原標題：如皋銀行已接受長達十輪A股上市輔導 股權代持問題仍未查清

　　本報記者 呂 東

　　齊魯銀行(8.080, 0.18, 2.28%)成功上市后，對銀行來說，從新三板跨入A股市場之路已被打通。

　　而同為新三板掛牌銀行，且同樣有意“沖A”的江蘇如皋農村商業(yè)銀行（下稱，如皋銀行）的上市之路久拖不決。盡管在2018年，該行就報送了IPO輔導備案材料，但是時至今日如皋銀行仍處于漫長的輔導期中。

　　7月份，該行宣布更換新三板持續(xù)督導主辦券商，東方證券(10.180, -0.10, -0.97%)承銷保薦有限公司（下稱“東方保薦”）將成為新的持續(xù)督導主辦券商，而東方保薦也是如皋銀行A股上市的輔導券商。

　　銀泰證券股轉系統(tǒng)業(yè)務部總經理張可亮在接受《證券日報》記者采訪時表示，新三板企業(yè)更換持續(xù)督導券商并不少見，但銀行在新三板中屬于優(yōu)質客戶，合法合規(guī)性等方面均要優(yōu)于其他掛牌企業(yè)，一般券商還是樂于督導這樣的企業(yè)的。此次更換完成后，如皋銀行持續(xù)督導券商與A股上市的輔導券商將同為一家。顯然，這對日后該行上市的各種問題處理上更容易協(xié)調。

　　歷時兩年多仍處輔導期

　　在掛牌新三板市場的多家銀行中，除齊魯銀行外，如皋銀行是積極推進A股上市的銀行之一。

　　2018年12月份，該行就向江蘇監(jiān)管局報送了A股IPO輔導備案材料，并正式接受保薦機構東方花旗證券有限公司（后更名為東方證券承銷保薦公司，成為東方證券全資投行子公司）的輔導。據(jù)如皋銀行的IPO項目招標文件披露，該行擬在上交所上市，公開發(fā)行普通股（A股）股票不超過3.28億股。

　　由于籌劃首次公開發(fā)行A股股票上市事項，該行股票自2018年12月份起暫停轉讓。在2019年，該行A股上市議案先后獲得董事會和股東大會的審議通過后，股票自2019年6月17日開市起恢復轉讓。

　　如今，距報送輔導備案材料已過兩年半時間，接受上市輔導長達10輪，如皋銀行并未向證監(jiān)會遞交IPO申請材料。

　　證監(jiān)會江蘇監(jiān)管局網站于本月披露了最新一期的如皋銀行A股上市階段性輔導工作備案報告。該份報告指出，在今年第十階段輔導期內，東方保薦會同其他中介機構對如皋銀行進行了持續(xù)的盡職調查，包括歷史沿革、業(yè)務和技術、關聯(lián)方和關聯(lián)交易、公司治理等多方面。截至目前，輔導計劃和方案基本得到了執(zhí)行。后續(xù)將根據(jù)上市工作實際情況完成或調整輔導工作。

　　東方保薦也指出了如皋銀行仍存在的主要問題及解決措施。對于媒體報道有公司通過代持方式控制如皋銀行1.09億股股份的問題，在最新一期的輔導報告中沒有最新進展。輔導報告中披露，如皋銀行已兩次向相關股東發(fā)函詢問相關情況，但截至目前，仍未取得相關股東的回復。對于如皋銀行股權質押凍結情況，輔導機構已督促該行與相關股東溝通，預計申報前整體股權比例將降至合理水平。

　　如皋銀行于2017年9月6日起在全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌。截至2020年年末，該行資產規(guī)模達528.95億元，在7000余家新三板掛牌企業(yè)中居首位。

　　允泰資本創(chuàng)始合伙人付立春在接受《證券日報》記者采訪時表示，無論從投資者結構還是交易情況來看，目前新三板的發(fā)展情況均弱于A股市場，因此包括銀行在內的眾多新三板掛牌企業(yè)均有意登陸A股市場。相較于其他掛牌企業(yè)，金融機構的資產規(guī)模相對較大，具有較為穩(wěn)健的持續(xù)經營能力，這都是其優(yōu)勢所在。

　　他同時表示，對于一家非精選層的企業(yè)，要想實現(xiàn)A股上市，仍需要經過保薦機構上市輔導，提交申報材料，以及后續(xù)從新三板摘牌等一系列程序才能完成。目前在證監(jiān)會首發(fā)企業(yè)排隊名單中的銀行數(shù)量眾多，對于至今尚未提交IPO申請材料的如皋銀行來說，其A股上市所需時間將會更長。

　　更換持續(xù)督導主辦券商

　　根據(jù)如皋銀行發(fā)布的相關公告顯示，該行于2016年12月份聘請招商證券(18.200, -0.01, -0.05%)擔任持續(xù)督導主辦券商。因招商證券業(yè)務調整，不再擔任該行主辦券商，雙方決定解除持續(xù)督導協(xié)議。

　　如皋銀行于2021年6月25日與東方保薦簽訂了附生效條件的《持續(xù)督導協(xié)議書》。東方保薦于7月5日起正式擔任該行的承接主辦券商并履行持續(xù)督導業(yè)務。

　　去年12月份，為規(guī)范主辦券商持續(xù)督導工作，進一步壓實主辦券商持續(xù)督導責任，全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)有限責任公司對這一持續(xù)督導工作指引進行了修訂，并更名為《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)主辦券商持續(xù)督導工作指引》予以發(fā)布施行。

　　該《指引》要求主辦券商應當履行指導、督促掛牌公司完善公司治理機制，提高掛牌公司規(guī)范運作水平；指導、督促掛牌公司規(guī)范履行信息披露義務，事前審查掛牌公司信息披露文件，發(fā)布風險揭示公告；指導、督促掛牌公司及時辦理股票限售與解除限售、停復牌、權益分派等。