?。ㄒ唬├ド桨蹔W智能裝備股份有限公司

　　1、報(bào)告期昆山佰奧智能客戶集中度較高。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）客戶集中度較高的原因及合理性，是否符合行業(yè)慣例；發(fā)行人現(xiàn)在所處發(fā)展階段和行業(yè)地位，在人員、技術(shù)等方面儲(chǔ)備方面是否具有可持續(xù)發(fā)展能力；（2）2018年和2019年1-6月發(fā)行人主要客戶銷(xiāo)售集中度明顯大幅提高且主要客戶結(jié)構(gòu)發(fā)生變動(dòng)的原因；（3）2017年、2018年發(fā)行人向立訊精密銷(xiāo)售金額大幅增加的原因及合理性；是否符合立訊精密自身經(jīng)營(yíng)發(fā)展情況；（4）發(fā)行人產(chǎn)品占立訊精密同類(lèi)產(chǎn)品比例情況，以及2019年下半年訂單簽訂情況，發(fā)行人與立訊精密業(yè)務(wù)合作是否具有可持續(xù)性，是否存在對(duì)單一客戶依賴的情形；（5）在客戶對(duì)智能裝備等固定資產(chǎn)投資存在一定周期性的情況下，發(fā)行人現(xiàn)有客戶數(shù)量和結(jié)構(gòu)是否能確保業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性和持續(xù)性；（6）報(bào)告期對(duì)蘋(píng)果公司及鴻海精密、捷普投資等相關(guān)客戶未能持續(xù)獲得穩(wěn)定訂單的原因，發(fā)行人是否具備市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)開(kāi)發(fā)新客戶的能力；（7）結(jié)合目前整體市場(chǎng)環(huán)境以及下游客戶所處行業(yè)的變動(dòng)趨勢(shì)，下游客戶固定資產(chǎn)投資情況、發(fā)行人在手訂單情況等因素，說(shuō)明下游客戶對(duì)發(fā)行人產(chǎn)品是否存在持續(xù)采購(gòu)需求，發(fā)行人是否能夠保持持續(xù)穩(wěn)定的盈利能力。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

　　2、報(bào)告期各期末，昆山佰奧智能應(yīng)收賬款余額較大。請(qǐng)發(fā)行人代表：（1）結(jié)合前五大客戶的銷(xiāo)售結(jié)算模式及信用政策的變化情況，說(shuō)明是否存在放松信用政策刺激銷(xiāo)售的情形；（2）說(shuō)明應(yīng)收賬款余額大幅增加、應(yīng)收賬款余額占營(yíng)業(yè)收入的比例較高的原因及合理性，與同行業(yè)可比公司是否存在較大差異，差異的原因及合理性；（3）說(shuō)明2019年1-6月經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)的原因及合理性；（4）結(jié)合應(yīng)收賬款占比、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)、消費(fèi)電子與汽車(chē)零部件行業(yè)變化情況等，說(shuō)明發(fā)行人的核心競(jìng)爭(zhēng)力和可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力是否存在重大不確定性，經(jīng)營(yíng)環(huán)境是否發(fā)生重大不利變化。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

　　3、報(bào)告期內(nèi)，昆山佰奧智能未對(duì)原材料計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備，對(duì)發(fā)出商品的跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提比例逐年下降。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）報(bào)告期未對(duì)原材料計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備的原因，是否對(duì)每項(xiàng)原材料都進(jìn)行了跌價(jià)減值測(cè)試；（2）對(duì)發(fā)出商品計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備的原則和方法，2016-2018年末對(duì)發(fā)出商品的跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提比例逐年下降的原因和合理性。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

　　（二）浙江力諾流體控制科技股份有限公司

　　1、關(guān)于存貨核算。請(qǐng)發(fā)行人代表：（1）結(jié)合主要材料和產(chǎn)品特性及價(jià)格走勢(shì)，說(shuō)明1年以上存貨未計(jì)提減值準(zhǔn)備的原因和合理性；（2）說(shuō)明存在1年以上發(fā)出商品的原因，是否存在發(fā)出商品或相關(guān)客戶已經(jīng)滅失的可能。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

　　2、報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人營(yíng)業(yè)收入增速超過(guò)同行業(yè)可比公司。根據(jù)發(fā)行人預(yù)測(cè)情況，2019年全年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)將保持穩(wěn)定，與前兩年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)快速增長(zhǎng)情況不同。請(qǐng)發(fā)行人代表：（1）從客戶需求、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、行業(yè)格局、談判能力、市場(chǎng)知名度等因素，說(shuō)明報(bào)告期營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)速度高于國(guó)內(nèi)同行業(yè)公司以及國(guó)外品牌在國(guó)內(nèi)收入增速的原因及其合理性；（2）說(shuō)明下游石化、化工等行業(yè)2019年的發(fā)展形勢(shì)，與前兩年相比對(duì)發(fā)行人產(chǎn)品需求是否發(fā)生較大變化；（3）結(jié)合行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，發(fā)行人自身優(yōu)勢(shì)、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手發(fā)展情況，說(shuō)明業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)的可持續(xù)性，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)披露是否充分；（4）說(shuō)明2019年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)保持穩(wěn)定的原因。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

　　3、報(bào)告期各期末發(fā)行人應(yīng)收賬款賬面余額占各期末資產(chǎn)總額的比例較高，報(bào)告期發(fā)行人應(yīng)收賬款逾期金額持續(xù)增加。請(qǐng)發(fā)行人代表：（1）結(jié)合營(yíng)業(yè)收入變動(dòng)情況和信用政策，說(shuō)明應(yīng)收賬款余額大幅增長(zhǎng)的原因及合理性，是否與同行業(yè)上市公司一致；（2）結(jié)合應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況，說(shuō)明信用政策是否發(fā)生變動(dòng)，是否存在通過(guò)放松信用政策增加營(yíng)業(yè)收入的情形；（3）結(jié)合應(yīng)收賬款的逾期情況、期后回款情況，說(shuō)明應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例的合理性。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　  發(fā)行監(jiān)管部

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 2020年1月3日