重組籌劃一年多，方案遲遲未披露，在股價異動四連漲后，光一科技又一次收到了監(jiān)管函。

　　2019年3月14日，深交所創(chuàng)業(yè)板公司管理部向光一科技下發(fā)關(guān)注函，要求公司結(jié)合重組的進(jìn)展情況等，核實(shí)說明是否存在忽悠式重組等的情形。記者致電光一科技就重組變更財務(wù)顧問等事宜提出采訪請求，公司相關(guān)工作人員在電話中表示，公司將于近期就關(guān)注函作出回復(fù)，具體可參考問詢回復(fù)內(nèi)容。

　　籌劃447天重組方案仍未出

　　2012年10月9日，光一科技在深交所創(chuàng)業(yè)板掛牌上市。登陸資本市場后，公司在原有電力業(yè)務(wù)方面，利用資本手段對用電信息采集系統(tǒng)業(yè)務(wù)鏈的上、下游進(jìn)行整合，先后收購了索瑞電氣、德能工程、德能設(shè)計，參股了其厚電氣、今程光一等電力業(yè)務(wù)公司，電力業(yè)務(wù)產(chǎn)品線得以豐富和延伸。隨后公司又布局版權(quán)云業(yè)務(wù)并啟動了對部分運(yùn)營主體的股權(quán)收購計劃。

　　2017年12月25日晚，光一科技發(fā)布重大事項(xiàng)停牌公告稱，公司擬籌劃發(fā)行股份收購資產(chǎn)相關(guān)事項(xiàng)，自2017年12月26日開市起停牌。對于收購標(biāo)的，公司方面一直諱莫如深。2018年2月13日，公司在重組進(jìn)展公告中透露收購標(biāo)的資產(chǎn)為兩家公司股權(quán)，分別為數(shù)字版權(quán)內(nèi)容及發(fā)行領(lǐng)域公司100%股權(quán)和互聯(lián)網(wǎng)營銷領(lǐng)域公司100%的股權(quán)，兩家標(biāo)的公司的實(shí)際控制人均為自然人，為無關(guān)聯(lián)的第三方，但并未在公告中透露具體的公司名稱。直至近3個月停牌期將屆滿，公司發(fā)布繼續(xù)推進(jìn)重大資產(chǎn)重組暨股票骨牌公告透露標(biāo)的公司為——上海森宇文化傳媒股份有限公司(以下簡稱“森宇文化”)和上海安瑞信杰互動廣告有限公司(以下簡稱“安瑞信杰”)。

　　對于這樣一項(xiàng)收購，安信證券焦娟、王中驍曾發(fā)布研報表示看好，“此次收購使得公司的版權(quán)生態(tài)建設(shè)逐步完善，相關(guān)項(xiàng)目的落地實(shí)施將進(jìn)一步夯實(shí)版權(quán)云的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，公司的數(shù)字版權(quán)業(yè)務(wù)將會得到迅速發(fā)展。”

　　不過，讓投資者鬧心的是，公司遲遲未對外披露相關(guān)的重組預(yù)案。2018年12月11日午間公司公告稱擬調(diào)整重組收購標(biāo)的，終止對安瑞信杰的股權(quán)收購，繼續(xù)推進(jìn)對森宇文化的股權(quán)收購的同時增加龍?jiān)磾?shù)媒的股權(quán)收購。此后，重組一事又回到了“每10個交易日披露一次有關(guān)事項(xiàng)的進(jìn)展情況”的循環(huán)反復(fù)中，截至目前公司預(yù)案仍未披露。

　　重組財務(wù)顧問或?qū)⒆兏?/p>

　　重組預(yù)案遲遲未見披露，公司股價多次異動，此事引起了監(jiān)管部門的關(guān)注。

　　2019年3月6日至3月7日、3月11日至3月12日，公司股價連續(xù)四日漲停。統(tǒng)計顯示，2019年3月份以來截至2019年3月15日收盤，公司股價已累計上漲近30%，期間公司漲幅一度超過50%。繼2018年12月份就重組一事問詢預(yù)案披露時間表后，2019年3月14日午間，深交所創(chuàng)業(yè)板公司管理部再次下發(fā)關(guān)注函對公司自2017年12月26日以來籌劃重大資產(chǎn)重組，歷時一年多時間仍未披露重組預(yù)案提出質(zhì)疑，要求公司于2019年3月21日前就重組進(jìn)展等問題作出書面回復(fù)并對外披露。

　　重組籌劃447天預(yù)案緣何遲遲未見披露呢？在2018年12月份公司就深交所創(chuàng)業(yè)板公司管理部的問詢函回復(fù)中，記者找到了端倪。依據(jù)這份問詢函回復(fù)公告，森宇文化和安瑞信杰兩個項(xiàng)目標(biāo)的均為華泰聯(lián)合證券有限責(zé)任公司(簡稱“華泰聯(lián)合”)推薦項(xiàng)目，華泰聯(lián)合作為財務(wù)顧問牽頭成立工作組，每周召開例會及報告進(jìn)度，各方均達(dá)成一致意見并于2018年3月26日復(fù)牌。按照計劃，收購森宇文化和安瑞信杰100%股權(quán)一事會在2018年上半年完成上報證監(jiān)會的目標(biāo)。

　　不過，計劃趕不上變化。重組進(jìn)展到260天，2018年9月12日，光一科技控股股東光一投資及實(shí)控人計劃引入戰(zhàn)略投資者，與戰(zhàn)略投資者東源匯信正式簽署協(xié)議，東源匯信或其關(guān)聯(lián)方向光一投資和龍昌明提供總規(guī)模不超過7.75億元的債權(quán)資金，約定期限為3+2年。光一投資以協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式向東源匯信或其關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)讓光一科技4000萬股股權(quán)，占公司總股本的 9.64%。作為控股股東光一投資引入的戰(zhàn)略投資者，東源匯信及其財務(wù)顧問也積極參與到上市公司并購標(biāo)的選擇、此次重組方案優(yōu)化和后續(xù)并購安排的討論中。

　　一項(xiàng)重組兩個財務(wù)顧問參與其中分歧也隨之而來。公告稱“隨著監(jiān)管部門關(guān)于重組政策的宣傳導(dǎo)向，各方中介機(jī)構(gòu)對不同行業(yè)的風(fēng)控把握不同，對行業(yè)的政策研究、市場判斷、業(yè)務(wù)前景看法不同，本次重組可能存在變更財務(wù)顧問的可能。”在深交所最新出具的關(guān)注函中，監(jiān)管部門也對此提出的異議。要求中介機(jī)構(gòu)就已開展工作及目前工作情況發(fā)表明確意見。