來(lái)源：北京商報(bào)
2021年6月從創(chuàng)業(yè)板撤單后，安徽金田高新材料股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“金田新材”）轉(zhuǎn)而向主板發(fā)起沖擊，如今已拿到了證監(jiān)會(huì)反饋意見(jiàn)。招股書(shū)顯示，金田新材主要從事BOPP等塑料薄膜的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，公司控股股東為方文彬、方文翔兄弟，而值得一提的是，2021年11月方文彬、方文翔控制的重要資產(chǎn)金田集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“金田集團(tuán)”）被列入了失信被執(zhí)行人名單。據(jù)同花順(83.680, 0.90, 1.09%)iFinD數(shù)據(jù)，金田集團(tuán)所涉風(fēng)險(xiǎn)信息高達(dá)199條。另外，金田集團(tuán)還曾在2016年7月增資入股金田新材，成為公司第一大股東，不過(guò)入股不久便高價(jià)將全部持股進(jìn)行了轉(zhuǎn)讓，該情況的合理性同樣也需要金田新材詳細(xì)解釋。
方氏兄弟的金田集團(tuán)
成立于1993年，注冊(cè)資本2.08億元，金田集團(tuán)可以說(shuō)是金田新材實(shí)控人方文彬、方文翔兄弟旗下的重要公司。
招股書(shū)顯示，金田新材主要從事BOPP等塑料薄膜的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，公司BOPP薄膜產(chǎn)品主要包括光膜、熱封膜、消光膜及其他功能薄膜，目前已進(jìn)入艾利丹尼森（AveryDennison）、安姆科（AMCOR）、可口可樂(lè)、娃哈哈、旺旺等國(guó)內(nèi)外知名企業(yè)的供應(yīng)鏈體系。
從股權(quán)關(guān)系來(lái)看，金田新材控股股東為方文彬、方文翔兄弟，分別持有公司26.82%、26.24%的股份，合計(jì)直接持股比例為53.06%，方文彬還間接持有金田新材部分股份。此外，方文彬之子方晨間接持有金田新材的股份比例為0.09%，方文翔之子方超間接持有金田新材的比例為0.05%，上述四人合計(jì)控制金田新材股份比例為61.78%，為公司實(shí)際控制人。
據(jù)了解，方文彬、方文翔分別出生于1970年、1966年；方晨、方超分別出生于1992年、1988年。方文彬現(xiàn)任金田新材董事長(zhǎng)、總經(jīng)理，方文翔和方超現(xiàn)任金田新材董事，方晨現(xiàn)任金田新材子公司貴州金田總經(jīng)理。
需要指出的是，2021年11月1日，方文彬、方文翔旗下企業(yè)金田集團(tuán)被列入了失信被執(zhí)行人名單，而在金田新材改制設(shè)立前，金田集團(tuán)也是方文彬、方文翔持有的重要資產(chǎn)之一。
據(jù)同花順iFinD顯示，方文彬、方文翔各自持有金田集團(tuán)50%的股份，該公司法定代表人為方崇鈿。對(duì)于上述情況，證監(jiān)會(huì)也進(jìn)行了重點(diǎn)關(guān)注，要求金田新材說(shuō)明金田集團(tuán)被列為失信被執(zhí)行人的原因，相關(guān)原因情形是否已經(jīng)消除，目前是否仍為失信被執(zhí)行人。
獨(dú)立經(jīng)濟(jì)學(xué)家王赤坤對(duì)北京商報(bào)記者表示，實(shí)控人控制企業(yè)成老賴，要關(guān)注公司實(shí)控人是否需要承擔(dān)連帶責(zé)任、是否同樣存在被列為失信被執(zhí)行人的情況，如果對(duì)實(shí)控人造成影響，那也會(huì)對(duì)公司造成間接影響。
此外，證監(jiān)會(huì)也要求金田新材說(shuō)明金田集團(tuán)、方文彬、方文翔、方崇鈿等是否存在大額到期未清償債務(wù)，其所持公司股份是否被抵押、是否影響公司控制權(quán)的穩(wěn)定性、是否可能導(dǎo)致公司不符合發(fā)行條件等。
同花順iFinD顯示，金田集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)信息高達(dá)199條，其中行政處罰5條、失信被執(zhí)行人顯示9條。
增資后轉(zhuǎn)而高價(jià)轉(zhuǎn)讓
縱觀金田新材招股書(shū)，金田集團(tuán)也曾增資入股公司，不過(guò)時(shí)隔不久便高價(jià)轉(zhuǎn)讓。
具體來(lái)看，2016年7月18日，桐城塑業(yè)（金田新材前身）股東會(huì)作出決議，同意注冊(cè)資本由12600萬(wàn)元增加至43800萬(wàn)元，新增注冊(cè)資本由方文彬、方文翔、金田集團(tuán)、方興創(chuàng)投等認(rèn)繳，其中金田集團(tuán)以貨幣資金認(rèn)繳18461.54萬(wàn)元，增資價(jià)格為1元/單位注冊(cè)資本。
上述增資完成后，金田集團(tuán)也成為金田新材第一大股東，持股比例42.15%。不過(guò)，就在增資完成同時(shí)，即2016年7月18日，金田集團(tuán)、方文彬、方文翔、桐城塑業(yè)與桐城建投簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，約定金田集團(tuán)將其持有桐城塑業(yè)6153.8477萬(wàn)元股權(quán)轉(zhuǎn)讓給桐城建投，轉(zhuǎn)讓金額為1億元，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為1.625元/單位注冊(cè)資本。
之后，2016年10月13日，金田集團(tuán)、方文彬、方文翔、桐城塑業(yè)與同安基金簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，約定金田集團(tuán)將其持有桐城塑業(yè)12307.6923萬(wàn)元股權(quán)轉(zhuǎn)讓給同安基金，轉(zhuǎn)讓金額為2億元，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為1.625元/單位注冊(cè)資本。
上述增資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，金田集團(tuán)退出了金田新材股東行列。
不難看出，金田集團(tuán)于2016年7月以1元/單位注冊(cè)資本增資取得股份后，再于2016年7月、10月以高于出資價(jià)格0.625元/單位注冊(cè)資本的價(jià)格向國(guó)有控股企業(yè)桐城建投和同安基金轉(zhuǎn)讓了全部股份。
對(duì)于上述情況，證監(jiān)會(huì)也進(jìn)行了關(guān)注，要求金田新材說(shuō)明相關(guān)交易的背景及合理性，是否存在侵占國(guó)有利益的情形。
投融資專家許小恒也對(duì)北京商報(bào)記者表示，短時(shí)間內(nèi)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓容易滋生利益輸送的問(wèn)題，尤其價(jià)格相差較大的情況下，這其中的合理性也必然需要企業(yè)進(jìn)行重點(diǎn)說(shuō)明。
募資“胃口”增加5.66億元
實(shí)際上，這已并非金田新材首次沖擊A股市場(chǎng)，公司前次擬闖關(guān)創(chuàng)業(yè)板，不過(guò)告敗。
招股書(shū)顯示，金田新材此次主板IPO擬募資15.66億元，投向年產(chǎn)70000噸功能性聚酯薄膜生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目、年產(chǎn)32000噸BOPE薄膜生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還銀行貸款，分別擬投入募資6.49億元、2.67億元、6.5億元。
據(jù)深交所官網(wǎng)，早在2020年12月金田新材就曾申報(bào)上市，彼時(shí)公司擬登陸創(chuàng)業(yè)板，不過(guò)在2021年6月24日撤回了發(fā)行上市申請(qǐng)。根據(jù)當(dāng)時(shí)招股書(shū)，金田新材擬募資10億元，投向年產(chǎn)32000噸BOPE薄膜生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目、年產(chǎn)35000噸功能性聚酯薄膜生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目、償還有息債務(wù)及補(bǔ)充流動(dòng)資金，分別擬投入募資2.73億元、2.96億元、4.31億元。
不難看出，無(wú)論是募資額還是募投項(xiàng)目，金田新材此次主板IPO都較創(chuàng)業(yè)板IPO時(shí)發(fā)生了變化，其中募資“胃口”增加5.66億元。
經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)方面，金田新材近年來(lái)表現(xiàn)亮眼，公司2019-2021年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別約為38.48億元、38.39億元、47.71億元；對(duì)應(yīng)實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤(rùn)分別約為8603.99萬(wàn)元、3.16億元、6.06億元；對(duì)應(yīng)實(shí)現(xiàn)扣非后歸屬凈利潤(rùn)分別約為6170.11萬(wàn)元、2.88億元、5.78億元。
針對(duì)相關(guān)問(wèn)題，北京商報(bào)記者向金田新材方面發(fā)去采訪函，對(duì)方工作人員表示，“可以關(guān)注公司已公開(kāi)披露以及后續(xù)更新披露的招股說(shuō)明書(shū)，相關(guān)問(wèn)題以公司公開(kāi)披露信息為準(zhǔn)”。
北京商報(bào)記者 馬換換
