深圳美麗生態(tài)股份有限公司

關(guān)于收到中國證券監(jiān)督管理委員會《行政處罰決定書》的公告

重要提示：

根據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》和《深圳證券交易所上市公司重大違法強(qiáng)制退市實(shí)施辦法》的相關(guān)規(guī)定，公司本次收到《行政處罰決定書》涉及的違法行為，不屬于《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》第 13.2.1 條第（七）項(xiàng)至第（九）項(xiàng)的情形，不屬于《深圳證券交易所上市公司重大違法強(qiáng)制退市實(shí)施辦法》第二條、第四條和第五條規(guī)定的情形。本次行政處罰不觸及重大違法強(qiáng)制退市的情形。

深圳美麗生態(tài)股份有限公司（以下簡稱“公司”）于 2016 年 10 月 12 日收到中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“證監(jiān)會”）《調(diào)查通知書》（深證調(diào)查通字 16232 號），對公司予以立案調(diào)查，詳見公司于 2016 年 10 月 14 日在《證券時報》、《證券日報》及巨潮資訊網(wǎng)（www.cninfo.com.cn）上披露的相關(guān)公告（公告編號：2016-093）。

2017 年 6 月 6 日，公司及江蘇八達(dá)園林有限責(zé)任公司（以下簡稱“八達(dá)園林”）、賈明輝、王云杰、王仁年、鄭方、李卉、支佐、單軍、王銳、丁熊秀、蔣斌、佘志莉、王建華、徐斌、虞群娥、徐文慰、盧旭軍、翟禹收到證監(jiān)會《行政處罰事先告知書》（處罰字[2017]72 號），詳見公司于 2017 年 6月 9 日在《證券時報》、《證券日報》及巨潮資訊網(wǎng)（www.cninfo.com.cn）上披露的相關(guān)公告（公告編號：2017-062）。

2018 年 11 月 20 日，公司及八達(dá)園林、賈明輝、王云杰、王仁年、鄭方、李卉、支佐、單軍、王銳、丁熊秀、蔣斌、佘志莉、王建華、徐斌、虞群娥、徐文慰、盧旭軍、翟禹收到證監(jiān)會《行政處罰事先告知書》（處罰字[2018]150號） ，詳見公司于 2018 年 11 月22 日披露的《關(guān)于收到中國證監(jiān)會<行政處罰事先告知書>的公告》（公告編號： 2018-176）。

2019 年 8 月 2 日，公司及八達(dá)園林、賈明輝、王云杰、王仁年、鄭方、李卉、支佐、單軍、王銳、丁熊秀、蔣斌、佘志莉、王建華、徐斌、虞群娥、徐文慰、翟禹收到證監(jiān)會《行政處罰決定書》（處罰字[2019]69 號），現(xiàn)將該決定書內(nèi)容公告如下：

依據(jù)《中華人民共和國證券法》（以下簡稱《證券法》）的有關(guān)規(guī)定，我會對美麗生態(tài)信息披露違法行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理，并依法向當(dāng)事人告知了作出行政處罰的事實(shí)、理由、依據(jù)及當(dāng)事人依法享有的權(quán)力。當(dāng)事人美麗生態(tài)、賈明輝、鄭方、李卉、支佐、單軍、王銳、丁熊秀、蔣斌、佘志莉、王建華、徐斌、虞群娥、徐文慰、翟禹提出陳述、申辯意見并要求聽證。當(dāng)事人八達(dá)園林、王仁年、王云杰未提出陳述、申辯意見，也未要求聽證。據(jù)此，我會舉行了聽證會，聽取了當(dāng)事人及其代理人的陳述、申辯意見。本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。

經(jīng)查明，美麗生態(tài)、賈明輝等存在以下違法事實(shí)：

一、美麗生態(tài)在重大資產(chǎn)重組文件中對阜寧縣金沙湖項(xiàng)目 (以下簡稱金沙湖項(xiàng)目）和鎮(zhèn)江市官塘新城路網(wǎng)綠化工程（以下簡稱官塘項(xiàng)目）的進(jìn)展情況及項(xiàng)目2015 年收入預(yù)測披露存在誤導(dǎo)性陳述

（一）美麗生態(tài)重大資產(chǎn)重組的基本情況

2014 年 12 月 26 日起，美麗生態(tài)停牌籌劃重大資產(chǎn)重組。2015 年 5 月 19日美麗生態(tài)披露《北京深華新股份有限公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報告書（草案）》 （以下簡稱《報告書（草案）》 ），擬通過非公開發(fā)行股份與支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式，購買王仁年等 47 名股東持有的八達(dá)園林 100%股權(quán)，全部股權(quán)作價 166,000萬元。2015 年 7 月 14 日，美麗生態(tài)披露收到我會行政許可審核反饋意見。2015 年 7 月17 日，美麗生態(tài)披露了《北京深華新股份有限公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易申請文件一次反饋意見的回復(fù)》（以下簡稱《反饋意見的回復(fù)》 ），后分別于 7 月 22 日和 8 月 8 日對《反饋意見的回復(fù)》進(jìn)行了兩次細(xì)化補(bǔ)充。

2015 年 10 月 10 日，中國證監(jiān)會核準(zhǔn)了美麗生態(tài)重大資產(chǎn)重組，同日，美麗生態(tài)披露了《北京深華新股份有限公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報告書（修訂稿）》（以下簡稱《報告書（修訂稿）》） 。2015年 10 月 19日，相關(guān)交易完成資產(chǎn)過戶，美麗生態(tài)自 2015 年 11 月起將八達(dá)園林納入財務(wù)報表合并范圍。八達(dá)園林王云杰、美麗生態(tài)董事兼總經(jīng)理鄭方、財務(wù)總監(jiān)李卉等參與并購重組事項(xiàng)。

（二）金沙湖項(xiàng)目和官塘項(xiàng)目基本情況

2012 年 3 月 24 日，八達(dá)園林與金沙湖管委會簽訂《建設(shè)工程施工合同》，工程名稱為“阜寧縣金沙湖旅游度假區(qū)二期工程”，合同總金額 100,000 萬元。工程地點(diǎn)為江蘇省阜寧縣城南新區(qū)漁深河以南等地段，工程內(nèi)容包括大湖開發(fā)建設(shè)工程、金沙湖浴場完善提升工程等。2012 年 4 月，金沙湖項(xiàng)目正式開工。2012 年完成浴場提升綠化工程。2012 年下半年至 2013 年完成湖型整理工程。2014 年完成 S329 省道邊側(cè)道路景觀綠化提升工程。截至2014 年年末，金沙湖項(xiàng)目尚未確認(rèn)收入的合同工程量為 77,334.17 萬元，預(yù)計 2015年實(shí)現(xiàn)收入 25,000 萬元。

2012 年 1 月 18 日，八達(dá)園林與鎮(zhèn)江市交通投資建設(shè)發(fā)展有限公司（以下簡稱鎮(zhèn)江交投）簽訂了《鎮(zhèn)江市官塘新城路網(wǎng)綠化景觀工程建設(shè)項(xiàng)目合作框架協(xié)議》（以下簡稱《官塘新城框架協(xié)議》 ）， 上述框架協(xié)議中的估算工程總造價 50,000 萬元。2012 年，鎮(zhèn)江交投向八達(dá)園林發(fā)出《中標(biāo)通知書》，明確八達(dá)園林中標(biāo)鎮(zhèn)江市官塘新城路網(wǎng)綠化工程，明確工程總造價暫定為 30,000 萬元，中標(biāo)價在此基礎(chǔ)上下浮 98.5%，即 29,550 萬元。2013 年1 月 28 日，八達(dá)園林與鎮(zhèn)江交投簽訂《鎮(zhèn)江市官塘新城路網(wǎng)綠化工程投資、建設(shè)及移交合同書》，約定八達(dá)園林負(fù)責(zé)項(xiàng)目建設(shè)，工程范圍包括官塘橋路、環(huán)山-萊山路等六條道路，總長度 30.32 公里。

2013 年 10 月 28 日，八達(dá)園林向項(xiàng)目監(jiān)理方提交《開工報告》 ， 隨后開始綠化工程施工。2013 年 10 月至 12 月完成官塘橋路的綠化工程；2014 年 8月至 12 月完成環(huán)山路綠化工程。截至 2014 年年末，官塘項(xiàng)目尚未確認(rèn)收入的合同工程量為 11,583 萬元，預(yù)計2015 年實(shí)現(xiàn)收入 11,583 萬元。

（三）2015 年金沙湖項(xiàng)目和官塘項(xiàng)目基本處于停工狀態(tài)

2015 年 1 月至 9 月，金沙湖項(xiàng)目的成本為 3,512.56 萬元，剔除金沙湖項(xiàng)目實(shí)際于2014 年完成、2015 年審定竣工并計入 2015 年的工程成本 3,375. 30萬元，金沙湖項(xiàng)目2015 年實(shí)際發(fā)生成本為 137. 26 萬元，僅占 2015 年項(xiàng)目預(yù)測成本的 0.81%。

2015 年春節(jié)過后的項(xiàng)目碰頭會上，金沙湖管委會規(guī)劃建設(shè)局局長楊某娣向金沙湖項(xiàng)目現(xiàn)場負(fù)責(zé)人朱某忠通報了“金沙湖項(xiàng)目規(guī)劃變更”、“已有開工項(xiàng)目繼續(xù)做完”、“未開工項(xiàng)目暫緩，等待規(guī)劃重新調(diào)整”等情況。碰頭會開完后不久，朱某忠將“規(guī)劃調(diào)整導(dǎo)致剩余工程項(xiàng)目暫時擱淺”的情況告知了八達(dá)園林總經(jīng)理王云杰。根據(jù)朱某忠、王云杰的詢問筆錄，金沙湖項(xiàng)目2015 年上半年主要工作是完成 2014 年已開工項(xiàng)目的收尾工作，2015 年下半年基本處于停工狀態(tài)。2015 年 10 月 16 日，金沙湖管委會向八達(dá)園林出具《工程聯(lián)系單》，明確“施工方案重新規(guī)劃，施工作業(yè)面暫停”、“具體開工日期等我方書面通知”等。2016年 9 月 12 日，金沙湖管委會與八達(dá)園林簽訂《〈阜寧縣金沙湖旅游度假區(qū)二期工程〉合同終止說明》，明確合同終止。

2015 年 1 月至 9 月，官塘項(xiàng)目實(shí)際發(fā)生成本為 385.8 萬元，僅占 2015年項(xiàng)目預(yù)測成本的 4.92%。2014年底至今，因拆遷受阻，八達(dá)園林無法持續(xù)獲得綠化施工所需工作面，官塘項(xiàng)目進(jìn)展緩慢。根據(jù)該項(xiàng)目現(xiàn)場負(fù)責(zé)人郭某偉的詢問筆錄，2015 年 1 至 9 月，官塘項(xiàng)目“未開展新工程施工”、“主要工作是養(yǎng)護(hù)原有的綠化工程”；“2015 年完成原來擬定的2015 年工程量的可能性不大”；官塘項(xiàng)目“能在 2017 年底完成就已經(jīng)很不錯了”。根據(jù)王云杰的詢問筆錄，郭某偉向其匯報了官塘項(xiàng)目“施工情況、項(xiàng)目受阻情況和拆遷受阻情況”；王云杰自 2014 年年底就知悉官塘項(xiàng)目進(jìn)展緩慢的原因是“道路拆遷遇阻”；王云杰知悉 2015 年 1 至 9 月，官塘項(xiàng)目“未開展新工程施工”、“主要工作是養(yǎng)護(hù)原有的綠化工程”。根據(jù)八達(dá)園林法定代表人王仁年的詢問筆錄：在 2015 年 9 月、10 月，王云杰向其匯報官塘項(xiàng)目時，稱“由于項(xiàng)目拆遷的問題，項(xiàng)目無法在 2015 年按期完成”。

（四）美麗生態(tài)在重大資產(chǎn)重組文件中對金沙湖項(xiàng)目和官塘項(xiàng)目的進(jìn)展情況披露存在誤導(dǎo)性陳述

美麗生態(tài)于 2015 年 7 月 17 日、7 月 22 日和 8 月 8 日公開披露的《反饋意見的回復(fù)》及更新稿中，對于“請你公司結(jié)合已有合同或訂單、業(yè)務(wù)開展情況等，補(bǔ)充披露八達(dá)園林 2015 年度業(yè)績預(yù)測的可實(shí)現(xiàn)性”的反饋意見，回復(fù)稱“截至本反饋意見出具之日，八達(dá)園林 2014 年已簽訂合同但未完工的工程項(xiàng)目基本已進(jìn)場施工，工程進(jìn)展良好”；在2015 年 10 月 10 日披露的《報告書（修訂稿）》中，美麗生態(tài)描述“園林工程施工業(yè)務(wù)進(jìn)展情況”為“截至本報告書簽署之日，八達(dá)園林 2014 年已簽訂合同但未完工的工程項(xiàng)目基本已進(jìn)場施工，工程進(jìn)展良好……，金沙湖項(xiàng)目、官塘項(xiàng)目正常施工中”。美麗生態(tài)在上述重大資產(chǎn)重組文件中對于工程進(jìn)展情況的披露與事實(shí)不符，存在誤導(dǎo)性陳述。

同時，美麗生態(tài)分別于2015 年 7 月 17 日和 8 月 7 日向證監(jiān)會報送的《反饋意見的回復(fù)》，于 8 月 7 日向證監(jiān)會報送的《北京深華新股份有限公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報告書（上會稿)》（以下簡稱《報告書（上會稿）》）對上述兩個工程項(xiàng)目進(jìn)展情況的披露與《反饋意見的回復(fù)》、《報告書（修訂稿）》相同，與事實(shí)不符，存在誤導(dǎo)性陳述。

（五）美麗生態(tài)在《報告書（修訂稿）》中對金沙湖項(xiàng)目和官塘項(xiàng)目 2015年收入預(yù)測存在誤導(dǎo)性陳述

美麗生態(tài)于 2015 年 10 月 10 日在《報告書（修訂稿）》中披露金沙湖項(xiàng)目、官塘項(xiàng)目預(yù)計 2015 年實(shí)現(xiàn)收入、成本、毛利分別為 25,000 萬元和 11,583萬元、16,935 萬元和7,846. 32 萬元、8,065 萬元和 3,736. 68 萬元，合計占八達(dá)園林 2015 年預(yù)測營業(yè)收入、營業(yè)成本和營業(yè)毛利的 26.95%、26.04%、29. 11%，對八達(dá)園林 2015 年業(yè)績預(yù)測的可實(shí)現(xiàn)性、收益法下的八達(dá)園林股權(quán)評估作價影響重大。但金沙湖項(xiàng)目、官塘項(xiàng)目 2015 年實(shí)際實(shí)現(xiàn)收入分別為5,086.32 萬元、2,160.92 萬元，僅占預(yù)測收入的 20.35%、18.63%。

截至《報告書（修訂稿）》披露日，金沙湖項(xiàng)目僅有零星施工，也未收到金沙湖管委會有關(guān)剩余工程的施工指示及圖紙，難以在 2015 年 12 月 31 日前完成 25,000 萬元的收入目標(biāo)。此外，按照金沙湖項(xiàng)目原規(guī)劃，八達(dá)園林于 2015年的主要工程為金沙湖大道工程和生態(tài)涵養(yǎng)區(qū)項(xiàng)目，工期分別是一年和一年半，在 2015 年上半年沒有開工的情況下，按照原計劃全部完成有難度。官塘項(xiàng)目的四條道路的大部分路段仍未完成拆遷，官塘項(xiàng)目道路的綠化工程施工需建立在道路建設(shè)施工已大部分完成的基礎(chǔ)之上，尚不具備建設(shè)施工條件。

綜上，從客觀情況和工程技術(shù)看，八達(dá)園林 2015 年完成預(yù)計工程量和預(yù)測收入基本不可能，需調(diào)整和重新預(yù)測，美麗生態(tài)仍然在《報告書（修訂稿）》中披露原盈利預(yù)測金額，存在誤導(dǎo)性陳述。根據(jù)王云杰的詢問筆錄，金沙湖項(xiàng)目和官塘項(xiàng)目 2015 年收入預(yù)測由其本人做出。

二、美麗生態(tài)在重大資產(chǎn)重組文件中未如實(shí)披露框架協(xié)議等的最新進(jìn)展情況，存在誤導(dǎo)性陳述

2012 年 1 月 18 日，八達(dá)園林與鎮(zhèn)江交投簽訂《官塘新城框架協(xié)議》，金額 50,000萬元。2013 年 1 月 28 日，框架協(xié)議轉(zhuǎn)化落實(shí)為《鎮(zhèn)江市官塘新城路網(wǎng)綠化工程投資、建設(shè)及移交合同書》的正式合同，金額 29,550 萬元，框架協(xié)議失效。根據(jù)王云杰的詢問筆錄，王云杰知悉《官塘新城框架協(xié)議》已經(jīng)全部正式轉(zhuǎn)化為施工合同。

2015 年 5 月 27 日，八達(dá)園林與新源縣悅達(dá)房地產(chǎn)開發(fā)有限公司（以下簡稱“悅達(dá)地產(chǎn)”）簽訂《新源縣世外桃源項(xiàng)目戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》（以下簡稱《新源縣框架協(xié)議》），協(xié)議金額 15,000 萬元。2015 年 6 月 19 日，八達(dá)園林支付工程保證金 100 萬元。2015年 8 月，八達(dá)園林進(jìn)駐現(xiàn)場后發(fā)現(xiàn)工程現(xiàn)場不具備施工條件。2015 年 9 月，八達(dá)園林與悅達(dá)地產(chǎn)未能就項(xiàng)目價格達(dá)成一致，并撤出項(xiàng)目現(xiàn)場，雙方均確認(rèn)不再履行框架協(xié)議。根據(jù)王云杰、王仁年的詢問筆錄，2015 年 9 月，兩人均知悉八達(dá)園林與悅達(dá)地產(chǎn)未能就項(xiàng)目價格達(dá)成一致；同月，《新源縣框架協(xié)議》終止履行。

2015 年 6 月 9 日，八達(dá)園林與江蘇太華金地藏生態(tài)休閑有限公司（以下簡稱“金地藏”）簽訂《太華山風(fēng)景區(qū)生態(tài)休閑項(xiàng)目戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》（以下簡稱《太華山框架協(xié)議》)，協(xié)議金額 45,000 萬元。2015年 8 月，金地藏要求八達(dá)園林支付現(xiàn)金保證金，否則將終止《太華山框架協(xié)議》。2015 年 9月，八達(dá)園林表示不同意支付，《太華山框架協(xié)議》終止履行。根據(jù)王云杰、王仁年的詢問筆錄，王仁年做出不繳納現(xiàn)金保證金的決策，知悉《太華山框架協(xié)議》終止履行。

美麗生態(tài)向證監(jiān)會報送和披露的《報告書（草案）》《反饋意見的回復(fù)》《報告書（修訂稿）》中，均未準(zhǔn)確披露上述框架協(xié)議的進(jìn)展情況，在“已簽訂框架協(xié)議”中繼續(xù)披露“鎮(zhèn)江市官塘項(xiàng)目（市政）”，金額 20,450 萬元；“太華山風(fēng)景區(qū)生態(tài)休閑項(xiàng)目（江蘇）”，金額 45,000 萬元；“新源縣世外桃源項(xiàng)目（新疆）”，金額 15,000萬元，三個框架協(xié)議金額合計占披露的已簽訂框架（意向）協(xié)議金額的57.28%，影響金額重大，存在誤導(dǎo)性陳述。

三、美麗生態(tài)未及時披露金沙湖項(xiàng)目終止的重大事件，信息披露存在重大遺漏

2016 年 9 月 12 日，金沙湖管委會與八達(dá)園林簽訂《〈阜寧縣金沙湖旅游度假區(qū)二期工程〉合同終止說明》，金沙湖項(xiàng)目終止。按照合同總金額計算，若金沙湖項(xiàng)目繼續(xù)履行，未來有約 72,200 萬元待確認(rèn)收入（合同總金額100,000 萬元，減去 2012 年至 2015 年已確認(rèn)的收入 27,800 萬元），占美麗生態(tài) 2015 年經(jīng)審計營業(yè)收入的 75.24%。金沙湖項(xiàng)目終止對美麗生態(tài)經(jīng)營成果會產(chǎn)生重要影響，屬于《證券法》第六十七條第二款第三項(xiàng)所規(guī)定的重大事件，應(yīng)當(dāng)在合同簽訂后兩個交易日內(nèi)披露。美麗生態(tài)直至 2016 年 10 月 26 日晚才發(fā)布《關(guān)于子公司終止〈阜寧縣金沙湖旅游度假區(qū)二期合同〉的公告》，延遲了 23 個交易日披露金沙湖項(xiàng)目終止情況。

四、美麗生態(tài)在 2015 年年度報告中對子公司八達(dá)園林盤盈生物資產(chǎn)的會計處理不當(dāng)，存在虛假記載

2015 年 10 月，美麗生態(tài)通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式收購了八達(dá)園林100%股權(quán)，并完成了股權(quán)變更登記。2015 年 11 月 1 日，美麗生態(tài)將八達(dá)園林納入財務(wù)報表合并范圍。八達(dá)園林在 2014 年以前未對其苗木資產(chǎn)進(jìn)行過全面盤點(diǎn)。2015 年 12 月底，八達(dá)園林應(yīng)美麗生態(tài)的要求對苗木進(jìn)行了全面盤點(diǎn)及清理，經(jīng)常州中瑞延陵資產(chǎn)評估有限公司評估，確定盤盈苗木資產(chǎn) 1,250.63萬元，盤虧苗木資產(chǎn) 3.34 萬元，盤盈凈額 1,247.29 萬元。根據(jù)八達(dá)園林提供的《關(guān)于 2015 年度苗圃苗木盤盈原因分析》等資料，八達(dá)園林盤盈生物資產(chǎn)全部形成于2014年以前。經(jīng)八達(dá)園林第一屆董事會第十四次會議審議批準(zhǔn)，八達(dá)園林將上述金額計入了2015 年度營業(yè)外收入。美麗生態(tài)在編制 2015 年財務(wù)報表時，將八達(dá)園林納入合并報表范圍，確認(rèn)苗木資產(chǎn)盤盈產(chǎn)生的營業(yè)外收入 1,247.29 萬元，占 2015 年經(jīng)審計合并利潤總額的 21.32%。

美麗生態(tài)自 2015 年 11 月 1 日起，將八達(dá)園林納入財務(wù)報表合并范圍，在 2015 年12 月底存貨盤點(diǎn)過程中發(fā)現(xiàn)大額存貨盤盈，相關(guān)資產(chǎn)均形成于購買日之前，且存貨盤盈發(fā)生在購買日后 12 個月之內(nèi)，根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第20 號—企業(yè)合并》第十六條“企業(yè)合并發(fā)生當(dāng)期的期末，因合并中取得的各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債的公允價值或企業(yè)合并成本只能暫時確定的，購買方應(yīng)當(dāng)以所確定的暫時價值為基礎(chǔ)對企業(yè)合并進(jìn)行確認(rèn)和計量。購買日后 12 個月內(nèi)對確認(rèn)的暫時價值進(jìn)行調(diào)整的，視為在購買日確認(rèn)和計量”之規(guī)定，美麗生態(tài)在編制 2015 年合并報表時，應(yīng)根據(jù)盤盈存貨在購買日的公允價值，調(diào)整購買日被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值，進(jìn)而對商譽(yù)金額進(jìn)行調(diào)整。

上述違法事實(shí)，有相關(guān)合同、公司公告、框架協(xié)議、八達(dá)園林提供的情況說明、盤點(diǎn)資料、專項(xiàng)審計報告及相關(guān)工作底稿、重組報告書、反饋意見的回復(fù)、相關(guān)人員的詢問筆錄、財務(wù)明細(xì)賬等證據(jù)證明，足以認(rèn)定。

我會認(rèn)為，根據(jù)上述事實(shí)一的（一）至（四），美麗生態(tài)公開披露的《反饋意見的回復(fù)》及更新稿、《報告書（修訂稿）》和向證監(jiān)會報送的《反饋意見的回復(fù)》及更新稿、《報告書（上會稿）》中關(guān)于金沙湖項(xiàng)目和官塘項(xiàng)目進(jìn)展情況的描述與事實(shí)不符，存在誤導(dǎo)性陳述，違反了《證券法》第二十條第一款、第六十三條、《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（以下簡稱《重組辦法》）第四條、第五十四條、第五十五條、《上市公司信息披露管理辦法》（以下簡稱《信息披露辦法》）第五十八條第二款、第六十一條的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十三條第一款、第二款所述的違法行為。八達(dá)園林的法定代表人王仁年、總經(jīng)理王云杰，美麗生態(tài)時任董事長賈明輝、時任董事兼總經(jīng)理鄭方是直接負(fù)責(zé)的主管人員；美麗生態(tài)前任董事會秘書支佐、時任董事會秘書單軍是其他責(zé)任人員。

根據(jù)上述事實(shí)一的（一）至（三）、（五），美麗生態(tài)公開披露的《報告書（修訂稿）》中對金沙湖項(xiàng)目、官塘項(xiàng)目 2015 年收入預(yù)測不符合項(xiàng)目施工進(jìn)展的實(shí)際情況，存在誤導(dǎo)性陳述，違反了《證券法》第二十條第一款、第六十三條、《重組辦法》第四條、第五十五條、《信息披露辦法》第五十八條第二款、第六十一條的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十三條第一款所述的違法行為。八達(dá)園林的法定代表人王仁年、時任總經(jīng)理王云杰，時任美麗生態(tài)董事長賈明輝、時任董事兼總經(jīng)理鄭方是直接負(fù)責(zé)的主管人員；美麗生態(tài)時任董事會秘書單軍是其他責(zé)任人員。

根據(jù)上述事實(shí)二，美麗生態(tài)公開披露的《報告書（草案）》、《反饋意見的回復(fù)》及更新稿、《報告書（修訂稿）》和向證監(jiān)會報送的《報告書（草案）》、《反饋意見的回復(fù)》及更新稿、《報告書（上會稿）》中未如實(shí)描述八達(dá)園林已簽訂框架協(xié)議的最新進(jìn)展情況，存在誤導(dǎo)性陳述，違反了《證券法》第二十條第一款、第六十三條、《重組辦法》第四條、第五十四條、第五十五條、《信息披露辦法》第五十八條第二款、第六十一條的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十三條第一款、第二款所述的違法行為。八達(dá)園林的法定代表人王仁年、時任總經(jīng)理王云杰，時任美麗生態(tài)董事長賈明輝、時任董事兼總經(jīng)理鄭方是直接負(fù)責(zé)的主管人員；美麗生態(tài)前任董事會秘書支佐、時任董事會秘書單軍是其他責(zé)任人員。

根據(jù)上述事實(shí)三，金沙湖項(xiàng)目終止屬于《證券法》第六十七條第二款第（三）項(xiàng)規(guī)定的重大事件，違反了《證券法》第六十七條第一款、《信息披露辦法》第三十一條第一款第（二）項(xiàng)、第五十八條第二款的規(guī)定，構(gòu)成了《證券法》第一百九十三條第一款所述的違法行為。美麗生態(tài)時任董事長賈明輝、時任總經(jīng)理鄭方是該違法行為直接負(fù)責(zé)的主管人員，美麗生態(tài)時任董事會秘書單軍是其他直接責(zé)任人員。

根據(jù)上述事實(shí)四，美麗生態(tài)在 2015 年年度報告中對子公司八達(dá)園林盤盈生物資產(chǎn)的會計處理不當(dāng)，導(dǎo)致美麗生態(tài)2015 年度利潤總額虛增 1,247.29萬元，占當(dāng)年經(jīng)審計合并利潤總額的 21.32%，存在虛假記載。根據(jù)《信息披露管理辦法》第二十四條“公司董事、高級管理人員應(yīng)當(dāng)對定期報告簽署書面確認(rèn)意見，監(jiān)事會應(yīng)當(dāng)提出書面審核意見，說明董事會的編制和審核程序是否符合法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定，報告的內(nèi)容是否能夠真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地反映上市公司的實(shí)際情況。董事、監(jiān)事、高級管理人員對定期報告內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性無法保證或者存在異議的，應(yīng)當(dāng)陳述理由和發(fā)表意見，并予以披露”之規(guī)定，美麗生態(tài)的董事、高級管理人員對美麗生態(tài) 2015 年年度報告簽署了書面確認(rèn)意見，監(jiān)事簽署了書面審核意見。

美麗生態(tài) 2015 年年度報告中的虛假記載違反了《證券法》第六十三條“發(fā)行人、上市公司依法披露的信息，必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏”之規(guī)定和第六十八條“上市公司董事、高級管理人員應(yīng)當(dāng)對定期報告簽署書面確認(rèn)意見。上市公司監(jiān)事會應(yīng)當(dāng)對董事會編制的公司定期報告進(jìn)行審核并提出書面審核意見。上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)當(dāng)保證上市公司所披露信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整”之規(guī)定以及《信息披露辦法》第五十八條第一款規(guī)定“上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)當(dāng)對公司信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時性、公平性負(fù)責(zé)，但有充分證據(jù)證明其已經(jīng)履行勤勉盡責(zé)義務(wù)的除外”之規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十三條第一款所述的違法行為。美麗生態(tài)時任董事長賈明輝、時任總經(jīng)理鄭方、時任財務(wù)總監(jiān)李卉是美麗生態(tài)信息披露違法行為直接負(fù)責(zé)的主管人員，參加審議通過2015年年度報告并在年度報告上簽字的時任董事單軍、王銳、丁熊秀、蔣斌、佘志莉、王建華、徐斌、虞群娥和時任監(jiān)事徐文慰、翟禹是其他直接責(zé)任人員。時任獨(dú)立董事佘志莉在審議 2015 年年度報告的董事會上，關(guān)注到了盤盈生物資產(chǎn)事項(xiàng)，并向時任財務(wù)總監(jiān)李卉詢問了盤盈生物資產(chǎn)的內(nèi)容及形成過程，在李卉介紹了盤盈生物資產(chǎn)形成和盤盈的原因后表示了接受。佘志莉?qū)ΡP盈生物資產(chǎn)事項(xiàng)予以了關(guān)注并進(jìn)行了詢問。聽證會上及會后，美麗生態(tài)、賈明輝、鄭方等當(dāng)事人及其代理人先后提出如下陳述、申辯意見：

第一，針對第一項(xiàng)至第三項(xiàng)違法事實(shí)，由于美麗生態(tài)對子公司八達(dá)園林管理上存在漏洞，八達(dá)園林未及時將相關(guān)情況匯報給上市公司，導(dǎo)致美麗生態(tài)作出誤導(dǎo)性披露和對重大事件未及時披露，但鑒于美麗生態(tài)及相關(guān)責(zé)任人員違法的主觀性不深，并已認(rèn)識到在依法合規(guī)經(jīng)營過程中存在的問題與不足，請求予以從輕處罰。

第二，對于第四項(xiàng)違法事實(shí)，認(rèn)為存在事實(shí)不清楚、證據(jù)不充分，擬予以行政處罰的法定依據(jù)不足等問題。

一、李卉、單軍、王銳、丁熊秀、蔣斌、王建華、徐斌、虞群娥、翟禹等當(dāng)事人分別申辯如下：（一）美麗生態(tài)管理層并無虛構(gòu)資產(chǎn)數(shù)量、欺騙監(jiān)管機(jī)構(gòu)及投資者的動機(jī)與行為。盤盈的生物資產(chǎn)真實(shí)存在，并無虛構(gòu)。現(xiàn)有證據(jù)不能證明盤盈的生物資產(chǎn)全部形成于 2014年以前，八達(dá)園林提供的《分析》《說明》，未經(jīng)董事會秘書、美麗生態(tài)審核，該證據(jù)系孤證，內(nèi)容缺乏真實(shí)性、合理性、科學(xué)性。（二）盤盈苗木歸屬于 2015年 11 月 1 日前沒有依據(jù)。（三）美麗生態(tài)的會計處理并無不當(dāng)。（四）盤盈苗木在重大資產(chǎn)重組之初并未納入交易范圍，期后發(fā)現(xiàn)的盤盈苗木應(yīng)由雙方協(xié)商處理，應(yīng)視同出售方對公司的贈與。交易清單以外的盤盈苗木資產(chǎn)，不適用《企業(yè)會計準(zhǔn)則第 20 號——企業(yè)合并》。（五）盤盈資產(chǎn)對財務(wù)報表的影響不重大，營業(yè)外收入科目不是重要科目。（六）苗木資產(chǎn)盤盈與苗木資產(chǎn)減值應(yīng)同時調(diào)整，不會對報表產(chǎn)生較大影響。（七）上市公司審計機(jī)構(gòu)是否存在錯誤目前并無明確的、權(quán)威的認(rèn)定，不能認(rèn)定美麗生態(tài) 2015 年年報編制存在虛假陳述的違法行為。（八）對“苗木盤盈”兩次行政處罰事先告知書的依據(jù)并不相同。（九）證監(jiān)會請致同會計師事務(wù)所出具的《專項(xiàng)審計報告》不能作為行政處罰的依據(jù)。（十）無損害股東利益的動機(jī)，無損害股東利益、誤導(dǎo)股民、導(dǎo)致股價波動的行為后果。

二、賈明輝、鄭方等當(dāng)事人除提出前述相同申辯意見外，還分別對個人責(zé)任承擔(dān)提出如下陳述申辯意見：（一）賈明輝及其代理人提出：（1）對于前述第一項(xiàng)至第三項(xiàng)涉嫌違法事實(shí)的成立不持異議，但其違法的主觀性不深，金沙湖項(xiàng)目披露不及時，其于 2016 年 10 月25 日才知曉，核實(shí)后于次日就進(jìn)行了披露。懇請按照管理失職從輕追究責(zé)任，減輕處罰。（2）對 2015 年年報的編制和披露盡到了勤勉盡責(zé)的義務(wù)。（二）鄭方及其代理人提出，針對第四項(xiàng)違法事實(shí)，擬對本人給予的處罰缺少事實(shí)和法律依據(jù)，不能接受。請依法不予處罰。（三）李卉及其代理人提出，針對第四項(xiàng)違法事實(shí)，請依法不予處罰。（四）支佐及其代理人提出，《報告書（草案）》、《反饋意見回復(fù)》及更新稿、《報告書（上會稿）》均是在 2015 年 9 月之前披露和申報的，不可能提前披露或在申報材料中說明上述兩個項(xiàng)目終止的情況。其于 2015 年 9 月 7 日因個人原因辭去美麗生態(tài)董秘職務(wù)，姑且不論未能如實(shí)披露的原因，其不能為辭職后信息披露或相關(guān)說明描述負(fù)責(zé)。鎮(zhèn)江市官塘項(xiàng)目列入框架協(xié)議系工作疏忽大意。申請撤銷擬對本人的處罰。（五）單軍及其代理人提出，（1）前述第一項(xiàng)、第二項(xiàng)信息披露違法違規(guī)事實(shí)，其未參與重大資產(chǎn)報告書的編寫、修改、報送的任何一個流程，擔(dān)任董秘后接觸不到審核中的重大資產(chǎn)報告書等文件，2015 年 8 月 14 日《報告書（上會稿）》提交時其不知情，10 月 9 日《報告書（上會稿）》證監(jiān)會審核通過后，有無誤導(dǎo)性陳述本人的確不知，理應(yīng)無知者無過。在收到《報告書（上會稿）》審核通過后，應(yīng)當(dāng)依法依規(guī)進(jìn)行披露，如果擬對其進(jìn)行處罰，則意味著披露是違規(guī)，不披露也是違規(guī)。（六）王銳及其代理人提出，其非會計專業(yè)人士，信賴了會計師事務(wù)所等專業(yè)人士出具的年報的相關(guān)描述，請求撤回擬對其進(jìn)行的行政處罰。（七）丁熊秀及其代理人提出，其主要負(fù)責(zé)公司的園林景觀設(shè)計懇請撤銷擬對本人的處罰。（八）蔣斌及其代理人提出，其于2013 年 9 月?lián)味缕陂g一直忠實(shí)勤勉履職，其審閱相關(guān)文件后與財務(wù)負(fù)責(zé)人溝通，確認(rèn)盤盈屬實(shí) 2015 年年報審議時投了贊成票，無主觀惡意，懇請撤銷處罰。（九）佘志莉及其代理人提出，佘志莉在 2015 年年報董事會上，質(zhì)詢了存貨盤盈、商譽(yù)、稅務(wù)三分方面問題及八達(dá)園林產(chǎn)生盤盈的原因和會計處理依據(jù)，財務(wù)總監(jiān)李卉對此進(jìn)行了詳細(xì)解釋。在上述情況下，佘志莉?qū)徸h 2015 年年報后，投贊成票。佘志莉申請免于處罰。（十）王建華及其代理人提出，關(guān)于盤盈苗木的會計處理，審計委主席佘志莉提出為什么有盤盈，王建華對此也提出了質(zhì)疑。李卉、賈明輝做了解釋，因此，王建華沒有追問。申請撤銷擬對其作出處罰。（十一）徐斌及其代理人提出，徐斌作為法律專業(yè)的獨(dú)立董事，已盡到勤勉盡責(zé)的義務(wù)，對相關(guān)會計處理問題及對年審會計事務(wù)所出具的相關(guān)審計報告涉及的專業(yè)財務(wù)、會計問題沒有能力提出專業(yè)性的質(zhì)詢意見，懇請撤回擬對其的行政處罰。（十二）虞群娥及其代理人提出，2016 年 4 月 26 日，公司召開第九屆董事會第五次會議，審議 2015 年年報等事項(xiàng)，在會議召開前一晚19:00 多，虞群娥向財務(wù)總監(jiān)李卉重點(diǎn)詢問了 2015 年財務(wù)收支情況及資產(chǎn)盤盈的真實(shí)性、資產(chǎn)盤點(diǎn)的方式方法等，其已盡到了勤勉盡責(zé)義務(wù)。（十三）徐文慰及其代理人提出，處罰決定書中所述財務(wù)問題，具體會計賬務(wù)問題徐文慰不懂且沒有參與，公司年報是經(jīng)專業(yè)會計師制作，不存在任何虛假。（十四）翟禹及其代理人提出，美麗生態(tài)不存在前述第四項(xiàng)違法事實(shí)，請求依法撤銷擬作的處罰。

我會認(rèn)為，當(dāng)事人的申辯理由不能成立，對當(dāng)事人提供的證據(jù)，相關(guān)證人證言不予采納，理由如下：

第一：美麗生態(tài)及其代理人、賈明輝、鄭方等當(dāng)事人及其代理人針對第一至四項(xiàng)違法事實(shí)的陳述申辯意見，我會認(rèn)為，美麗生態(tài)及相關(guān)責(zé)任人員無《中華人民共和國行政處罰法》（以下簡稱《行政處罰法》）第二十七條所列應(yīng)當(dāng)依法從輕或減輕處罰的情形，故對其陳述、申辯意見不予采納。

第二，針對相關(guān)當(dāng)事人的前述第二項(xiàng)陳述申辯意見。

（一）我會在法定職責(zé)范圍內(nèi)，依照法定程序，取得了八達(dá)園林提供的證據(jù)，相關(guān)證據(jù)的真實(shí)性與準(zhǔn)確性不以美麗生態(tài)是否知悉、董秘是否審核為前提。根據(jù)我會在案證據(jù)證明，八達(dá)園林提供的《分析》和《說明》并非孤證。我會調(diào)取的在案證據(jù)如下：一是相關(guān)人員簽字的盤點(diǎn)清單；二是不同人員提交的盤點(diǎn)資料，含八達(dá)園林苗圃會計姜某花提交的苗圃苗木盤點(diǎn)清單、張某敏提供的盤點(diǎn)清單等；三是評估時形成的底稿和原始表格；四是與美麗生態(tài)2015 年年審機(jī)構(gòu)的訪談記錄；五是相關(guān)談話筆錄；六是八達(dá)園林提供的《分析》、《說明》等資料；七是相關(guān)盤盈明晰表中列明的盤盈苗木的名稱、規(guī)格（胸徑、地徑、高度、蓬徑）等數(shù)據(jù)。根據(jù)對相關(guān)在案證據(jù)審慎判斷，未發(fā)現(xiàn)相關(guān)證據(jù)真實(shí)性、合法性、關(guān)聯(lián)性存疑，上述證據(jù)能夠相互印證，相關(guān)證據(jù)充分說明了盤盈苗木并非短期內(nèi)形成，《分析》和《說明》并非孤證。

（二）根據(jù)前述事實(shí)和證據(jù)，盤盈苗木均形成于購買日前（即 2015 年 11 月 1 日前）。

（三）根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第 20 號——企業(yè)合并》第十六條，美麗生態(tài)在編制 2015年合并報表時，應(yīng)根據(jù)盤盈存貨在購買日的公允價值，調(diào)整購買日被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值，進(jìn)而對商譽(yù)金額進(jìn)行調(diào)整。

（四）美麗生態(tài)通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式收購的資產(chǎn)為八達(dá)園林 100%股權(quán)，其盤盈資產(chǎn)的會計處理應(yīng)適用《企業(yè)會計準(zhǔn)則第 20 號——企業(yè)合并》第十六條。

（五）美麗生態(tài)在編制 2015 年度財務(wù)報表時，確認(rèn)苗木資產(chǎn)盤盈產(chǎn)生的營業(yè)外收入1,247.29 萬元，占 2015年經(jīng)審計合并利潤總額的 21.32%，對 2015 年財務(wù)報表構(gòu)成重大影響。營業(yè)外收入對公司凈利潤影響重大，在美麗生態(tài)2015年年報中為影響重大科目。

（六）美麗生態(tài)盤盈苗木資產(chǎn)與賬面記錄苗木資產(chǎn)的減值為兩個獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)，分別對財務(wù)報表中相關(guān)科目存在重大影響，其對財務(wù)報表造成的影響不能合并計算。

（七）美麗生態(tài)及其有關(guān)責(zé)任人員的會計責(zé)任，與其所聘任的審計機(jī)構(gòu)的審計責(zé)任，是兩種不同性質(zhì)的責(zé)任，雙方各司其職，各盡其責(zé)。財務(wù)信息是上市公司應(yīng)當(dāng)披露的最重要信息之一，上市公司及其責(zé)任人員應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照《企業(yè)會計制度》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則》等編制財務(wù)報告，應(yīng)當(dāng)保證上市公司所披露的財務(wù)信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，否則，應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

（八）根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第 20 號——企業(yè)合并》第十六條，美麗生態(tài)盤盈資產(chǎn)的會計處理存在虛假記載，我會聘請審計機(jī)構(gòu)、評估機(jī)構(gòu)為案件調(diào)查工作提供支持，我會依據(jù)經(jīng)合法的調(diào)查程序調(diào)取的證據(jù)獨(dú)立作出專業(yè)判斷，依法作出行政處罰。

（十）依據(jù)《證券法》第六十三條，上市公司依法披露的信息，必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

綜上，美麗生態(tài)在 2015 年年度報告中對子公司八達(dá)園林盤盈生物資產(chǎn)的會計處理不當(dāng)，存在虛假記載，故我會對美麗生態(tài)及其代理人、當(dāng)事人及其代理人的該部分陳述、申辯意見不予采納。

第三，（一）針對賈明輝、鄭方、李卉、支佐、單軍、王銳、丁熊秀、蔣斌、佘志莉、王建華、徐斌、虞群娥、徐文慰、翟禹及他們代理人提出的具有共性的陳述申辯意見。我會認(rèn)為，上市公司信息披露是證券市場的基石和核心，信息披露違法行為嚴(yán)重?fù)p害投資者的知情權(quán)，嚴(yán)重影響證券市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展。根據(jù)《證券法》第六十三條、第六十八條和《信息披露辦法》第五十八條第一款的相關(guān)規(guī)定，上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員對上市公司信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性等負(fù)有法定責(zé)任，上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)當(dāng)具備公司管理所需的必備專業(yè)知識，并基于自己的判斷獨(dú)立履行職責(zé)；應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，充分了解、掌握公司的經(jīng)營、財務(wù)等狀況，負(fù)有合理、審慎的注意義務(wù)和質(zhì)詢義務(wù)等，對上市公司實(shí)施必要的、有效的監(jiān)督。否則，上市公司的法人治理結(jié)構(gòu)將流于形式，形同虛設(shè)，無法發(fā)揮其應(yīng)有的作用和效力。本案中，美麗生態(tài)在 2015 年年度報告中對子公司八達(dá)園林盤盈生物資產(chǎn)的會計處理不當(dāng)，導(dǎo)致美麗生態(tài)2015 年度利潤總額虛增1,247.29 萬元，占當(dāng)年利潤總額的 21.32%，存在虛假記載。根據(jù)《信息披露辦法》第二十四的相關(guān)條規(guī)定，美麗生態(tài)的董事、高級管理人員對美麗生態(tài)2015 年年度報告簽署了書面確認(rèn)意見，監(jiān)事簽署了書面審核意見。據(jù)此，美麗生態(tài)2015年年度報告首頁第一節(jié)重要提示中用黑體大字顯著標(biāo)識提示廣大投資者：本公司董事會、監(jiān)事會、及董事、監(jiān)事、高級管理人員保證年度報告內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并承擔(dān)個別和連帶的法律責(zé)任。上述保證義務(wù)依據(jù)《證券法》等法律、行政法規(guī)的規(guī)定作出，具有法律效力和保證責(zé)任。當(dāng)事人提出的管理失職、工作疏忽大意、不知情、非會計專業(yè)人士、基于對會計師事務(wù)所的《審計報告》的信賴、在董事會上提出過質(zhì)詢因公司財務(wù)人員的解釋而采納了等陳述、申辯意見，不是法定的免責(zé)理由，上述當(dāng)事人及其代理人未舉出有效證據(jù)證明自己履行了董事、監(jiān)事、高級管理人員的勤勉義務(wù)，也無《行政處罰法》第二十七條所列應(yīng)當(dāng)依法或者減輕處罰的情形，當(dāng)事人及其代理人的該部分陳述、申辯意見不予采納。

（二）針對支佐及其代理人提出的陳述、申辯意見。我會認(rèn)為，2015 年5 月 19 日，美麗生態(tài)披露了《報告書草案》；2015 年 7 月 17 日，美麗生態(tài)公開披露了《反饋意見的回復(fù)》；2015 年 7 月 22 日和 8 月 8 日公開披露了《反饋意見的回復(fù)》更新稿；2015 年 8月 7 日公開披露的《報告書（上會稿）》。

美麗生態(tài)于 2015 年 9 月 8 日對支佐辭去董事會秘書職務(wù)進(jìn)行了公告。支佐對其辭職前美麗生態(tài)的上述信息披露中存在的誤導(dǎo)性陳述負(fù)有責(zé)任，當(dāng)事人及其代理人的該部分陳述、申辯意見不予采納。

（三）針對單軍的相關(guān)陳述申辯意見。單軍自2015 年 9 月 18 日起擔(dān)任美麗生態(tài)董事會秘書，在此之前公司披露的《報告書（草案）》、《反饋意見的回復(fù)》等存在誤導(dǎo)性陳述，單軍未擔(dān)任董秘，我會未將其作為責(zé)任人員。但是，在單軍董事會秘書任期內(nèi)，2015 年10 月 10 日，美麗生態(tài)披露了《報告書（修訂稿）》，《報告書（修訂稿）》對金沙湖項(xiàng)目和官塘項(xiàng)目 2015 年收入預(yù)測存在誤導(dǎo)性陳述；《報告書（修訂稿）》未如實(shí)披露框架協(xié)議等的最新進(jìn)展情況，存在誤導(dǎo)性陳述。單軍作為董事會秘書，負(fù)責(zé)組織和協(xié)調(diào)公司信息披露事務(wù)，應(yīng)當(dāng)對美麗生態(tài)信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時性、公平性負(fù)責(zé)。其他相關(guān)重大資產(chǎn)重組文件在單軍任董事會秘書前已經(jīng)公開披露，其接觸不到相關(guān)文件的理由不能成立。

（四）虞群娥提供了《關(guān)于個人履職情況的說明》。虞群娥、王建華提出其在審議年報的董事會上，就盤盈事項(xiàng)問詢了管理層。我會認(rèn)為，一是無相關(guān)證據(jù)證明， 上述詢問僅代表其關(guān)注了相關(guān)問題，但未作出專業(yè)、正確的判斷，不足以證明其已經(jīng)履行勤勉盡責(zé)義務(wù)。

本案審理時，我會已經(jīng)綜合考慮了各相關(guān)責(zé)任人員職務(wù)、履職情況，對違法行為應(yīng)承擔(dān)責(zé)任大小予以了區(qū)分，我會對相關(guān)當(dāng)事人的上述陳述、申辯意見不予采納。

根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，依據(jù)《證券法》第一百九十三條第一款、第二款的規(guī)定，我會決定：

一、對美麗生態(tài)責(zé)令改正，給予警告，并處以 60 萬元罰款。

二、對八達(dá)園林責(zé)令改正，給予警告，并處以 60 萬元罰款。

三、對賈明輝、王云杰、王仁年給予警告，并分別處以 30 萬元罰款。

四、對鄭方、李卉給予警告，并分別處以 20 萬元罰款。

五、對支佐、單軍給予警告，并分別處以 10 萬元罰款。

六、對王銳、丁熊秀、蔣斌、王建華、徐斌、虞群娥、徐文慰、翟禹給予警告，并分別處以 5 萬元罰款。

七、對佘志莉給予警告，并處以 3 萬元罰款。

上述當(dāng)事人應(yīng)自收到本處罰決定書之日起 15 日內(nèi)，將罰款匯交中國證券監(jiān)督管理委員會（財政匯款專戶），開戶銀行：中信銀行北京分行營業(yè)部，賬號：7111010189800000162，由該行直接上繳國庫，并將注有當(dāng)事人名稱的付款憑證復(fù)印件送中國證券監(jiān)督管理委員會稽查局備案。當(dāng)事人如果對本處罰決定不服，可在收到本處罰決定書之日起 60 日內(nèi)向中國證券監(jiān)督管理委員會申請行政復(fù)議，也可在收到本處罰決定書之日起 6 個月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復(fù)議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。

根據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》和《深圳證券交易所上市公司重大違法強(qiáng)制退市實(shí)施辦法》的相關(guān)規(guī)定，公司及相關(guān)當(dāng)事人本次收到《行政處罰決定書》涉及的違法行為不觸及《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》第13.2.1 條第七項(xiàng)至第九項(xiàng)規(guī)定的重大違法強(qiáng)制退市情形。公司不存在欺詐發(fā)行、重大信息披露違法或者其他嚴(yán)重?fù)p害證券市場秩序的重大違法行為，且嚴(yán)重影響上市地位，其股票應(yīng)當(dāng)被終止上市的情形；不存在涉及國家安全、公共安全、生態(tài)安全、生產(chǎn)安全和公眾健康安全等領(lǐng)域的違法行為，情節(jié)惡劣，嚴(yán)重?fù)p害國家利益、社會公共利益，或者嚴(yán)重影響上市地位，其股票應(yīng)當(dāng)被終止上市的情形；不觸及《上市公司重大違法強(qiáng)制退市實(shí)施辦法》第二條、第四條和第五條規(guī)定的重大違法強(qiáng)制退市的情形。

公司及相關(guān)當(dāng)事人特就此事向廣大投資者致以誠摯的歉意。公司將不斷提高規(guī)范運(yùn)作意識和水平、強(qiáng)化信息披露管理，并嚴(yán)格按照《中華人民共和國公司法》《證券法》《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》《上市公司信息披露管理辦法》等相關(guān)法律法規(guī)的要求履行信息披露義務(wù)，提升信息披露水平。

公司指定的信息披露媒體為巨潮資訊網(wǎng)、《證券時報》和《證券日報》，有關(guān)公司的信息均以在上述指定媒體刊登的信息為準(zhǔn)。敬請廣大投資者理性投資，注意風(fēng)險。

特此公告。

深圳美麗生態(tài)股份有限公司董事會 

2018 年 8 月 2 日

中國證監(jiān)會行政處罰決定書（新時代證券股份有限公司、嚴(yán)琦、董曉瑜）

〔2019〕52號

當(dāng)事人：新時代證券股份有限公司（以下簡稱新時代證券），深圳美麗生態(tài)股份有限公司（以下簡稱美麗生態(tài)，原北京深華新股份有限公司）重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目獨(dú)立財務(wù)顧問以及美麗生態(tài)發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金之非公開發(fā)行的主承銷商，住所：北京市海淀區(qū)北三環(huán)西路。

嚴(yán)琦，女，1975年5月出生，美麗生態(tài)重大資產(chǎn)重組財務(wù)顧問主辦人，住址：上海市浦東新區(qū)。

董曉瑜，男，1986年5月出生，美麗生態(tài)重大資產(chǎn)重組財務(wù)顧問主辦人，住址：甘肅省白銀市白銀區(qū)。

依據(jù)《中華人民共和國證券法》（以下簡稱《證券法》）的有關(guān)規(guī)定，我會對新時代證券違反證券法律法規(guī)的行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理，并依法向當(dāng)事人告知了作出行政處罰的事實(shí)、理由、依據(jù)及當(dāng)事人依法享有的權(quán)利。當(dāng)事人新時代證券要求陳述、申辯，要求聽證。當(dāng)事人嚴(yán)琦、董曉瑜未提出陳述、申辯意見，也未要求聽證。應(yīng)當(dāng)事人要求，我會依法舉行聽證會，聽取了新時代證券及其代理人的陳述申辯意見。本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。

經(jīng)查明，新時代證券等存在以下違法事實(shí)：

一、新時代證券擔(dān)任獨(dú)立財務(wù)顧問、主承銷商的情況

2015年3月6日，新時代證券與美麗生態(tài)簽訂《北京深華新股份有限公司與新時代證券有限責(zé)任公司之財務(wù)顧問協(xié)議》，正式擔(dān)任美麗生態(tài)收購江蘇八達(dá)園林有限責(zé)任公司（以下簡稱八達(dá)園林）100%股權(quán)的獨(dú)立財務(wù)顧問，以及美麗生態(tài)發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金之非公開發(fā)行的主承銷商。新時代證券分別于2015年5月14日、7月16日、8月6日出具了《關(guān)于深華新發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易之獨(dú)立財務(wù)顧問報告》（以下簡稱《獨(dú)立財務(wù)顧問報告》）、《關(guān)于深華新發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易之補(bǔ)充獨(dú)立財務(wù)顧問報告》（以下簡稱《補(bǔ)充獨(dú)立財務(wù)顧問報告》）、《關(guān)于深華新發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易項(xiàng)目舉報信之獨(dú)立財務(wù)顧問核查意見》（以下簡稱《財務(wù)顧問核查意見》），上述三份文件分別于2015年5月19日、9月2日、10月10日由美麗生態(tài)公告披露。2015年3月12日至12月15日期間，新時代證券分三次收到美麗生態(tài)支付的財務(wù)顧問費(fèi)用合計800萬元。新時代證券擔(dān)任主承銷商收費(fèi)1,220.1萬元。

一、新時代證券在提供財務(wù)顧問服務(wù)中未勤勉盡責(zé)，出具的文件對阜寧縣金沙湖旅游度假區(qū)二期工程（以下簡稱“金沙湖項(xiàng)目”）和鎮(zhèn)江市官塘新城路網(wǎng)綠化工程（以下簡稱“官塘項(xiàng)目”）的進(jìn)展情況存在誤導(dǎo)性陳述

（一）金沙湖項(xiàng)目和官塘項(xiàng)目基本情況

1. 金沙湖項(xiàng)目

2012年3月24日，八達(dá)園林與金沙湖管委會簽訂《建設(shè)工程施工合同》，工程名稱為“阜寧縣金沙湖旅游度假區(qū)二期工程”，合同總金額100,000萬元。工程地點(diǎn)為江蘇省阜寧縣城南新區(qū)漁深河以南等地段，工程內(nèi)容包括大湖開發(fā)建設(shè)工程、金沙湖浴場完善提升工程等。2012年4月，金沙湖項(xiàng)目正式開工，截至2014年年末，金沙湖項(xiàng)目尚未確認(rèn)收入的合同工程量為77,334.17萬元，預(yù)計2015年實(shí)現(xiàn)收入25,000萬元。2014年底至2015年初，金沙湖管委會領(lǐng)導(dǎo)班子調(diào)整，新領(lǐng)導(dǎo)班子認(rèn)為金沙湖項(xiàng)目原規(guī)劃不適合現(xiàn)在旅游的發(fā)展，提出重新調(diào)整金沙湖項(xiàng)目規(guī)劃。2015年春節(jié)后的項(xiàng)目碰頭會上，金沙湖管委會規(guī)劃建設(shè)局局長楊某娣向八達(dá)園林金沙湖項(xiàng)目現(xiàn)場負(fù)責(zé)人朱某忠通報了“金沙湖項(xiàng)目規(guī)劃變更”“已有開工項(xiàng)目繼續(xù)做完”“未開工項(xiàng)目暫緩，等待規(guī)劃重新調(diào)整”等情況。根據(jù)朱某忠、八達(dá)園林總經(jīng)理王某杰的詢問筆錄，金沙湖項(xiàng)目2015年上半年主要工作是完成2014年已開工項(xiàng)目的收尾工作，2015年下半年基本處于停工狀態(tài)。2015年10月16日，金沙湖管委會向八達(dá)園林出具《工程聯(lián)系單》，明確“施工方案重新規(guī)劃，施工作業(yè)面暫停”“具體開工日期等我方書面通知”等。2016年9月12日，金沙湖管委會與八達(dá)園林簽訂《〈阜寧縣金沙湖旅游度假區(qū)二期工程〉合同終止說明》，明確合同終止。相關(guān)財務(wù)資料顯示，2015年1月至9月，金沙湖項(xiàng)目的成本為3,512.56萬元，剔除金沙湖項(xiàng)目實(shí)際于2014年完成、2015年審定竣工并計入2015年的工程成本3,375.30萬元，金沙湖項(xiàng)目2015年實(shí)際發(fā)生成本為137.26萬元，僅占2015年項(xiàng)目預(yù)測成本的0.81%。

2. 官塘項(xiàng)目

2013年1月28日，八達(dá)園林與鎮(zhèn)江市交通投資建設(shè)發(fā)展有限公司（以下簡稱鎮(zhèn)江交投）簽訂《鎮(zhèn)江市官塘新城路網(wǎng)綠化工程投資、建設(shè)及移交合同書》，合同金額29,550萬元，約定八達(dá)園林負(fù)責(zé)項(xiàng)目建設(shè)，工程范圍包括官塘橋路、環(huán)山-萊山路等六條道路，總長度30.32公里。2013年10月28日，八達(dá)園林向項(xiàng)目監(jiān)理方提交《開工報告》，截至2014年年末，官塘項(xiàng)目尚未確認(rèn)收入的合同工程量為11,583萬元，預(yù)計2015年實(shí)現(xiàn)收入11,583萬元。2014年底至今，因拆遷受阻，官塘項(xiàng)目進(jìn)展緩慢。根據(jù)該項(xiàng)目現(xiàn)場負(fù)責(zé)人郭某偉的詢問筆錄，2015年1月至9月，官塘項(xiàng)目“未開展新工程施工”“主要工作是養(yǎng)護(hù)原有的綠化工程”“2015年完成原來擬定的2015年工程量的可能性不大”；官塘項(xiàng)目“能在2017年底完成就已經(jīng)很不錯了”。相關(guān)財務(wù)資料顯示，2015年1月至9月，官塘項(xiàng)目實(shí)際發(fā)生成本為385.8萬元，僅占2015年項(xiàng)目預(yù)測成本的4.92%。

（二）新時代證券出具的文件對金沙湖項(xiàng)目和官塘項(xiàng)目的描述與事實(shí)不符，為誤導(dǎo)性陳述

2015年2月，新時代證券確定的美麗生態(tài)重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目的主辦人董曉瑜與其他中介機(jī)構(gòu)共同實(shí)施了對金沙湖項(xiàng)目的現(xiàn)場走訪，并訪談了金沙湖管委會規(guī)劃建設(shè)局局長楊某娣，知悉當(dāng)時“金沙湖項(xiàng)目未施工”。2015年1月至5月期間，董曉瑜曾向八達(dá)園林總經(jīng)理王某杰了解金沙湖項(xiàng)目情況，但忘記王某杰回復(fù)內(nèi)容，且該問詢未記入工作底稿。2015年2月至5月期間，項(xiàng)目組會同律師、會計師向八達(dá)園林了解金沙湖項(xiàng)目收入真實(shí)性、招投標(biāo)等情況。在美麗生態(tài)收到證監(jiān)會對其重大資產(chǎn)重組申請文件的反饋意見后，2015年7月，董曉瑜曾向八達(dá)園林財務(wù)經(jīng)理王某了解金沙湖項(xiàng)目情況，但忘記王某回復(fù)內(nèi)容，且該問詢未記入工作底稿。此后，新時代證券未走訪金沙湖項(xiàng)目現(xiàn)場，未就金沙湖項(xiàng)目進(jìn)展情況開展訪談、問詢或其他工作。

2015年2月，董曉瑜與其他中介機(jī)構(gòu)共同實(shí)施了對官塘項(xiàng)目的現(xiàn)場走訪，并訪談了鎮(zhèn)江交投應(yīng)某東，知悉當(dāng)時“官塘項(xiàng)目未施工”“部分道路未開通"。2015年2月至5月，項(xiàng)目組會同律師、會計師向八達(dá)園林了解官塘項(xiàng)目收入真實(shí)性、招投標(biāo)等情況，未現(xiàn)場走訪官塘項(xiàng)目了解施工進(jìn)展。在美麗生態(tài)收到證監(jiān)會對其重大資產(chǎn)重組申請文件的反饋意見后，2015年7月30日，董曉瑜專門就框架協(xié)議的情況訪談鎮(zhèn)江交投財務(wù)經(jīng)理劉某明，但未向劉某明了解官塘項(xiàng)目施工進(jìn)展情況。此后，新時代證券未走訪官塘項(xiàng)目現(xiàn)場，未就官塘項(xiàng)目進(jìn)展情況開展訪談、問詢或其他工作。

綜上，新時代證券在2015年2月已知悉金沙湖項(xiàng)目、官塘項(xiàng)目未施工的情況下，未保持應(yīng)有的關(guān)注，未采取有效措施獲取上述項(xiàng)目真實(shí)進(jìn)展情況的證據(jù)，在出具的《獨(dú)立財務(wù)顧問報告》《補(bǔ)充獨(dú)立財務(wù)顧問報告》《財務(wù)顧問核查意見》中，對金沙湖項(xiàng)目、官塘項(xiàng)目的描述均為“正常施工中”，對金沙湖項(xiàng)目、官塘項(xiàng)目“2015年工程施工狀態(tài)”均描述為“工程進(jìn)展良好”，前述描述與事實(shí)不符，為誤導(dǎo)性陳述，新時代證券上述行為違反了《上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)管理辦法》（以下簡稱《財務(wù)顧問辦法》）第三條、第十九條第一項(xiàng)和第四項(xiàng)以及第二十一條第一款的相關(guān)規(guī)定。

二、新時代證券在提供財務(wù)顧問服務(wù)中未勤勉盡責(zé)，出具的文件對金沙湖項(xiàng)目、官塘項(xiàng)目2015年收入預(yù)測存在誤導(dǎo)性陳述

2015年5月14日，新時代證券出具了《獨(dú)立財務(wù)顧問報告》，預(yù)測八達(dá)園林2015年可實(shí)現(xiàn)收入135,700萬元，其中，2014年底前已簽訂合同的17個項(xiàng)目（以下簡稱“17個項(xiàng)目”）2015年可實(shí)現(xiàn)收入合計73,357萬元，占八達(dá)園林2015年預(yù)測收入的54.06%；在該17個項(xiàng)目中，金沙湖項(xiàng)目、官塘項(xiàng)目2015年的收入預(yù)測分別為25,000萬元、11,583萬元，合計占八達(dá)園林2015年預(yù)測收入的26.96%。

2015年7月，新時代證券從八達(dá)園林取得的29個項(xiàng)目的情況表顯示，八達(dá)園林實(shí)際確認(rèn)的金沙湖項(xiàng)目、官塘項(xiàng)目2015年上半年收入分別為529.37萬元、125.64萬元，僅分別占該兩個項(xiàng)目2015年全年預(yù)測收入的2.12%、1.08%；確認(rèn)的17個項(xiàng)目2015年上半年收入為6,894.46萬元，僅占該17個項(xiàng)目2015年全年預(yù)測收入的9.4%。針對上述財務(wù)數(shù)據(jù)與預(yù)測數(shù)據(jù)的重大差異，新時代證券未保持應(yīng)有的職業(yè)謹(jǐn)慎，未進(jìn)行審慎分析，在后續(xù)出具的《補(bǔ)充獨(dú)立財務(wù)顧問報告》和《財務(wù)顧問核查意見》中，繼續(xù)沿用《獨(dú)立財務(wù)顧問報告》中的預(yù)測數(shù)據(jù)。根據(jù)美麗生態(tài)2015年年報，八達(dá)園林2015年實(shí)現(xiàn)收入77,900萬元，僅占預(yù)測收入的57.38%，金沙湖項(xiàng)目、官塘項(xiàng)目2015年實(shí)際確認(rèn)收入分別為5,086.32萬元、2,160.92萬元，僅占預(yù)測收入的20.35%、18.63%。八達(dá)園林的金沙湖項(xiàng)目、官塘項(xiàng)目2015年度收入預(yù)測均與實(shí)際情況存在重大差異。

綜上，新時代證券在編制《補(bǔ)充獨(dú)立財務(wù)顧問報告》和《財務(wù)顧問核查意見》過程中，忽視了項(xiàng)目進(jìn)展的不確定性，未對獲取的財務(wù)數(shù)據(jù)保持應(yīng)有的職業(yè)謹(jǐn)慎，仍然沿用《獨(dú)立財務(wù)顧問報告》中的收入預(yù)測數(shù)據(jù)及結(jié)論，導(dǎo)致《補(bǔ)充獨(dú)立財務(wù)顧問報告》和《財務(wù)顧問核查意見》中對八達(dá)園林、金沙湖項(xiàng)目、官塘項(xiàng)目2015年收入預(yù)測與實(shí)際情況存在重大差異，構(gòu)成誤導(dǎo)性陳述，新時代證券上述行為違反了《財務(wù)顧問辦法》第三條、第十九條第一項(xiàng)和第四項(xiàng)以及第二十一條第一款之規(guī)定。

上述違法事實(shí)，有相關(guān)合同、公司公告、八達(dá)園林提供的情況說明、新時代證券提交的說明、工作底稿、相關(guān)人員的詢問筆錄、八達(dá)園林的相關(guān)財務(wù)資料等證據(jù)證明。

新時代證券對金沙湖項(xiàng)目、官塘項(xiàng)目未開展持續(xù)、深入的盡職調(diào)查，導(dǎo)致出具的《獨(dú)立財務(wù)顧問報告》《財務(wù)顧問核查意見》《補(bǔ)充獨(dú)立財務(wù)顧問報告》對官塘項(xiàng)目、金沙湖項(xiàng)目工程施工狀態(tài)的描述存在誤導(dǎo)性陳述，在獲取八達(dá)園林2015年上半年的相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)后，未保持應(yīng)有的職業(yè)謹(jǐn)慎，對金沙湖項(xiàng)目、官塘項(xiàng)目2015年全年收入預(yù)測仍然沿用《獨(dú)立財務(wù)顧問報告》中的結(jié)論，導(dǎo)致出具的《補(bǔ)充獨(dú)立財務(wù)顧問報告》《財務(wù)顧問核查意見》中對八達(dá)園林金沙湖項(xiàng)目、官塘項(xiàng)目2015年收入預(yù)測為誤導(dǎo)性陳述。新時代證券的上述行為違反了《證券法》第二十條第二款、第一百七十三條以及《財務(wù)顧問辦法》第三條，第十九條第一項(xiàng)、第四項(xiàng)，第二十一條第一款之規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第二百二十三條、《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第五十八條第二款、《財務(wù)顧問辦法》第四十二條所述的情形。新時代證券同時擔(dān)任主承銷商，其上述行為違反了《證券發(fā)行與承銷管理辦法》（以下簡稱《承銷辦法》）第二十八條的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十一條第三項(xiàng)和《承銷辦法》第四十條第九項(xiàng)所述的情形。對新時代證券的上述違法行為，該項(xiàng)目簽字財務(wù)顧問主辦人嚴(yán)琦、董曉瑜是直接負(fù)責(zé)的主管人員。

聽證時，新時代證券及其代理人提出如下申辯意見：

第一，《獨(dú)立財務(wù)顧問報告》對金沙湖項(xiàng)目和官塘項(xiàng)目的項(xiàng)目進(jìn)展描述是基于春節(jié)期間建筑工程停工的行業(yè)慣例和相關(guān)人員的詢問作出的判斷，《獨(dú)立財務(wù)顧問報告》不存在陳述不實(shí)。在編制《補(bǔ)充獨(dú)立財務(wù)顧問報告》和《財務(wù)顧問核查意見》期間，財務(wù)顧問工作個別環(huán)節(jié)存在不足，希望給予從輕處罰。

第二，年度收入預(yù)測是以合同為基礎(chǔ)，就合同未履行部分，結(jié)合合同剩余履行期限、施工能力因素，綜合作出的主觀判斷。新時代證券借鑒評估機(jī)構(gòu)意見，并結(jié)合合同工期條款及合同尚未履行金額、施工能力等情況，經(jīng)審慎核查，在項(xiàng)目沒有異常的情況下，沒有調(diào)整收入預(yù)測符合財務(wù)顧問工作要求，但在編制《補(bǔ)充獨(dú)立財務(wù)顧問報告》和《財務(wù)顧問核查意見》期間，新時代證券未將部分人員訪談情況記入工作底稿，存在工作不足。

第三，依法不應(yīng)對新時代證券的證券承銷業(yè)務(wù)給予行政處罰?！缎姓幜P事先告知書》（以下簡稱《告知書》）認(rèn)定新時代證券在財務(wù)顧問業(yè)務(wù)中未勤勉盡責(zé)，存在誤導(dǎo)性陳述，未認(rèn)定新時代證券的證券承銷業(yè)務(wù)存在違反法律法規(guī)的事實(shí)，不應(yīng)對證券承銷業(yè)務(wù)進(jìn)行處罰。而且《告知書》認(rèn)定新時代證券承銷業(yè)務(wù)違法缺少法律依據(jù)。此外，證監(jiān)會基于相同事實(shí)，認(rèn)定新時代證券財務(wù)顧問服務(wù)未勤勉盡責(zé)，并同時擬對新時代證券的證券承銷業(yè)務(wù)給予處罰，違反“一事不二罰”原則。

我會認(rèn)為：

第一，針對新時代證券及其代理人的前述第一條陳述申辯意見，我會根據(jù)依法調(diào)取的相關(guān)財務(wù)證據(jù)、當(dāng)事人筆錄等，客觀還原了當(dāng)時金沙湖項(xiàng)目和官塘項(xiàng)目的實(shí)際施工進(jìn)展情況。綜合各方面證據(jù)，金沙湖項(xiàng)目因規(guī)劃調(diào)整，2015年上半年的主要工作是2014年已開工項(xiàng)目的收尾工作，2015年下半年則基本處于停工狀態(tài)；官塘項(xiàng)目因拆遷受阻，2015年1月至9月未開展新工程施工，主要工作即是養(yǎng)護(hù)原有綠化工程。前述情況顯然不能以“工程進(jìn)展良好”“正常施工中”這樣明確而肯定的措辭進(jìn)行描述。至于新時代證券及其代理人提出的春節(jié)期間未施工是行業(yè)慣例、年初訪談時相關(guān)方均回應(yīng)項(xiàng)目合同、規(guī)劃未受影響等理由，無法與項(xiàng)目實(shí)際情況等形成印證，并不足以讓人確信金沙湖項(xiàng)目、官塘項(xiàng)目工程進(jìn)展良好，因此對新時代證券及其代理人的本項(xiàng)陳述申辯意見不予采納。

第二，針對新時代證券及其代理人的第二條陳述申辯意見，金沙湖項(xiàng)目、官塘項(xiàng)目金額大且施工周期長，而園林綠化工程項(xiàng)目是建立在道路、建筑等基礎(chǔ)設(shè)施施工完成基礎(chǔ)上的，在編制《補(bǔ)充獨(dú)立財務(wù)顧問報告》和《財務(wù)顧問核查意見》期間，兩個項(xiàng)目施工進(jìn)展已明顯異常，但新時代證券并未對項(xiàng)目施工情況保持持續(xù)關(guān)注，此外，新時代證券于2015年7月從八達(dá)園林獲取的項(xiàng)目情況表顯示，金沙湖、官塘兩個項(xiàng)目2015年上半年收入分別僅占全年預(yù)測收入的2.12%、1.08%，比例極低，但新時代證券沒有保持應(yīng)有的職業(yè)審慎和敏感性，未對該項(xiàng)數(shù)據(jù)進(jìn)行審慎分析，在《補(bǔ)充獨(dú)立財務(wù)顧問報告》《財務(wù)顧問核查意見》中仍然沿用《獨(dú)立財務(wù)顧問報告》中的預(yù)測數(shù)據(jù)，與金沙湖項(xiàng)目、官塘項(xiàng)目實(shí)際情況存在重大差異。我會認(rèn)為，新時代證券作為財務(wù)顧問，既沒有對金沙湖項(xiàng)目、官塘項(xiàng)目的實(shí)際施工保持持續(xù)關(guān)注，也沒有在相關(guān)項(xiàng)目數(shù)據(jù)異常時保持足夠的職業(yè)審慎并進(jìn)行分析，導(dǎo)致出具的文件對金沙湖項(xiàng)目、官塘項(xiàng)目2015年收入預(yù)測存在誤導(dǎo)性陳述，新時代證券及其代理人主張的收入預(yù)測是綜合各方面因素作出的主觀判斷、新時代證券已經(jīng)盡到勤勉義務(wù)等辯解與事實(shí)不符，對新時代證券及其代理人的本項(xiàng)陳述申辯意見，我會不予采納。

第三，針對新時代證券及其代理人的第三條陳述申辯意見。我會認(rèn)為，證券公司在從事財務(wù)顧問業(yè)務(wù)時，其實(shí)際從事了交易估值、方案設(shè)計、出具專業(yè)意見等數(shù)個行為，本案作為發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金類的重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目，新時代證券作為財務(wù)顧問的同時還擔(dān)任主承銷商，其作為主承銷商為發(fā)行人發(fā)行股份的行為出具了相關(guān)專業(yè)文件。結(jié)合本案違法事實(shí)，新時代證券作為財務(wù)顧問在履職中未勤勉盡責(zé)，導(dǎo)致出具的文件對金沙湖、官塘兩個項(xiàng)目的進(jìn)展和預(yù)測金額存在誤導(dǎo)性陳述，而前述兩個項(xiàng)目收入預(yù)測金額合計占八達(dá)園林2015年預(yù)測收入的26.96%，對八達(dá)園林2015年業(yè)績預(yù)測的可實(shí)現(xiàn)性、收益法下的八達(dá)園林股權(quán)評估作價影響重大。而在發(fā)行股份環(huán)節(jié)，新時代證券以財務(wù)顧問名義出具的《北京深華新股份有限公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易實(shí)施情況暨新增股份上市報告書》，以財務(wù)顧問并主承銷商名義出具的《北京深華新股份有限公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易非公開發(fā)行股票發(fā)行方案》等文件將發(fā)行股份配套募集資金的額度描述為“不超過本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)之對價的100%，即八達(dá)園林49%股權(quán)價值81,340.00萬元”，新時代證券前述描述是基于其作為財務(wù)顧問對擬收購標(biāo)的股權(quán)作價進(jìn)行的評估，但由于新時代證券作為財務(wù)顧問對金沙湖項(xiàng)目、官塘項(xiàng)目的施工進(jìn)展和收入預(yù)測存在誤導(dǎo)性陳述，影響了其對八達(dá)園林49%股權(quán)價值的評估，新時代證券在證券承銷環(huán)節(jié)出具的相關(guān)文件也存在誤導(dǎo)性陳述。此外，對于發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金類的重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目，發(fā)行股份與重大資產(chǎn)重組是項(xiàng)目中兩個不同的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，新時代證券在該兩個環(huán)節(jié)均從事了相關(guān)違法行為，其收到美麗生態(tài)支付的承銷費(fèi)用1,220.1萬元是基于美麗生態(tài)整個重大資產(chǎn)重組能順利實(shí)施為前提條件，該承銷費(fèi)用的取得不能獨(dú)立于重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目。綜上，我會對新時代證券該筆承銷所得進(jìn)行罰沒具有充分的事實(shí)和法律依據(jù)，不違反《中華人民共和國行政處罰法》第二十四條關(guān)于“對當(dāng)事人的同一個違法行為，不得給予兩次以上罰款的行政處罰”的規(guī)定。因此，對新時代證券及其代理人的該項(xiàng)陳述申辯意見不予采納。

第四，本案當(dāng)事人無《中華人民共和國行政處罰法》第二十七條規(guī)定的應(yīng)當(dāng)予以從輕或減輕處罰的情形。本案審理時，我會已經(jīng)綜合考慮了新時代證券及相關(guān)責(zé)任人員的責(zé)任大小并依法確定了相關(guān)處罰幅度，我會對新時代證券請求從輕處罰的申辯意見不予采納。

此外，新時代證券及其代理人在聽證時對本案事實(shí)表述部分提出了申辯意見，我會已采納。

根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，依據(jù)《證券法》第一百九十一條第三項(xiàng)、第二百二十三條以及《承銷辦法》第四十條第九項(xiàng)的規(guī)定，我會決定：

一、對新時代證券責(zé)令改正，給予警告，沒收獨(dú)立財務(wù)顧問業(yè)務(wù)收入800萬元，并處以2,400萬元罰款；沒收承銷股票違法所得1,220.1萬元，并處以50萬元罰款。

二、對嚴(yán)琦、董曉瑜給予警告，并分別處以8萬元罰款。

上述當(dāng)事人應(yīng)自收到本處罰決定書之日起15日內(nèi)，將罰款匯交中國證券監(jiān)督管理委員會（財政匯款專戶），開戶銀行：中信銀行總行營業(yè)部，賬號：7111010189800000162，由該行直接上繳國庫，并將注有當(dāng)事人名稱的付款憑證復(fù)印件送中國證券監(jiān)督管理委員會稽查局備案。當(dāng)事人如果對本處罰決定不服，可在收到本處罰決定書之日起60日內(nèi)向中國證券監(jiān)督管理委員會申請行政復(fù)議，也可在收到本處罰決定書之日起6個月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復(fù)議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。

中國證監(jiān)會　　　　　 

2019年6月3日