鋰電產(chǎn)業(yè)鏈擴(kuò)產(chǎn)潮再起。
據(jù)《科創(chuàng)板日報》不完全統(tǒng)計(jì)，近半個月以來，寧德時代、贛鋒鋰業(yè)、億緯鋰能、蔚藍(lán)鋰芯、欣旺達(dá)、孚能科技6家鋰電池公司已宣告大手筆擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，且多數(shù)為百億級別項(xiàng)目：
雖說寧德時代此次并未公布擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目的具體產(chǎn)能數(shù)目，但結(jié)合該公司此前公告的定增擴(kuò)產(chǎn)動作，單GWh投資額在3.1億-4.9億元區(qū)間——若取中值4億元/GWh計(jì)算，則寧德時代本次的140億元約對應(yīng)35GWh電池產(chǎn)能。
若同樣以4億元的單GWh投資額計(jì)算，則贛鋒鋰業(yè)的30GWh鋰電項(xiàng)目約需260億元，孚能科技項(xiàng)目需96億元。
在上述情況下，幾項(xiàng)疊加，近半個月以來，A股鋰電池公司共計(jì)已砸下超949億元擴(kuò)產(chǎn)，規(guī)劃新增產(chǎn)能達(dá)179GWh。
如果再算上格林美、中科電氣等產(chǎn)業(yè)鏈其余環(huán)節(jié)項(xiàng)目，則總擴(kuò)產(chǎn)投資額輕松超過千億元。
▌儲能項(xiàng)目上馬緩解產(chǎn)能過剩隱憂
擴(kuò)產(chǎn)的一大動力，或許便是來自于新能源汽車持續(xù)增長的滲透率。
而就在本月26日，財政部、稅務(wù)總局、工信部聯(lián)合發(fā)布《延續(xù)新能源汽車免征車輛購置稅政策》公告。安信證券認(rèn)為，本次政策發(fā)布進(jìn)一步明確我國對新能源汽車發(fā)展的信心與決心。將進(jìn)一步帶動明年新能車銷量，國內(nèi)維持30-40%增速，全球增速預(yù)計(jì)達(dá)40%。
即便在這種背景下，大手筆投資背后，新能源電池產(chǎn)能過剩風(fēng)險隱憂也已浮現(xiàn)。
中國電動汽車百人會副理事長、中國科學(xué)院院士歐陽明高此前就曾表示，2-3年后碳酸鋰等原材料或?qū)⒒謴?fù)完全供需平衡；2025年中國動力電池產(chǎn)能或?qū)⑦_(dá)3000GWh，屆時電池出貨量可達(dá)1200GWh，產(chǎn)能將“大幅過剩”。
不過，國家能源局網(wǎng)站之前曾發(fā)文提醒，需動態(tài)看待電池擴(kuò)產(chǎn)潮。
第一，長期來看，我國動力電池產(chǎn)業(yè)鏈低端產(chǎn)能相對過剩、高端產(chǎn)能嚴(yán)重不足，若通過高端產(chǎn)能落地淘汰落后產(chǎn)能，或有助于產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展；
第二，判斷動力電池產(chǎn)能是否過剩，不僅需要考慮汽車市場需求，還要考慮儲能市場增長空間；
第三，衡量動力電池產(chǎn)能是否過剩，不僅需要考慮國內(nèi)需求，更要有全球視野。
正如該文所述，儲能項(xiàng)目的加速上馬，無疑對動力電池產(chǎn)能規(guī)模形成了強(qiáng)大支撐。
而回看本文開頭的一眾電池擴(kuò)產(chǎn)動態(tài)，億緯鋰能、蔚藍(lán)鋰芯、孚能科技與欣旺達(dá)的擴(kuò)產(chǎn)公告中，均已明確提及儲能電池。
值得注意的是，已有儲能廠商透露過電芯供應(yīng)緊缺，例如：
科士達(dá)8月披露的調(diào)研紀(jì)要顯示，儲能電池的電芯相對緊缺，價格相對較高，占產(chǎn)品成本比重較大；
金冠股份也曾表示，受儲能電芯漲價及供應(yīng)短缺影響，有一些項(xiàng)目投資推動緩慢。
此外，GGII 9月6日發(fā)文指出，電芯緊缺已成為困擾(戶用儲能)行業(yè)壯大發(fā)展的最大隱患風(fēng)險。
在國內(nèi)某頭部光儲龍頭企業(yè)中期財報交流會上，管理層提及，長期來看，戶用儲能與電網(wǎng)的友好、跟家用電器的匹配和充電樁的適配等方面軟實(shí)力是關(guān)鍵，但中短期而言，1-2年電芯的供給瓶頸是關(guān)鍵。
數(shù)據(jù)顯示，截至2021年底，我國已投運(yùn)電力儲能項(xiàng)目累計(jì)裝機(jī)規(guī)模46.1GW，占全球市場總規(guī)模22%，同比增長30%；其中的市場增量主要來自新型儲能，累計(jì)裝機(jī)規(guī)模達(dá)5.73GW，同比增長75%。
同時，去年我國儲能電池產(chǎn)量已達(dá)32GWh.光大證券預(yù)計(jì)，2022年全年儲能電池產(chǎn)量將超過60GWh，同比增速接近100%；即便在原材料成本高位的情況下，2022年全球儲能行業(yè)仍將保持超過100%的增速。