樂(lè)居財(cái)經(jīng) 李蘭11月13日，福建森達(dá)電氣股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“森達(dá)電氣”）已回復(fù)北交所第三輪問(wèn)詢，保薦機(jī)構(gòu)為興業(yè)證券(6.380, -0.05, -0.78%)股份有限公司。

根據(jù)申請(qǐng)文件，森達(dá)電氣擬向不特定合格投資者公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股不超過(guò)5169.23萬(wàn)股（不考慮超額配售選擇權(quán)），擬募集資金3.25億元，其中1.71億元用于智能化成套開(kāi)關(guān)設(shè)備生產(chǎn)基地（二期）項(xiàng)目，4000萬(wàn)元用于研發(fā)創(chuàng)新中心建設(shè)項(xiàng)目，3135萬(wàn)元用于智能信息化升級(jí)項(xiàng)目，3239.24萬(wàn)元用于營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目，5000萬(wàn)元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

招股書(shū)顯示，2020年至2023年1-6月，森達(dá)電氣營(yíng)業(yè)收入分別為4.02億元、4.83億元、4.74億元和2.36億元，歸母扣非后凈利潤(rùn)分別為5785.23萬(wàn)元、6633.59萬(wàn)元、7553.19萬(wàn)元和3088.79萬(wàn)元。

森達(dá)電氣下游主要客戶包括國(guó)家電網(wǎng)、中國(guó)電信(5.130, -0.11, -2.10%)、中國(guó)移動(dòng)(90.600, 0.36, 0.40%)等大型國(guó)有企業(yè)，報(bào)告期內(nèi)前五大客戶的銷售收入占公司營(yíng)業(yè)收入的比重分別為53.50%、56.35%和63.68%。

2020年至2022年，森達(dá)電氣主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為29.54%、27.71%、33.09%，同行業(yè)上市公司平均毛利率分別為22.42%、19.22%和18.88%，其主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率高于可比公司平均水平，主要系客戶應(yīng)用領(lǐng)域以通信、電力等高毛利行業(yè)為主。

此外，2020年至2022年，森達(dá)電氣原材料成本占相應(yīng)期間主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的比例分別為88.75%、88.84%及87.64%，原材料價(jià)格波動(dòng)對(duì)公司生產(chǎn)成本構(gòu)成重大影響。其生產(chǎn)所需的主要原材料包括元器件、銅排、板材等。

據(jù)查，森達(dá)電氣主要從事輸配電及控制設(shè)備產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品為智能高低壓成套開(kāi)關(guān)設(shè)備及其配套元器件等。

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