1、報(bào)告期內(nèi)，豪爾賽業(yè)績(jī)持續(xù)大幅增長(zhǎng)，且客戶集中度較高。請(qǐng)發(fā)行人代表：（1）結(jié)合行業(yè)政策、市場(chǎng)環(huán)境、各期新簽訂單情況等，說(shuō)明照明工程施工業(yè)務(wù)收入大幅增長(zhǎng)的原因及合理性、可持續(xù)性；（2）結(jié)合各期新增訂單在取得方式、來(lái)源、客戶類型、區(qū)域等方面的構(gòu)成情況，說(shuō)明發(fā)行人業(yè)務(wù)拓展的核心競(jìng)爭(zhēng)力，訂單獲取方式的合法合規(guī)性，是否存在串標(biāo)、圍標(biāo)、商業(yè)賄賂等不規(guī)范情形；（3）說(shuō)明客戶集中度較高且呈上升趨勢(shì)、前五大客戶變動(dòng)較大的原因及合理性，是否符合行業(yè)特征，收入是否具有可持續(xù)性；（4）發(fā)行人采取完工百分比法確認(rèn)收入，說(shuō)明選取成本法確認(rèn)完工百分比的原因及合理性，完工進(jìn)度的內(nèi)外部證據(jù)及相互印證的流程和方法，是否存在重大差異及調(diào)整情況，前述會(huì)計(jì)處理是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見。
2、報(bào)告期內(nèi)，豪爾賽主要業(yè)務(wù)照明工程施工業(yè)務(wù)的毛利率存在一定波動(dòng)。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）不同取得方式（招標(biāo)、邀標(biāo)和商務(wù)談判等）、不同來(lái)源（總承包方、業(yè)主方等）、不同客戶類型下項(xiàng)目收入的毛利率差異的原因及合理性；（2）不同項(xiàng)目毛利率差異較大的原因及合理性，與同行業(yè)可比公司情況是否一致；（3）同一項(xiàng)目不同期間之間毛利率變動(dòng)較大的原因及合理性，是否存在調(diào)節(jié)不同報(bào)告期利潤(rùn)的情形。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見。
3、報(bào)告期內(nèi)，豪爾賽將工程施工作業(yè)中勞務(wù)作業(yè)性質(zhì)的工作對(duì)外采購(gòu)。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）勞務(wù)供應(yīng)商是否具備相關(guān)資質(zhì)，勞務(wù)分包過(guò)程中是否存在掛靠經(jīng)營(yíng)、非法轉(zhuǎn)包和再分包等情形，發(fā)行人與勞務(wù)供應(yīng)商在項(xiàng)目上發(fā)生安全生產(chǎn)、施工質(zhì)量糾紛的責(zé)任分擔(dān)原則及糾紛解決機(jī)制；（2）照明工程施工業(yè)務(wù)的成本結(jié)構(gòu)及其合理性，勞務(wù)外包成本占比較高的原因，是否符合行業(yè)慣例，合同成本的歸集過(guò)程和方法，相關(guān)內(nèi)控制度是否健全并有效執(zhí)行。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見。
4、報(bào)告期各期末，豪爾賽應(yīng)收賬款余額較大且持續(xù)上升，存貨余額以“工程施工”為主，且最近一期期末增長(zhǎng)較大。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）應(yīng)收賬款余額較大及逐年增加，是否與同行業(yè)可比公司情況一致；（2）各期末主要項(xiàng)目實(shí)際工程結(jié)算進(jìn)度、付款進(jìn)度與合同約定的差異情況、原因及合理性；（3）期后回款較慢、逾期賬款占比較高的原因及合理性，是否符合行業(yè)特點(diǎn)，是否存在較大的回款風(fēng)險(xiǎn)，壞賬計(jì)提政策是否謹(jǐn)慎，壞賬計(jì)提是否充分，相關(guān)內(nèi)控制度是否健全并有效執(zhí)行；（4）存貨余額呈上升趨勢(shì)且最近一期期末大幅增長(zhǎng)的原因及合理性；（5）存貨中“工程施工”項(xiàng)目的結(jié)算是否正常，各期末存貨的減值測(cè)試情況，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提是否充分。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見。
發(fā)行監(jiān)管部
2019年8月29日