1、報(bào)告期內(nèi)，越劍智能主營業(yè)務(wù)收入持續(xù)快速增長，綜合毛利率呈現(xiàn)下降趨勢。請發(fā)行人代表：（1）說明主營業(yè)務(wù)收入持續(xù)增長的原因及合理性，是否與同行業(yè)可比公司情況一致；（2）說明銷售區(qū)域集中的原因及合理性，發(fā)行人的市場競爭優(yōu)勢，是否具有進(jìn)一步開拓國內(nèi)市場的能力；（3）結(jié)合報(bào)告期內(nèi)的產(chǎn)能及產(chǎn)能利用率情況，說明營業(yè)收入增長的合理性，是否面臨安全生產(chǎn)方面的風(fēng)險(xiǎn)隱患或風(fēng)險(xiǎn)；（4）說明采用成本加成的模式下，報(bào)告期內(nèi)成本與收入增長的配比關(guān)系，毛利率波動的原因及合理性，是否存在進(jìn)一步下滑的趨勢；（5）說明銷售費(fèi)用率和管理費(fèi)用率顯著低于同行業(yè)可比上市公司的原因及合理性、可持續(xù)性；（6）結(jié)合報(bào)告期各期末在手訂單情況，說明收入增長的可持續(xù)性、穩(wěn)定性。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

　　2、報(bào)告期內(nèi)，越劍智能外協(xié)采購占比均超過40%。請發(fā)行人代表說明：（1）外協(xié)金額占比較大的原因及合理性，是否符合行業(yè)慣例；（2）主要外協(xié)廠商的基本情況，與發(fā)行人及其股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；部分外協(xié)廠商對發(fā)行人交易金額占其自身收入比例較高的原因及合理性；（3）外協(xié)采購的定價(jià)依據(jù)及其公允性。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

　　3、報(bào)告期內(nèi)，越劍智能絕大部分生產(chǎn)經(jīng)營用地被列入拆遷計(jì)劃。請發(fā)行人代表說明：（1）搬遷協(xié)議是否已經(jīng)簽署，協(xié)議的主要內(nèi)容、對搬遷時(shí)間及期限的具體要求；（2）新廠房建設(shè)目前的具體進(jìn)展情況，新廠房預(yù)計(jì)竣工時(shí)間、驗(yàn)收時(shí)間、投入使用時(shí)間，與搬遷協(xié)議的具體要求是否相匹配；新建廠房是否已達(dá)到預(yù)計(jì)可使用狀態(tài)，是否存在未及時(shí)轉(zhuǎn)固等情況，是否符合企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定；（3）搬遷期間客戶訂單的處理，是否存在停產(chǎn)、不能正常經(jīng)營或無法及時(shí)供貨等經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，是否會導(dǎo)致客戶流失，發(fā)行人擬采取的應(yīng)對措施；（4）整體搬遷對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營及財(cái)務(wù)狀況的影響，是否對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營及持續(xù)經(jīng)營能力構(gòu)成重大不利影響，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)是否已經(jīng)充分披露。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　  發(fā)行監(jiān)管部

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 2020年1月17日