1、報告期內(nèi)僑銀環(huán)保應(yīng)繳未繳社保及公積金金額占當(dāng)年利潤總額的比例較高。請發(fā)行人代表說明：（1）未全部或全額繳納社保及公積金的原因及合理性；發(fā)行人未為部分符合法定條件的員工購買社會保險和住房公積金的合法合規(guī)性，是否可能存在潛在糾紛；（2）報告期內(nèi)是否存在未按員工實發(fā)工資作為繳費基數(shù)進行繳納社保和公積金的情形，報告期內(nèi)未足額繳納社保及公積金部分對發(fā)行人凈利潤的影響數(shù)；（3）未全部或全額繳納社保及公積金是否存在被有權(quán)部門行政處罰的風(fēng)險，如被有關(guān)部門要求按政策全額繳納社保及公積金，損失及補繳資金的責(zé)任承擔(dān)主體。請保薦代表人說明核查過程、依據(jù)并發(fā)表明確意見。

　　2、僑銀環(huán)保報告期內(nèi)2項BOT項目尚處于建設(shè)期，5項PPP項目僅習(xí)水縣農(nóng)村生活垃圾收集系統(tǒng)工程進入運營期。請發(fā)行人代表：（1）說明截止目前上述項目的施工進度或運營情況，是否和合同約定預(yù)期一致，是否存在不能及時完工投入運營的風(fēng)險，是否存在減值風(fēng)險；（2）說明BOT項目集中在廣東省內(nèi)，PPP項目主要集中在省外的原因及合理性，結(jié)合現(xiàn)有在手訂單中BOT和PPP項目的情況，進一步說明上述項目的可持續(xù)性和穩(wěn)定性；（3）結(jié)合發(fā)行人目前簽署的環(huán)衛(wèi)PPP項目合同中的相關(guān)約定，說明環(huán)衛(wèi)車輛設(shè)備采購和環(huán)衛(wèi)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的服務(wù)內(nèi)容、定價是否在協(xié)議中可明確區(qū)分，如不能明確區(qū)分，相關(guān)劃分依據(jù)是否充分，發(fā)行人對上述兩部分投入采用不同的會計處理是否符合企業(yè)會計準則的相關(guān)要求。請保薦代表人說明核查過程、依據(jù)并發(fā)表明確意見。

　　3、僑銀環(huán)保主營業(yè)務(wù)成本中主要為人工成本，發(fā)行人作業(yè)人員的人均薪酬水平較低，發(fā)行人報告期存在多起勞動糾紛與訴訟。請發(fā)行人代表說明：（1）發(fā)行人人工成本占比較高、作業(yè)人員的人均薪酬水平較低是否符合發(fā)行人所處行業(yè)特點；（2）作業(yè)人員人均薪酬與發(fā)行人收入增長趨勢不一致的原因及合理性，是否存在人為壓低人員薪酬或體外支付人員薪酬的情形；（3）發(fā)行人管理人員數(shù)量較少的原因及合理性，是否和發(fā)行人業(yè)務(wù)規(guī)模相匹配，是否存在少計成本費用的情形。（4）發(fā)行人勞動用工、安全生產(chǎn)等相關(guān)內(nèi)控制度是否完善。請保薦代表人說明核查過程、依據(jù)并發(fā)表明確意見。

　　4、僑銀環(huán)保報告期主營業(yè)務(wù)毛利率整體呈下降趨勢，且低于同行業(yè)可比公司。請發(fā)行人代表：（1）說明不同業(yè)務(wù)類型毛利率差異較大的原因及合理性；（2）說明各業(yè)務(wù)類型毛利率與同行業(yè)可比公司的差異及原因；（3）結(jié)合業(yè)務(wù)類型、市場競爭情況、定價、客戶結(jié)構(gòu)、成本等情況，說明省內(nèi)外業(yè)務(wù)毛利率差異的原因及合理性。請保薦代表人說明核查過程、依據(jù)并發(fā)表明確意見。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　發(fā)行監(jiān)管部

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 2019年10月24日