1、無(wú)錫帝科電子實(shí)際控制人之一閆經(jīng)梅于2015年7月通過(guò)受讓王學(xué)峰和史西茜各自持有發(fā)行人4%股權(quán)成為發(fā)行人股東。2015年10月,閆經(jīng)梅將其持有發(fā)行人8%股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給史衛(wèi)利;2017年10月21日,史衛(wèi)利將其持有的發(fā)行人5.64%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給閆經(jīng)梅。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明:(1)閆經(jīng)梅2015年至2017年期間多次收購(gòu)及股權(quán)轉(zhuǎn)讓的原因、合理性及定價(jià)依據(jù);(2)王學(xué)峰起訴股權(quán)轉(zhuǎn)讓案件最新進(jìn)展,發(fā)行人股權(quán)是否明晰,是否構(gòu)成本次發(fā)行障礙。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程,并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
2、無(wú)錫帝科電子2018年收入、凈利潤(rùn)、毛利率均出現(xiàn)下降,應(yīng)收賬款大幅增長(zhǎng)。發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~大多為負(fù)、與同期凈利潤(rùn)差異較大。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明:(1)報(bào)告期內(nèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~大多為負(fù)、與同期凈利潤(rùn)差異較大的原因,與同行業(yè)可比公司是否存在較大差異;(2)收益指標(biāo)下滑是否與同行業(yè)可比公司一致,下滑的趨勢(shì)是否已在2019年得到改善;(3)報(bào)告期內(nèi),發(fā)行人對(duì)大客戶是否存在放寬信用政策刺激銷(xiāo)售的情況,大客戶是否存在重大回款風(fēng)險(xiǎn);(4)2018年底應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備和存貨跌價(jià)準(zhǔn)備是否計(jì)提充足,計(jì)提政策是否發(fā)生了變更,會(huì)計(jì)處理是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定;(5)531新政對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的具體影響,對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)以及持續(xù)盈利能力是否構(gòu)成重大不利影響,不利影響是否已經(jīng)消除,發(fā)行人采取的措施及效果,發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境是否面臨重大不利變化,相關(guān)信息是否充分披露。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程,并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
3、請(qǐng)無(wú)錫帝科電子代表說(shuō)明:(1)2017年?duì)I業(yè)收入較2016年大幅增長(zhǎng)、市場(chǎng)占有率大幅增長(zhǎng)的原因,與同行業(yè)可比公司是否一致,是否與發(fā)行人產(chǎn)能相匹配,不一致、不匹配的原因及合理性;(2)報(bào)告期經(jīng)銷(xiāo)商變動(dòng)較大的原因及合理性,主要經(jīng)銷(xiāo)商同發(fā)行人交易大幅波動(dòng)的原因及合理性,經(jīng)銷(xiāo)商模式是否具有持續(xù)性和穩(wěn)定性、是否實(shí)現(xiàn)終端銷(xiāo)售;(3)2017年經(jīng)銷(xiāo)金額同比大幅增加的原因,經(jīng)銷(xiāo)模式下的產(chǎn)品銷(xiāo)售單價(jià)、毛利率與直銷(xiāo)模式下相同產(chǎn)品是否存在較大差異;(4)2019年上半年向新增客戶江西展宇新能源股份有限公司銷(xiāo)售金額8,923.56萬(wàn)元、占比達(dá)到15.48%的原因及合理性、后續(xù)合作的可持續(xù)性;(5)經(jīng)銷(xiāo)商江蘇諾亞太陽(yáng)能科技有限公司成立后較短時(shí)間內(nèi)成為發(fā)行人經(jīng)銷(xiāo)商且自2017年起經(jīng)銷(xiāo)金額逐年大幅增長(zhǎng)的原因及合理性。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程,并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
4、報(bào)告期內(nèi),無(wú)錫帝科電子直接材料成本中銀粉在原材料成本中的占比超過(guò)95%,發(fā)行人直接和通過(guò)代理商間接向DOWA采購(gòu)的合計(jì)金額占當(dāng)期采購(gòu)總額的比例較高。請(qǐng)發(fā)行人代表:結(jié)合國(guó)內(nèi)外銀粉供應(yīng)格局、發(fā)行人與DOWA之間的合作模式、合作期限、續(xù)簽安排、價(jià)格形成和調(diào)整機(jī)制、款項(xiàng)支付政策、報(bào)告期與DOWA交易的品種、數(shù)量、單價(jià)、金額情況等,說(shuō)明發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是否對(duì)DOWA構(gòu)成重大依賴,相關(guān)應(yīng)對(duì)措施及有效性。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程,并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
發(fā)行監(jiān)管部
2020年1月16日