1、西安派瑞曾先后兩次與ABB公司簽署合作協(xié)議，對雙方產(chǎn)品訂單進(jìn)行分供約定。請發(fā)行人代表說明：（1）與ABB公司原合作協(xié)議的簽署背景、主要內(nèi)容、執(zhí)行情況，發(fā)行人未按約定比例分供的原因，是否存在重大違約風(fēng)險或潛在糾紛；（2）2017年底與ABB公司結(jié)束合作后，發(fā)行人營業(yè)收入和凈利潤出現(xiàn)下降的原因，2019年6月與ABB公司重新簽署合作協(xié)議的原因；新協(xié)議中ABB公司減少發(fā)行人對5英寸產(chǎn)品分供義務(wù)的商業(yè)合理性；發(fā)行人在核心技術(shù)、生產(chǎn)銷售等方面是否對ABB公司是否存在重大依賴，是否具有獨立研制新型高壓變流閥配套功率半導(dǎo)體器件的能力；（3）向ABB公司外購成品及向ABB四方銷售產(chǎn)品的定價機制及其公允性、合理性；（4）報告期內(nèi)ABB四方在中國高壓直流輸電工程市場份額占比情況，重新簽訂合作協(xié)議可能給發(fā)行人帶來的訂單增量，發(fā)行人未來年度收入及利潤對ABB公司業(yè)務(wù)是否構(gòu)成嚴(yán)重依賴；（5）日立集團收購ABB公司電網(wǎng)部門的進(jìn)展情況，對ABB公司與發(fā)行人未來合作的潛在影響。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

　　2、報告期內(nèi)，西安派瑞營業(yè)收入存在一定波動。請發(fā)行人代表說明：（1）2017-2018年營業(yè)收入大幅波動的原因及合理性，與同行業(yè)可比公司情況是否一致；（2）2019年1-6月自產(chǎn)6英寸產(chǎn)品收入降幅較大的原因及合理性，未來是否存在持續(xù)下降的風(fēng)險；（3）報告期內(nèi)產(chǎn)能利用率、產(chǎn)銷率持續(xù)超過100%的原因及合理性，實際產(chǎn)量遠(yuǎn)超過立項批復(fù)設(shè)計產(chǎn)能是否符合安全生產(chǎn)相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定；（4）報告期內(nèi)運費、發(fā)貨數(shù)量與同期營業(yè)收入的匹配關(guān)系；（5）目前及未來國家高壓直流輸電工程的規(guī)劃、建設(shè)情況，主要產(chǎn)品高壓直流閥用晶閘管產(chǎn)品未來增長的可持續(xù)性；（6）2019年全年業(yè)績預(yù)計是否謹(jǐn)慎，其中四季度收入及凈利潤占比較高的原因及合理性，是否符合發(fā)行人業(yè)務(wù)特點或行業(yè)慣例，相關(guān)預(yù)計依據(jù)是否充分、合理。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

　　3、請西安派瑞代表：（1）結(jié)合產(chǎn)品合格率提升情況及原因、原料進(jìn)口替代前后的具體變化情況等，說明產(chǎn)品合格率上升及原料進(jìn)口替代等因素對5英寸電控晶閘管產(chǎn)品報告期內(nèi)單位成本及毛利率的具體影響；（2）結(jié)合規(guī)格型號的結(jié)構(gòu)變化情況，說明6英寸電控晶閘管產(chǎn)品2016-2018年售價持續(xù)小幅下降同時單位成本持續(xù)上升，但2019年1-6月售價與單位成本同時大幅度下降的原因及合理性，對6英寸電控晶閘管產(chǎn)品報告期內(nèi)毛利率波動的具體影響；（3）說明2019年1-6月普通壓接元件減值轉(zhuǎn)銷后毛利率為負(fù)的原因及合理性，報告期內(nèi)存貨跌價準(zhǔn)備計提是否充分，是否存在利用存貨跌價準(zhǔn)備調(diào)節(jié)利潤的情形。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 發(fā)行監(jiān)管部

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 2019年12月5日