(gòu)價(jià)格補(bǔ)償2018年起才有的原因及合理性，對(duì)各期財(cái)務(wù)狀況是否具有重大影響、是否存在通過調(diào)節(jié)返利時(shí)點(diǎn)跨期調(diào)整利潤(rùn)的情形。請(qǐng)保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

　　2、報(bào)告期各期，美瑞新材向貿(mào)易商客戶的銷售收入占營(yíng)業(yè)收入的比例較高。請(qǐng)發(fā)行人代表說明：（1）貿(mào)易商客戶收入占比較高的原因及合理性，是否符合行業(yè)慣例，貿(mào)易商與發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，發(fā)行人客戶與貿(mào)易商終端客戶存在重疊的原因及合理性，是否符合行業(yè)慣例；（2）前員工于海鵬離職創(chuàng)辦廈門鵬睿，成立后就立即成為發(fā)行人較大金額經(jīng)銷商的原因和合理性；（3）貿(mào)易商采購(gòu)產(chǎn)品是否實(shí)現(xiàn)終端銷售，是否存在大量庫存積壓。請(qǐng)保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

　　3、請(qǐng)美瑞新材代表：（1）結(jié)合新冠疫情發(fā)生以來的停工復(fù)工情況、日常訂單及重大合同的履行情況、2020年一季度、上半年的預(yù)計(jì)產(chǎn)能、產(chǎn)量、銷量及與去年同期對(duì)比情況，說明新冠疫情對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)狀況及財(cái)務(wù)狀況的影響，是否對(duì)發(fā)行人的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力產(chǎn)生重大不利影響；（2）說明近期原油價(jià)格大幅下跌是否對(duì)存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提產(chǎn)生重大影響。請(qǐng)保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

　　4、請(qǐng)美瑞新材代表說明：（1）報(bào)告期主要物流提供商發(fā)生顯著變動(dòng)的理由及合理性；（2）2016年以來，發(fā)行人三任財(cái)務(wù)經(jīng)理離職的原因及合理性；（3）收入是否存在跨期調(diào)節(jié)的情形；（4）存貨實(shí)際存放地點(diǎn)與賬面記錄不一致的原因；（5）針對(duì)現(xiàn)場(chǎng)檢查發(fā)現(xiàn)的問題，發(fā)行人采取的具體整改措施及有效性，發(fā)行人會(huì)計(jì)工作是否規(guī)范、財(cái)務(wù)內(nèi)控制度是否完善。請(qǐng)保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　發(fā)行監(jiān)管部

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 2020年3月19日