海通證券指出，進(jìn)入四季度以來，市場主線進(jìn)入醞釀期，隨著12月政治局會議結(jié)束，政策信號逐漸明確，近期降準(zhǔn)落地，國內(nèi)信用周期見底，穩(wěn)增長預(yù)期不斷提升，預(yù)計(jì)市場風(fēng)險偏好將繼續(xù)上升，國內(nèi)外增量資金不斷流入，跨年行情繼續(xù)。具體操作上，建議關(guān)注兩個方向，一是碳中和主題，從產(chǎn)業(yè)周期與政策周期看，碳中和主題將會是長期投資主線，伴隨著超長周期的景氣度，將來的全社會利潤分布可能從“地產(chǎn)周期”向“碳中和周期”遷移。二是消費(fèi)板塊，預(yù)計(jì)未來幾個月內(nèi)CPI總體將維持上行趨勢，整體上會利好消費(fèi)板塊。同時，近期乳業(yè)龍頭的定增爆火，多家明星機(jī)構(gòu)參與認(rèn)購，也有望進(jìn)一步提升市場信心。中長期看，隨著白酒、啤酒、乳制品、調(diào)味品在內(nèi)的各子行業(yè)集中度的逐步提升，龍頭企業(yè)盈利有望上行，且估值已具備較強(qiáng)吸引力。