廣東奧迪威傳感科技股份有限公司（證券簡稱：奧迪威；證券代碼：832491.NQ）是一家專業(yè)從事智能傳感器和執(zhí)行器及相關(guān)應(yīng)用的研究、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)。公司曾申報(bào)深市主板IPO，但于2018年2月撤回，目前改為沖刺北交所。

　　據(jù)招股書披露，奧迪威的主要產(chǎn)品包括測距傳感器、流量傳感器、壓觸傳感器及執(zhí)行器、霧化換能器及模組、報(bào)警發(fā)聲器等，廣泛應(yīng)用于汽車電子、智能儀表、智能家居、安防和消費(fèi)電子等領(lǐng)域。公司共取得了256項(xiàng)專利，其中36項(xiàng)為發(fā)明專利，還擁有一個(gè)省級(jí)企業(yè)技術(shù)中心、兩個(gè)省級(jí)工程技術(shù)研究中心和一個(gè)獲得CNAS認(rèn)證資質(zhì)的專業(yè)實(shí)驗(yàn)室。

　　報(bào)告期（2019年-2021年）內(nèi)，奧迪威的營業(yè)收入分別為2.51億元、3.36億元、4.16億元，年化復(fù)合增長率為28.65%；歸母凈利潤分別為561.11萬元、3803.73萬元、5976.47萬元，年化復(fù)合增長率為226.36%。不過，據(jù)新三板年報(bào)披露，公司2016年的歸母凈利潤已達(dá)到5922.31萬元。

　　此外，奧迪威招股書披露的行業(yè)分類前后不一致，公司銷售收入、采購金額、應(yīng)付賬款、營業(yè)外支出、實(shí)際產(chǎn)能也值得關(guān)注。

　　核心技術(shù)人員“大換血”，行業(yè)分類都搞不清？

　　招股書“發(fā)行人基本情況”處顯示，根據(jù)證監(jiān)會(huì)《上市公司行業(yè)分類指引（2012年修訂）》，奧迪威屬于“計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)（C39）”，細(xì)分行業(yè)為“電子元件及組件制造（C3971）”。

　　而在“發(fā)行人所屬行業(yè)”處，招股書又稱，公司屬于“C39 計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)”中的“C3983 敏感元件及傳感器制造”，這與前文披露的行業(yè)分類顯然不同。

　　值得注意的是，在奧迪威2017年6月報(bào)送的深市主板IPO招股書，以及2015年5月報(bào)送的新三板公開轉(zhuǎn)讓說明書中，公司所處行業(yè)分類均為“電子元件及組件制造（C3971）”。

　　目前，奧迪威的核心技術(shù)人員包括張曙光、梁偉培、邱?、朱兆焱、覃東。而據(jù)新三板公開轉(zhuǎn)讓說明書，公司當(dāng)時(shí)的核心技術(shù)人員為張曙光、梁美怡、郭州生、韓學(xué)東、秦小勇、李健，其中僅實(shí)控人張曙光仍擔(dān)任核心技術(shù)人員。

　　銷售金額自相矛盾，采購數(shù)據(jù)與關(guān)聯(lián)方信披不匹配

　　據(jù)招股書“票據(jù)結(jié)算主要客戶情況”處披露，佛山市德爾瑪電子科技有限公司（以下簡稱：德爾瑪電子）是2019年使用票據(jù)結(jié)算的第五大客戶，當(dāng)期含稅銷售金額為329.16萬元；深圳市豪恩汽車電子裝備股份有限公司（以下簡稱：豪恩汽車）是2020年使用票據(jù)結(jié)算的第二大客戶，當(dāng)期含稅銷售金額為1238.78萬元。

　　一方面，根據(jù)德爾瑪電子母公司廣東德爾瑪科技股份有限公司的招股書披露，奧迪威是其電子元器件主要供應(yīng)商，2019年采購金額為260.59萬元，與奧迪威披露的含稅銷售額相差26.31%。

　　另一方面，奧迪威在回復(fù)一輪問詢之“應(yīng)收賬款前十名單位情況”時(shí)稱，2020年對(duì)豪恩汽車的含稅銷售金額為1399.83萬元，這與招股書中披露的含稅銷售金額相差了161.05萬元。

　　同時(shí)，據(jù)豪恩汽車披露，其與奧迪威于2018年10月30日簽訂框架合同，自動(dòng)延期。但據(jù)奧迪威招股書顯示，公司和豪恩汽車在2017年10月簽訂框架協(xié)議，2020年10月到期，2022年再次簽訂三年期框架協(xié)議。

　　豪恩汽車還披露稱，截至2021年6月30日，公司對(duì)奧迪威的應(yīng)付賬款余額為1438.82萬元。而據(jù)奧迪威招股書（申報(bào)稿），公司2021年6月末對(duì)豪恩汽車的應(yīng)收賬款余額為1251.68萬元。

　　而在采購方面，奧迪威董事鐘寶申持有隆基股份(72.190, -3.20, -4.24%)（601012.SH）的1.66%股份并擔(dān)任董事長，因此，奧迪威將隆基股份認(rèn)定為關(guān)聯(lián)方。報(bào)告期內(nèi)，奧迪威曾向隆基股份子公司嘉興隆基光伏科技有限公司采購太陽能(8.760, -0.25, -2.77%)發(fā)電站工程總包服務(wù)，2019年發(fā)生關(guān)聯(lián)采購255.37萬元。

　　但據(jù)隆基股份2019年年報(bào)顯示，當(dāng)期公司向肇慶奧迪威傳感科技有限公司（奧迪威子公司，以下簡稱：肇慶奧迪威）提供電站建設(shè)及服務(wù)，關(guān)聯(lián)銷售金額為355.37萬元。

　　此外，張麗萍為奧迪威實(shí)控人張曙光的姐姐，系公司關(guān)聯(lián)自然人的近親屬，屬于招股書認(rèn)定的關(guān)聯(lián)方。2019年年報(bào)顯示，張麗萍任奧迪威制造中心經(jīng)理，但對(duì)于公司向張麗萍支付薪酬的行為，招股書并未將其認(rèn)定為關(guān)聯(lián)交易。

　　2020年12月，廣東信息工程職業(yè)學(xué)院舉辦了與肇慶奧迪威的校企合作揭牌儀式，雙方成為專業(yè)共建單位，成立奧迪威專項(xiàng)教育基金，肇慶奧迪威向該校捐贈(zèng)22萬元。不過，據(jù)奧迪威招股書披露，2020年、2021年“營業(yè)外支出”中的“對(duì)外捐贈(zèng)”金額分別僅為0元、6.36萬元。

　　或隱瞞部分現(xiàn)有產(chǎn)能

　　2022年1月，肇慶奧迪威編制了“多層觸覺及反饋微執(zhí)行器開發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”的環(huán)境影響報(bào)告表。據(jù)該環(huán)評(píng)報(bào)告顯示，肇慶奧迪威現(xiàn)有項(xiàng)目包括“超聲波傳感器制造基地建設(shè)項(xiàng)目”，一期年產(chǎn)超聲波傳感器6639.52萬只，已于2020年9月完成驗(yàn)收。

　　而據(jù)招股書披露，公司2020年傳感器產(chǎn)能為5030.76萬個(gè)，2021年為6153.17萬個(gè)。另據(jù)奧迪威官網(wǎng)“VR看廠”板塊，公司廠區(qū)分為廣州總部和肇慶生產(chǎn)基地。

　　如果僅按肇慶廠區(qū)的6639.52萬只傳感器產(chǎn)能計(jì)算，則奧迪威2020年、2021年的傳感器產(chǎn)能利用率分別為48.29%、76.48%。而公司本次IPO募投項(xiàng)目將新增高性能超聲波傳感器產(chǎn)能6160萬只、壓觸傳感器產(chǎn)能20000萬只，以及壓觸執(zhí)行器產(chǎn)能12000萬只。