來源 獨(dú)角金融　　

　　作者 肖嘉文

　　云南唯一一家城商行——富滇銀行股份有限公司（下稱“富滇銀行”）正值多事之秋。

　　近日，云南省紀(jì)委省監(jiān)委官方微信公眾號“清風(fēng)云南”通報(bào)顯示，富滇銀行金融市場部原總經(jīng)理?xiàng)钜纭⒏坏徙y行投資銀行部原副總經(jīng)理孫軍魁，二人涉嫌嚴(yán)重違法，目前正在接受云南省紀(jì)委監(jiān)委駐富滇銀行紀(jì)檢監(jiān)察組和楚雄州監(jiān)委監(jiān)察調(diào)查。

　　據(jù)獨(dú)角金融梳理，早在2018年，這家擁有百年品牌歷史的富滇銀行便進(jìn)入“水逆期”，遭遇領(lǐng)導(dǎo)班子大換血、原副行長孔彩梅“落馬”、用人導(dǎo)向不正等管理問題也在巡察中暴露出來。4年半時(shí)間，富滇銀行總計(jì)有10名高管被查。

　　與此同時(shí)，作為2018年就籌備上市的省級城商行，近年來多次的人事變動(dòng)，凈利潤的忽高忽低、內(nèi)控隱患等問題，給富滇銀行的上市之路增加變數(shù)。

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　　10名高管“落馬”，5人有“下海”經(jīng)歷

　　兩名高管在同一天被調(diào)查，對富滇銀行來說，類似情況并非首次。

　　比如，2023年2月27日，富滇銀行小企業(yè)信貸專營中心總經(jīng)理黃紅松和不良資產(chǎn)清收中心副主任鄭春華涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法，主動(dòng)投案，接受調(diào)查；更早前，2022年12月16日，富滇銀行昆明五華支行原行長許永平、原市場部經(jīng)理胡娟因涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法，主動(dòng)投案，接受調(diào)查。

　　實(shí)際上，自2018年富滇銀行黨委委員、副行長孔彩梅因涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法被調(diào)查起，富滇銀行高管人事動(dòng)蕩便拉開序幕。

　　獨(dú)角金融根據(jù)公開信息梳理獲悉，4年半以來，包括楊溢、孫軍魁在內(nèi)，富滇銀行共有10名高管接連被調(diào)查，其中包括4名高管主動(dòng)投案。

　　高管“落馬”中，最為觸目驚心的，當(dāng)屬孔彩梅案件。據(jù)云南省紀(jì)委監(jiān)委發(fā)布的專題片《“理財(cái)高手”的糊涂人生賬》披露，孔彩梅長期奴役下屬，充當(dāng)惡勢力“保護(hù)傘”，私自給企業(yè)放高利貸、貪污受賄成習(xí)慣，“白天當(dāng)銀行行長，晚上作錢莊莊主”。

　　頗值得注意的是，除被查金融干部人數(shù)眾多外，富滇銀行多名被查人員均有“下海”經(jīng)歷，從銀行投身相關(guān)企業(yè)。

　　例如，此次被查的孫軍魁，離開富滇銀行后，擔(dān)任過深圳中電能源控股有限責(zé)任公司董事長，亦曾在資本市場上顯露身影。目前，孫軍魁是新三板公司云南恒榮（837222.NQ）持股40%的股東、董事。

　　而云南恒榮的董事長董春、總經(jīng)理嚴(yán)偉、董事何艷等多人均曾有在云南當(dāng)?shù)劂y行從業(yè)經(jīng)歷。其中，董春曾在2011年末-2013年11月?lián)胃坏徙y行投行部投資經(jīng)理；嚴(yán)偉也曾在一家股份行工作多年。

　　而前述同時(shí)被查的許永平和胡娟，則共同擔(dān)任過新三板摘牌公司智信股份的高管，離職后分別擔(dān)任智信股份的總經(jīng)理和財(cái)務(wù)總監(jiān)。

　　針對此類情況，中紀(jì)委官網(wǎng)曾發(fā)文稱，嚴(yán)查“在職時(shí)提前筑巢，離職后權(quán)力變現(xiàn)”等腐敗問題，破除銀企旋轉(zhuǎn)門。從紀(jì)檢監(jiān)察機(jī)關(guān)通報(bào)多起金融系統(tǒng)已離職、退休干部接受審查調(diào)查的案例來看，銀企“旋轉(zhuǎn)門”式腐敗中，提前編織權(quán)力網(wǎng)、“期權(quán)式腐敗”等特征明顯。

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　　涉訴金額超80億，內(nèi)控困局待解

　　高管接連落馬及多次遭處罰，將富滇銀行的內(nèi)控能力放置到聚光燈下。

　　2018年被查的孔彩梅，她就曾多次利用自己手中的權(quán)力，一方面通過控制審批企業(yè)申請貸款，接受多個(gè)企業(yè)的高額賄賂。另一方面，利用部分私營企業(yè)主急需用錢的心理，自己籌來的資金高息借貸給他們，“白天當(dāng)銀行行長，晚上作錢莊莊主”。富滇銀行巨額損失，孔彩梅反而牟得上千萬元的利益。

　　2019年3月，中國裁判文書網(wǎng)公布的一份判決書，揭開了富滇銀行10億元擔(dān)保案——一場涉及三家信托、兩家銀行、多家企業(yè)的多角借貸大戲。

　　多份裁判文書還原了案件的細(xì)節(jié)與過程。

　　2015年4月20日，富滇銀行向昆明市公安局報(bào)案，稱其公司總行辦公室職員私自將公章用作私用，并為云南中滇海盈資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司（下稱“海盈資產(chǎn)”）向中江信托借款10億元出具《借款保函》，從而騙取了10億元的貸款。后因海盈資產(chǎn)無力償還上述10億元資金，富滇銀行為免除其10億元的擔(dān)保責(zé)任，利用云南集成廣福房地產(chǎn)開發(fā)有限公司（下稱“廣福地產(chǎn)”）想獲得貸款的心理，承諾可以向廣福地產(chǎn)提供21億元的貸款，但條件是必須收購海盈資產(chǎn)，也就是說“要貸款先背10億不良”。

　　為了達(dá)成21億元借款條件，廣福地產(chǎn)又簽署了一系列虛假合同，并成功拿到吉林信托13億元信托貸款。一環(huán)扣一環(huán)，后來為了償還吉林信托債務(wù)，又再度通過新時(shí)代信托借款。

　　實(shí)際上，包括上述案件在內(nèi)，近年來，富滇銀行訴訟案件時(shí)有發(fā)生，且多與該行內(nèi)控合規(guī)漏洞相關(guān)，僅2022年，富滇銀行及其分行因內(nèi)控問題共收到10份罰單。

　　具體來看，富滇銀行及其分支機(jī)構(gòu)此前曾多次因授信管控嚴(yán)重不審慎、向關(guān)聯(lián)方發(fā)放流動(dòng)資金貸款違規(guī)承接本行不良、貸款“三查”不盡職等事由收到監(jiān)管罰單。

　　不僅如此，據(jù)2022年年報(bào)披露，富滇銀行單戶訴訟金額超過1000萬元以上的重大涉訴案件，共計(jì)102件，涉訴標(biāo)的本金約81.61億元。其中有75件已經(jīng)進(jìn)入執(zhí)行階段，涉案標(biāo)的本金37.26億元。

　　多位高管的落馬后，富滇銀行管理層經(jīng)歷了一系列人事更迭。其中，2018年8月開始，洪維智一直擔(dān)任該行董事長。2021年4月，洪維智辭職，原行長代軍升任董事長，此后行長職位一直空缺。

　　2022年末該行年報(bào)披露，時(shí)任中信信托副總經(jīng)理的劉寅擬任該行行長，劉寅此前還曾任云南國際信托投資有限公司投行部執(zhí)行總經(jīng)理、中航信托常務(wù)副總經(jīng)理、中信信托黨委委員、副總經(jīng)理等。

　　繼兩任原副行長“落馬”后，2023年2月中旬，該行副行長為白劍龍，擔(dān)任副行長前，白劍龍為該行董事會(huì)秘書兼審計(jì)部總經(jīng)理。目前富滇銀行副行長共有3位，分別是王克強(qiáng)、白劍龍和納然。

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　　資本充足率連降三年，闖關(guān)IPO 5年未果

　　富滇銀行是一家擁有百年歷史的商業(yè)銀行，該行創(chuàng)立于1912年，前身是愛國將領(lǐng)蔡鍔創(chuàng)辦的云南省公錢局，曾通過發(fā)行滇幣調(diào)控云南金融，創(chuàng)造過一段輝煌的金融史。2007年12月，富滇銀行在原昆明市商業(yè)銀行基礎(chǔ)上重組成立。15年來，富滇銀行資產(chǎn)總額從365億元增長到3420億元，實(shí)現(xiàn)近10倍增長。

　　據(jù)富滇銀行2022年年報(bào)顯示，報(bào)告期末，該行各項(xiàng)存款余額2315億元，同比增加189億元；各項(xiàng)貸款余額1960億元，同比增長161億元，投資資產(chǎn)規(guī)模為1099億元， 同比增長106億元，全年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入58.44億元，同比增長1.5億元；實(shí)現(xiàn)凈利潤7.26億元，同比增長1.16億元。

　　從盈利能力看，隨著貸款及投資資產(chǎn)規(guī)模的增長，2022年富滇銀行凈利潤有所增長，但受信用減值損失規(guī)模較大影響，其盈利水平較弱，盈利能力有待提升。截至2022年末，該行信用減值損失達(dá)26.67億元，是一年凈利潤的3.6倍。

　　拉長時(shí)間線來看，近年來富滇銀行凈利潤波動(dòng)較大。2017-2022年，富滇銀行分別實(shí)現(xiàn)凈利潤11.26億元、1.06億元、3.77億元、5.4億元、6.17億元和7.26億元，對應(yīng)增速分別為2.27%、-90.61%、256.28%、43.32%、14.24%和18.78%。

　　從業(yè)績數(shù)據(jù)可以看出，富滇銀行2018年凈利潤受損嚴(yán)重，雖然2019-2021年期間凈利潤實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長，但是離2017年11.26億元的凈利潤仍有較大差距。

　　富滇銀行的營收增速也明顯放緩。相較于2021年12.53%的營收增速，該行2022年?duì)I收增速2.76%，較前一年下降9.77個(gè)百分點(diǎn)。

　　而衡量盈利能力的幾項(xiàng)指標(biāo)也有所弱化，凈息差由2021年的1.66%降至1.63%；成本收入比由39.49%升至39.7%；資產(chǎn)利潤率雖由0.2%升至0.23%，但相比同期我國商業(yè)銀行0.76%的平均值處于較低水平。

　　隨著高層管理人員的穩(wěn)定，富滇銀行的業(yè)績有所增長。一季度該行營收14.68億元，同比增長8.7%，凈利潤2.72億元，同比增長24.2%。

　　但在資產(chǎn)質(zhì)量方面，壓力不容小覷。聯(lián)合資信報(bào)告稱：“富滇銀行不良貸款率整體呈下降態(tài)勢；但考慮到其逾貸比較高，且其關(guān)注類和逾期貸款占比明顯增長，同時(shí)存在一定規(guī)模的重組類貸款，信貸資產(chǎn)質(zhì)量面臨一定的下行壓力，撥備水平承壓。”

　　還有一點(diǎn)需要說明的是，富滇銀行的資本充足率已連續(xù)3年下滑，2019年至2022年依次為14.95%、13.23%、13.02%及11.61%。

　　增資擴(kuò)股、發(fā)行無固定期限資本債券，是富滇銀行補(bǔ)充資本的主要手段，盡管資本充足率下降，但目前資本尚處于充足水平，未來如果業(yè)務(wù)持續(xù)增長，核心資本或?qū)⒚媾R一定的補(bǔ)充壓力。

　　盈利能力波動(dòng)及資產(chǎn)質(zhì)量壓力下，富滇銀行一直未能登陸資本市場。

　　早在2018年，富滇銀行曾提出上市目標(biāo)。在2018年年報(bào)致辭中，時(shí)任董事長洪維智表示，該行明確了增資+上市“兩步走”的資本補(bǔ)充思路，對標(biāo)上市銀行公司治理要求，持續(xù)完善現(xiàn)代商業(yè)銀行公司治理體系。

　　當(dāng)下對于富滇銀行來說，比上市更為關(guān)鍵的是完善內(nèi)控，提高客戶體驗(yàn)，，未來才能走的更遠(yuǎn)。你認(rèn)為該行內(nèi)控管理與經(jīng)營將如何調(diào)整和發(fā)展？歡迎留言討論。