江蘇海安農村商業(yè)銀行股份有限公司：主要風險提示
來源：領航財經資訊網 作者：南希 發(fā)布時間：2019-06-13 19:50:01
1、貸款業(yè)務風險
（1）不良貸款上升的風險 截至報告期各期末，本行不良貸款余額分別為 3.98 億元、4.31 億元和 4.26 億元，不良貸款率分別為 1.48%、1.46%和 1.28%。受我國經濟周期及經濟轉型、 地區(qū)性和行業(yè)性信用風險暴露、自然災害或其他災難的發(fā)生等本行無法控制的因 素影響，未來一段時間內，本行可能面臨一定的不良貸款上升壓力，本行無法保 證未來能維持或降低當前不良貸款率，也無法保證目前或未來向客戶發(fā)放的貸款 和墊款的質量不會下降，從而可能對本行的財務狀況和經營業(yè)績造成不利影響。 此外，本行致力于不斷改善信用風險管理政策、流程和體系，然而本行無法 保證本行的信用風險管理政策、流程和體系能夠充分控制或足以抵御所有信用風 險。如果本行的信用風險管理政策、流程和體系未能全面抵御外部信用風險形勢 持續(xù)惡化或者急劇惡化帶來的影響，這亦有可能導致本行不良貸款增加，對本行 的財務狀況和經營業(yè)績造成不利影響。
（2）貸款減值準備計提不足的風險 截至報告期各期末，本行的貸款減值準備余額分別為 8.82 億元、9.90 億元和 12.00 億元，貸款減值準備余額與貸款和墊款總額的比率分別為 3.27%、3.35% 和 3.60%，撥備覆蓋率分別為 221.68%、229.76%和 281.36%。本行根據(jù)對影響貸 款質量的多項因素的評估和預測計提貸款減值準備，包括但不限于本行借款人的 財務狀況、還款能力及意愿、抵質押物品的可變現(xiàn)價值、借款人的擔保人履約能 力以及國內外經濟狀況、宏觀經濟政策、行業(yè)政策、利率、匯率、法律和監(jiān)管環(huán) 境等。上述大部分因素并非本行所能控制，且本行對上述因素的評估和預測結果 可能與未來實際發(fā)生情況不相符。本行的貸款減值準備是否充足，取決于本行適 用的風險評估系統(tǒng)是否可靠，本行準確收集、處理和分析相關統(tǒng)計數(shù)據(jù)能力的強 弱，以及本行風險評估政策的制定和實施效果。 本行實行審慎的貸款減值損失準備計提政策。但是，如果本行對影響貸款質 量因素的評估或預測與實際情況不符、本行的評估結果不準確、本行對評估系統(tǒng) 的應用不足或收集、處理和分析相關統(tǒng)計數(shù)據(jù)的能力不足，或本行的風險管理政 策未能有效實施，則本行的貸款減值損失準備可能不足以彌補實際損失，本行可 能需要增加計提貸款減值損失準備。此外，本行貸款減值損失準備還可能因未來 的監(jiān)管及會計政策變動而增加。上述情況均可能導致本行凈利潤減少，并對本行 的業(yè)務發(fā)展、資產質量、財務狀況和經營業(yè)績造成不利影響。
（3）貸款集中于特定地區(qū)、若干行業(yè)和客戶的風險 從地區(qū)分布看，截至 2018 年 12 月 31 日，本行貸款和墊款總額的 95.17%投 放在海安市。如果海安地區(qū)經濟發(fā)展放緩或金融市場出現(xiàn)任何不利影響，或發(fā)生 任何嚴重自然災害，均可能導致本行的業(yè)務發(fā)展空間受限、增長速度放緩和不良 貸款增加，進而對本行的財務狀況和經營業(yè)績造成不利影響。 從行業(yè)分布看，截至 2018 年 12 月 31 日，本行向制造業(yè)、建筑業(yè)以及批發(fā) 和零售業(yè)發(fā)放的貸款和墊款總額分別占本行全部公司貸款和墊款總額的 66.03%、9.49%和 6.24%，公司貸款和墊款總額占本行貸款和墊款總額的 62.92%。 如果本行貸款較為集中的任一行業(yè)出現(xiàn)大規(guī)模衰退，則可能導致本行不良貸款大 幅增加，并可能不利于本行向相關行業(yè)借款人發(fā)放新的貸款或現(xiàn)有貸款的續(xù)貸， 進而對本行的財務狀況和經營業(yè)績產生不利影響。 從客戶分布看，截至 2018 年 12 月 31 日，本行向最大單一客戶發(fā)放的貸款余額為 2.00 億元，占本行資本凈額的比例為 3.13%；本行向最大十家客戶發(fā)放的 貸款余額為 16.08 億元，占本行資本凈額的比例為 25.18%，集中度指標符合中國 銀保監(jiān)會的相關監(jiān)管要求。本行加強統(tǒng)一授信管理，控制大額單戶貸款的發(fā)放， 原則上要求新增單戶貸款不能超過一定的限額，超出限額的以銀團貸款等方式分 散集中度風險。如果本行向最大十家客戶借款人發(fā)放的貸款中任何非不良貸款質 量變差或成為不良貸款，本行的財務狀況和經營業(yè)績可能會受到不利影響。
（4）貸款客戶以中小微企業(yè)為主的風險 截至 2018 年 12 月 31 日，本行中小微企業(yè)貸款客戶共計 1,527 戶，占本行 公司類貸款客戶的 98.71%；本行中小微企業(yè)貸款余額為 192.60 億元，占公司貸 款和墊款總額的 91.80%。相對于大型企業(yè)而言，中小微企業(yè)規(guī)模小、日常管理 能力相對較弱、抗風險能力低，更容易受到宏觀經濟結構調整、營業(yè)成本上升及 自然災害等不利因素的影響。同時，部分中小微企業(yè)可能存在財務信息不透明的 情況，本行向中小微企業(yè)發(fā)放貸款，還要結合企業(yè)經營者的個人信譽、道德品質 和信用記錄等因素。如果由于政策變化或市場因素等原因，導致上述中小微企業(yè) 經營狀況顯著惡化，或者企業(yè)經營者的個人信用發(fā)生重大變化，均會導致本行不 良貸款增加，從而對本行的財務狀況和經營業(yè)績造成不利影響。
（5）特殊行業(yè)貸款的風①房地產行業(yè)貸款 本行的房地產行業(yè)貸款包括投向于房地產行業(yè)的公司貸款和個人住房按揭 貸款。截至報告期各期末，本行投向于房地產行業(yè)的公司貸款占本行貸款和墊款 總額的比率為 1.79%、1.46%和 1.45%，不良貸款率為 0.00%、0.00%和 5.74%， 個人住房按揭貸款占本行貸款和墊款總額的比率為 1.73%、4.98%和 7.34%，不 良貸款率 0.03%、0.05%和 0.04%。 雖然本行房地產行業(yè)貸款占比總體較低，但若未來我國宏觀經濟形勢、國家 法律政策發(fā)生變動，或者其他因素等造成房地產行業(yè)發(fā)生不利變化，我國房地產 市場出現(xiàn)大幅調整，則可能對本行房地產相關貸款的質量以及相關貸款未來的增 長速度產生不利影響，進而對本行的財務狀況及經營業(yè)績造成不利影響。 ②地方政府融資平臺貸款本行向地方政府融資平臺發(fā)放的貸款主要用于海安地區(qū)財政資金支持度較 高的重點工程或政府投資的基礎設施建設項目以及水利、環(huán)境和公共設施管理 業(yè)。 截至報告期各期末，本行地方政府融資平臺貸款余額分別為 7.93 億元、8.8億元和 7.57 億元，占本行公司貸款和墊款總額的比例分別為 4.27%、4.54%和 3.61%。截至 2018 年 12 月 31 日，本行地方政府融資平臺貸款均有抵押、質押或 保證作為擔保。截至 2018 年 12 月 31 日，本行向地方政府融資平臺提供的貸款 中無不良貸款。 如果地方經濟增長放緩、國家政策發(fā)生不利變化、地方政府財政狀況惡化或 其他因素均可能削弱地方政府融資平臺主體的償債能力，進而可能對本行的資產 質量、財務狀況和經營業(yè)績造成不利影響。
（6）貸款保證人財務狀況惡化、抵質押物品價值下降或本行無法及時變現(xiàn) 全部價值的風險 本行大部分貸款以保證、抵押或質押方式進行擔保。截至 2018 年 12 月 31 日，本行的保證貸款、抵押貸款和質押貸款占貸款和墊款總額的比例分別為 41.35%、46.44%和 10.60%，合計占貸款和墊款總額的比例為 98.39%。 本行部分貸款和墊款是由借款人的關聯(lián)方或第三方提供的保證作為擔保。截 至報告期各期末，本行保證貸款占貸款和墊款總額的比例分別為 44.21%、44.22% 和 41.35%，占比較高。在借款人無力償還貸款的情況下，若保證人財務狀況顯 著惡化可能會大幅降低本行可收回的金額，不能收回的部分即為本行的損失。此 外，本行也可能面臨法院、仲裁機關裁決或政府機構宣布保證無效或因其他原因 拒絕或無法執(zhí)行有關擔保。若出現(xiàn)上述情況，本行可能面臨無法實現(xiàn)預期擔保權 益的風險。 本行貸款和墊款的抵質押物品主要為房地產和設備等。本行貸款和墊款抵質 押物品的價值可能受本行無法控制的因素（包括宏觀經濟增速下降、政府持續(xù)調 控房地產市場或相關法律法規(guī)和監(jiān)管環(huán)境發(fā)生變化等）的影響而大幅波動或下 降，這將導致部分抵質押物品的價值無法覆蓋借款人未償還部分金額，并導致本 行增加計提貸款減值準備。此外，本行雖然會定期對抵質押物品重新估值，但是本行無法保證對抵質押物品的估值準確無誤，且本行未必能及時獲得抵質押物品 的最新估值信息。雖然根據(jù)合同約定，本行貸款的抵質押物品價值低于借款人應 還金額時，本行可以要求借款人提供額外的抵質押物品，但本行不能保證最終能 夠取得或及時取得該等額外的抵質押物品。 此外，我國現(xiàn)行法律體系中對通過清算、拍賣或其他方式變現(xiàn)抵質押物價值 規(guī)定了較為復雜的程序，且在執(zhí)行中可能存在困難。因此，本行控制或處置不良 貸款項下的抵質押物可能既困難又耗時。此外，根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)破產 法》的規(guī)定，企業(yè)所欠員工工資、醫(yī)療費、傷殘補助、撫恤費等費用優(yōu)先于本行 對抵質押物品的優(yōu)先受償權，這些因素將不利于本行實現(xiàn)抵質押物品的價值。如 果本行未能及時變現(xiàn)貸款和墊款抵質押物品的全部價值，則本行的財務狀況和經 營業(yè)績可能會受到不利影響。
2、投資業(yè)務風險 除辦理存款、貸款等業(yè)務外，本行也從事一系列投資活動。本行將投資組合 分類為可供出售金融資產、持有至到期投資和應收款項類投資。截至 2018 年 1月 31 日，本行上述三類投資余額合計為 228.38 億元。本行的投資業(yè)務主要包括 債券投資和金融機構發(fā)行的債務工具投資。本行債券投資的范圍主要包括國債、 政策性銀行債券、企業(yè)債券、地方政府債券以及其他金融債券。本行投資金融機 構發(fā)行債務工具的范圍主要包括同業(yè)存單、資產支持證券、資產管理計劃和銀行 理財產品。 如果受到匯率、利率、信貸及流動性狀況、資本市場表現(xiàn)以及宏觀經濟形等因素的影響，導致本行投資標的的發(fā)行人或擔保人破產、經營不善或因其他原 因無力償債，本行的上述投資可能會面臨無法正常收回本金和利息的情形，從而 對本行的財務狀況以及經營業(yè)績造成不利影響。
3、表外業(yè)務風險 本行的表外業(yè)務主要包括銀行承兌匯票、信用證、銀行保函以及未使用的信 用卡額度等各項表外承諾業(yè)務和本行發(fā)起設立的非保本型理財業(yè)務。 截至 2018 年 12 月 31 日，本行銀行承兌匯票、信用證、銀行保函及未使用的信用卡額度的風險敞口分別為 11.22 億元、0.99 億元、0.15 億元和 2.33 億元。 如果本行不能就上述表外承諾從客戶處得到及時且足額的償付，本行將墊付相應 資金。在本行實現(xiàn)可能擁有的抵押權或質押權并追索客戶和擔保人的還款責后，本行仍可能承擔還款資金不足的損失風險，進而對本行的財務狀況和經營業(yè) 績造成不利影響。 截至 2018 年 12 月 31 日，由本行發(fā)行并管理的未納入合并范圍的非保本理 財產品總規(guī)模為人民幣 13.14 億元。對于非保本型理財產品，本行雖然不需要對 該類產品投資者所遭受的損失承擔責任，但如果投資者因這些理財產品蒙受損 失，將可能影響到本行在該業(yè)務領域的信譽，從而導致本行業(yè)務、存款和凈利潤 的損失。同時，如果投資者因這些產品提起訴訟，并且法院或仲裁機關裁決本行 在銷售此類產品過程中存在誤導性銷售，本行最終可能因此類非保本型產品而承 擔損失。
（二）市場風險 市場風險是指因市場價格（利率、匯率、股票價格和商品價格）的不利變動 而使銀行表內和表外業(yè)務發(fā)生損失的風險。本行面臨的主要市場風險為利率風險 和匯率風險。 1、利率風險 本行的利率風險主要表現(xiàn)在存貸款業(yè)務、投資業(yè)務的收益以及利率敏感性缺 口帶來的不確定性。 基準利率的調整或市場利率的變化均可能對本行的財務狀況和經營業(yè)績構 成不利影響。利率下降時，貸款客戶會選擇提前清償貸款，并以較低利率重新取 得貸款，從而減少本行的利息收入。利率上升時，存款客戶會提前支取存款，再 以較高利率存入銀行，從而增加本行的利息支出。同時，利率的上升會導致本行 客戶融資成本增加，客戶的違約風險也會隨之上升，從而影響本行的財務狀況和 經營業(yè)績。 利率的波動還會對本行參與的金融工具的交易和投資的收入構成不利影響。 例如，利率上升通常會對本行投資的固定收益產品的價值產生不利影響，進而影1-1-59 響本行的財務狀況和經營業(yè)績。此外，因我國證券市場起步較晚，相關衍生品市 場尚不完善，本行可用以規(guī)避上述利率風險的風險管理手段暫時有限，風險對沖 能力尚屬薄弱。 利率變動會導致商業(yè)銀行資產、負債和表外金融產品的市場價值波動，若資 產與負債結構不平衡，利率敏感性資產和利率敏感性負債的價值變動不一致，可 能會導致本行現(xiàn)有資產的利息收入與負債的利息支出發(fā)生變化，對本行經營業(yè)績 產生一定影響。利率風險敞口的絕對值越大，銀行相應承擔的利率風險也就越高。 2、匯率風險 截至 2018 年 12 月 31 日，本行以外幣計價的資產占總資產的比重為 0.14%， 以外幣計價的負債占總負債的比重為 0.10%。雖然本行絕大部分收入來自于人民 幣收入，但仍有部分收入須兌換為其他貨幣以滿足外匯業(yè)務需求。未來匯率的波 動可能會影響本行的資產價值，并可能導致本行以外幣計價的資產與負債出現(xiàn)外 幣匯兌損失。 由于匯率形成與變動的原因復雜，本行將面臨匯率變動造成效益下降或承受 損失的風險。盡管本行以外幣計價的資產負債占比不高，且本行可以通過貨幣衍 生工具或其他方式盡量降低匯率風險，但是本行無法保證將能降低所面對的以外 幣計價資產的外匯風險。因此，未來的匯率大幅波動可能對本行的財務狀況和經 營業(yè)績產生不利影響。
（三）流動性風險 流動性風險是指商業(yè)銀行無法及時獲得充足資金或無法以合理成本及時獲 得充足資金以應對資產增長或支付到期債務的風險。 截至 2018 年 12 月 31 日，本行金融資產及金融負債凈頭寸合計為 132.18 億 元，其中即時（逾期）償還、1 個月內、1 個月至 3 個月、3 個月至 1 年、1 年至 5 年、5 年以上金融資產負債凈頭寸分別為 108.31 億元、-32.33 億元、154.88 億 元、-16.24 億元、-98.99 億元和 15.52 億元。由于本行的金融資產和金融負債現(xiàn) 金流結構存在一定程度的錯配，可能會造成本行的流動性風險。 國內商業(yè)銀行的經營經驗表明，定期存款在到期后會有一定的續(xù)存率，活期存款會保持一定的沉淀率，但如果相當比例的活期存款客戶取出存款，或到期定 期存款不能續(xù)存，本行可能需要尋求成本更高的資金來源以滿足資金需求，本行 可能無法及時以合理的成本取得資金。此外，如出現(xiàn)市場環(huán)境惡化、國內或國外 利率市場急劇變化、貨幣市場融資困難等情況，本行的融資能力也可能會被削弱， 從而對本行的流動性產生不利影響。 本行根據(jù)宏觀經濟金融形勢的變化和資金市場情況，在運用各種工具進行流 動性日常管理的基礎上，提高對流動性風險即時計量和監(jiān)控水平，并以超額準備 金存款、存貸款業(yè)務、投融資業(yè)務等作為主要管理手段，建立流動性動態(tài)協(xié)調機 制。但宏觀經濟環(huán)境的變化及其他社會因素的變化可能導致信貸需求的大幅增 長、非預期的逾期貸款增長以及存款的大幅減少等，進而可能對本行流動性造成 不利影響。
（1）不良貸款上升的風險 截至報告期各期末，本行不良貸款余額分別為 3.98 億元、4.31 億元和 4.26 億元，不良貸款率分別為 1.48%、1.46%和 1.28%。受我國經濟周期及經濟轉型、 地區(qū)性和行業(yè)性信用風險暴露、自然災害或其他災難的發(fā)生等本行無法控制的因 素影響，未來一段時間內，本行可能面臨一定的不良貸款上升壓力，本行無法保 證未來能維持或降低當前不良貸款率，也無法保證目前或未來向客戶發(fā)放的貸款 和墊款的質量不會下降，從而可能對本行的財務狀況和經營業(yè)績造成不利影響。 此外，本行致力于不斷改善信用風險管理政策、流程和體系，然而本行無法 保證本行的信用風險管理政策、流程和體系能夠充分控制或足以抵御所有信用風 險。如果本行的信用風險管理政策、流程和體系未能全面抵御外部信用風險形勢 持續(xù)惡化或者急劇惡化帶來的影響，這亦有可能導致本行不良貸款增加，對本行 的財務狀況和經營業(yè)績造成不利影響。
（2）貸款減值準備計提不足的風險 截至報告期各期末，本行的貸款減值準備余額分別為 8.82 億元、9.90 億元和 12.00 億元，貸款減值準備余額與貸款和墊款總額的比率分別為 3.27%、3.35% 和 3.60%，撥備覆蓋率分別為 221.68%、229.76%和 281.36%。本行根據(jù)對影響貸 款質量的多項因素的評估和預測計提貸款減值準備，包括但不限于本行借款人的 財務狀況、還款能力及意愿、抵質押物品的可變現(xiàn)價值、借款人的擔保人履約能 力以及國內外經濟狀況、宏觀經濟政策、行業(yè)政策、利率、匯率、法律和監(jiān)管環(huán) 境等。上述大部分因素并非本行所能控制，且本行對上述因素的評估和預測結果 可能與未來實際發(fā)生情況不相符。本行的貸款減值準備是否充足，取決于本行適 用的風險評估系統(tǒng)是否可靠，本行準確收集、處理和分析相關統(tǒng)計數(shù)據(jù)能力的強 弱，以及本行風險評估政策的制定和實施效果。 本行實行審慎的貸款減值損失準備計提政策。但是，如果本行對影響貸款質 量因素的評估或預測與實際情況不符、本行的評估結果不準確、本行對評估系統(tǒng) 的應用不足或收集、處理和分析相關統(tǒng)計數(shù)據(jù)的能力不足，或本行的風險管理政 策未能有效實施，則本行的貸款減值損失準備可能不足以彌補實際損失，本行可 能需要增加計提貸款減值損失準備。此外，本行貸款減值損失準備還可能因未來 的監(jiān)管及會計政策變動而增加。上述情況均可能導致本行凈利潤減少，并對本行 的業(yè)務發(fā)展、資產質量、財務狀況和經營業(yè)績造成不利影響。
（3）貸款集中于特定地區(qū)、若干行業(yè)和客戶的風險 從地區(qū)分布看，截至 2018 年 12 月 31 日，本行貸款和墊款總額的 95.17%投 放在海安市。如果海安地區(qū)經濟發(fā)展放緩或金融市場出現(xiàn)任何不利影響，或發(fā)生 任何嚴重自然災害，均可能導致本行的業(yè)務發(fā)展空間受限、增長速度放緩和不良 貸款增加，進而對本行的財務狀況和經營業(yè)績造成不利影響。 從行業(yè)分布看，截至 2018 年 12 月 31 日，本行向制造業(yè)、建筑業(yè)以及批發(fā) 和零售業(yè)發(fā)放的貸款和墊款總額分別占本行全部公司貸款和墊款總額的 66.03%、9.49%和 6.24%，公司貸款和墊款總額占本行貸款和墊款總額的 62.92%。 如果本行貸款較為集中的任一行業(yè)出現(xiàn)大規(guī)模衰退，則可能導致本行不良貸款大 幅增加，并可能不利于本行向相關行業(yè)借款人發(fā)放新的貸款或現(xiàn)有貸款的續(xù)貸， 進而對本行的財務狀況和經營業(yè)績產生不利影響。 從客戶分布看，截至 2018 年 12 月 31 日，本行向最大單一客戶發(fā)放的貸款余額為 2.00 億元，占本行資本凈額的比例為 3.13%；本行向最大十家客戶發(fā)放的 貸款余額為 16.08 億元，占本行資本凈額的比例為 25.18%，集中度指標符合中國 銀保監(jiān)會的相關監(jiān)管要求。本行加強統(tǒng)一授信管理，控制大額單戶貸款的發(fā)放， 原則上要求新增單戶貸款不能超過一定的限額，超出限額的以銀團貸款等方式分 散集中度風險。如果本行向最大十家客戶借款人發(fā)放的貸款中任何非不良貸款質 量變差或成為不良貸款，本行的財務狀況和經營業(yè)績可能會受到不利影響。
（4）貸款客戶以中小微企業(yè)為主的風險 截至 2018 年 12 月 31 日，本行中小微企業(yè)貸款客戶共計 1,527 戶，占本行 公司類貸款客戶的 98.71%；本行中小微企業(yè)貸款余額為 192.60 億元，占公司貸 款和墊款總額的 91.80%。相對于大型企業(yè)而言，中小微企業(yè)規(guī)模小、日常管理 能力相對較弱、抗風險能力低，更容易受到宏觀經濟結構調整、營業(yè)成本上升及 自然災害等不利因素的影響。同時，部分中小微企業(yè)可能存在財務信息不透明的 情況，本行向中小微企業(yè)發(fā)放貸款，還要結合企業(yè)經營者的個人信譽、道德品質 和信用記錄等因素。如果由于政策變化或市場因素等原因，導致上述中小微企業(yè) 經營狀況顯著惡化，或者企業(yè)經營者的個人信用發(fā)生重大變化，均會導致本行不 良貸款增加，從而對本行的財務狀況和經營業(yè)績造成不利影響。
（5）特殊行業(yè)貸款的風①房地產行業(yè)貸款 本行的房地產行業(yè)貸款包括投向于房地產行業(yè)的公司貸款和個人住房按揭 貸款。截至報告期各期末，本行投向于房地產行業(yè)的公司貸款占本行貸款和墊款 總額的比率為 1.79%、1.46%和 1.45%，不良貸款率為 0.00%、0.00%和 5.74%， 個人住房按揭貸款占本行貸款和墊款總額的比率為 1.73%、4.98%和 7.34%，不 良貸款率 0.03%、0.05%和 0.04%。 雖然本行房地產行業(yè)貸款占比總體較低，但若未來我國宏觀經濟形勢、國家 法律政策發(fā)生變動，或者其他因素等造成房地產行業(yè)發(fā)生不利變化，我國房地產 市場出現(xiàn)大幅調整，則可能對本行房地產相關貸款的質量以及相關貸款未來的增 長速度產生不利影響，進而對本行的財務狀況及經營業(yè)績造成不利影響。 ②地方政府融資平臺貸款本行向地方政府融資平臺發(fā)放的貸款主要用于海安地區(qū)財政資金支持度較 高的重點工程或政府投資的基礎設施建設項目以及水利、環(huán)境和公共設施管理 業(yè)。 截至報告期各期末，本行地方政府融資平臺貸款余額分別為 7.93 億元、8.8億元和 7.57 億元，占本行公司貸款和墊款總額的比例分別為 4.27%、4.54%和 3.61%。截至 2018 年 12 月 31 日，本行地方政府融資平臺貸款均有抵押、質押或 保證作為擔保。截至 2018 年 12 月 31 日，本行向地方政府融資平臺提供的貸款 中無不良貸款。 如果地方經濟增長放緩、國家政策發(fā)生不利變化、地方政府財政狀況惡化或 其他因素均可能削弱地方政府融資平臺主體的償債能力，進而可能對本行的資產 質量、財務狀況和經營業(yè)績造成不利影響。
（6）貸款保證人財務狀況惡化、抵質押物品價值下降或本行無法及時變現(xiàn) 全部價值的風險 本行大部分貸款以保證、抵押或質押方式進行擔保。截至 2018 年 12 月 31 日，本行的保證貸款、抵押貸款和質押貸款占貸款和墊款總額的比例分別為 41.35%、46.44%和 10.60%，合計占貸款和墊款總額的比例為 98.39%。 本行部分貸款和墊款是由借款人的關聯(lián)方或第三方提供的保證作為擔保。截 至報告期各期末，本行保證貸款占貸款和墊款總額的比例分別為 44.21%、44.22% 和 41.35%，占比較高。在借款人無力償還貸款的情況下，若保證人財務狀況顯 著惡化可能會大幅降低本行可收回的金額，不能收回的部分即為本行的損失。此 外，本行也可能面臨法院、仲裁機關裁決或政府機構宣布保證無效或因其他原因 拒絕或無法執(zhí)行有關擔保。若出現(xiàn)上述情況，本行可能面臨無法實現(xiàn)預期擔保權 益的風險。 本行貸款和墊款的抵質押物品主要為房地產和設備等。本行貸款和墊款抵質 押物品的價值可能受本行無法控制的因素（包括宏觀經濟增速下降、政府持續(xù)調 控房地產市場或相關法律法規(guī)和監(jiān)管環(huán)境發(fā)生變化等）的影響而大幅波動或下 降，這將導致部分抵質押物品的價值無法覆蓋借款人未償還部分金額，并導致本 行增加計提貸款減值準備。此外，本行雖然會定期對抵質押物品重新估值，但是本行無法保證對抵質押物品的估值準確無誤，且本行未必能及時獲得抵質押物品 的最新估值信息。雖然根據(jù)合同約定，本行貸款的抵質押物品價值低于借款人應 還金額時，本行可以要求借款人提供額外的抵質押物品，但本行不能保證最終能 夠取得或及時取得該等額外的抵質押物品。 此外，我國現(xiàn)行法律體系中對通過清算、拍賣或其他方式變現(xiàn)抵質押物價值 規(guī)定了較為復雜的程序，且在執(zhí)行中可能存在困難。因此，本行控制或處置不良 貸款項下的抵質押物可能既困難又耗時。此外，根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)破產 法》的規(guī)定，企業(yè)所欠員工工資、醫(yī)療費、傷殘補助、撫恤費等費用優(yōu)先于本行 對抵質押物品的優(yōu)先受償權，這些因素將不利于本行實現(xiàn)抵質押物品的價值。如 果本行未能及時變現(xiàn)貸款和墊款抵質押物品的全部價值，則本行的財務狀況和經 營業(yè)績可能會受到不利影響。
2、投資業(yè)務風險 除辦理存款、貸款等業(yè)務外，本行也從事一系列投資活動。本行將投資組合 分類為可供出售金融資產、持有至到期投資和應收款項類投資。截至 2018 年 1月 31 日，本行上述三類投資余額合計為 228.38 億元。本行的投資業(yè)務主要包括 債券投資和金融機構發(fā)行的債務工具投資。本行債券投資的范圍主要包括國債、 政策性銀行債券、企業(yè)債券、地方政府債券以及其他金融債券。本行投資金融機 構發(fā)行債務工具的范圍主要包括同業(yè)存單、資產支持證券、資產管理計劃和銀行 理財產品。 如果受到匯率、利率、信貸及流動性狀況、資本市場表現(xiàn)以及宏觀經濟形等因素的影響，導致本行投資標的的發(fā)行人或擔保人破產、經營不善或因其他原 因無力償債，本行的上述投資可能會面臨無法正常收回本金和利息的情形，從而 對本行的財務狀況以及經營業(yè)績造成不利影響。
3、表外業(yè)務風險 本行的表外業(yè)務主要包括銀行承兌匯票、信用證、銀行保函以及未使用的信 用卡額度等各項表外承諾業(yè)務和本行發(fā)起設立的非保本型理財業(yè)務。 截至 2018 年 12 月 31 日，本行銀行承兌匯票、信用證、銀行保函及未使用的信用卡額度的風險敞口分別為 11.22 億元、0.99 億元、0.15 億元和 2.33 億元。 如果本行不能就上述表外承諾從客戶處得到及時且足額的償付，本行將墊付相應 資金。在本行實現(xiàn)可能擁有的抵押權或質押權并追索客戶和擔保人的還款責后，本行仍可能承擔還款資金不足的損失風險，進而對本行的財務狀況和經營業(yè) 績造成不利影響。 截至 2018 年 12 月 31 日，由本行發(fā)行并管理的未納入合并范圍的非保本理 財產品總規(guī)模為人民幣 13.14 億元。對于非保本型理財產品，本行雖然不需要對 該類產品投資者所遭受的損失承擔責任，但如果投資者因這些理財產品蒙受損 失，將可能影響到本行在該業(yè)務領域的信譽，從而導致本行業(yè)務、存款和凈利潤 的損失。同時，如果投資者因這些產品提起訴訟，并且法院或仲裁機關裁決本行 在銷售此類產品過程中存在誤導性銷售，本行最終可能因此類非保本型產品而承 擔損失。
（二）市場風險 市場風險是指因市場價格（利率、匯率、股票價格和商品價格）的不利變動 而使銀行表內和表外業(yè)務發(fā)生損失的風險。本行面臨的主要市場風險為利率風險 和匯率風險。 1、利率風險 本行的利率風險主要表現(xiàn)在存貸款業(yè)務、投資業(yè)務的收益以及利率敏感性缺 口帶來的不確定性。 基準利率的調整或市場利率的變化均可能對本行的財務狀況和經營業(yè)績構 成不利影響。利率下降時，貸款客戶會選擇提前清償貸款，并以較低利率重新取 得貸款，從而減少本行的利息收入。利率上升時，存款客戶會提前支取存款，再 以較高利率存入銀行，從而增加本行的利息支出。同時，利率的上升會導致本行 客戶融資成本增加，客戶的違約風險也會隨之上升，從而影響本行的財務狀況和 經營業(yè)績。 利率的波動還會對本行參與的金融工具的交易和投資的收入構成不利影響。 例如，利率上升通常會對本行投資的固定收益產品的價值產生不利影響，進而影1-1-59 響本行的財務狀況和經營業(yè)績。此外，因我國證券市場起步較晚，相關衍生品市 場尚不完善，本行可用以規(guī)避上述利率風險的風險管理手段暫時有限，風險對沖 能力尚屬薄弱。 利率變動會導致商業(yè)銀行資產、負債和表外金融產品的市場價值波動，若資 產與負債結構不平衡，利率敏感性資產和利率敏感性負債的價值變動不一致，可 能會導致本行現(xiàn)有資產的利息收入與負債的利息支出發(fā)生變化，對本行經營業(yè)績 產生一定影響。利率風險敞口的絕對值越大，銀行相應承擔的利率風險也就越高。 2、匯率風險 截至 2018 年 12 月 31 日，本行以外幣計價的資產占總資產的比重為 0.14%， 以外幣計價的負債占總負債的比重為 0.10%。雖然本行絕大部分收入來自于人民 幣收入，但仍有部分收入須兌換為其他貨幣以滿足外匯業(yè)務需求。未來匯率的波 動可能會影響本行的資產價值，并可能導致本行以外幣計價的資產與負債出現(xiàn)外 幣匯兌損失。 由于匯率形成與變動的原因復雜，本行將面臨匯率變動造成效益下降或承受 損失的風險。盡管本行以外幣計價的資產負債占比不高，且本行可以通過貨幣衍 生工具或其他方式盡量降低匯率風險，但是本行無法保證將能降低所面對的以外 幣計價資產的外匯風險。因此，未來的匯率大幅波動可能對本行的財務狀況和經 營業(yè)績產生不利影響。
（三）流動性風險 流動性風險是指商業(yè)銀行無法及時獲得充足資金或無法以合理成本及時獲 得充足資金以應對資產增長或支付到期債務的風險。 截至 2018 年 12 月 31 日，本行金融資產及金融負債凈頭寸合計為 132.18 億 元，其中即時（逾期）償還、1 個月內、1 個月至 3 個月、3 個月至 1 年、1 年至 5 年、5 年以上金融資產負債凈頭寸分別為 108.31 億元、-32.33 億元、154.88 億 元、-16.24 億元、-98.99 億元和 15.52 億元。由于本行的金融資產和金融負債現(xiàn) 金流結構存在一定程度的錯配，可能會造成本行的流動性風險。 國內商業(yè)銀行的經營經驗表明，定期存款在到期后會有一定的續(xù)存率，活期存款會保持一定的沉淀率，但如果相當比例的活期存款客戶取出存款，或到期定 期存款不能續(xù)存，本行可能需要尋求成本更高的資金來源以滿足資金需求，本行 可能無法及時以合理的成本取得資金。此外，如出現(xiàn)市場環(huán)境惡化、國內或國外 利率市場急劇變化、貨幣市場融資困難等情況，本行的融資能力也可能會被削弱， 從而對本行的流動性產生不利影響。 本行根據(jù)宏觀經濟金融形勢的變化和資金市場情況，在運用各種工具進行流 動性日常管理的基礎上，提高對流動性風險即時計量和監(jiān)控水平，并以超額準備 金存款、存貸款業(yè)務、投融資業(yè)務等作為主要管理手段，建立流動性動態(tài)協(xié)調機 制。但宏觀經濟環(huán)境的變化及其他社會因素的變化可能導致信貸需求的大幅增 長、非預期的逾期貸款增長以及存款的大幅減少等，進而可能對本行流動性造成 不利影響。
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