“大宗原料價格去年就在漲，大家已經(jīng)扛了一年了，今年扛不住了。”近一個月來，安井食品、海欣食品、三全食品、千味央廚等速凍龍頭企業(yè)密集調整經(jīng)銷價，西南地區(qū)一速凍食品企業(yè)負責人方啟智這句話道出了其中一個緣由。幾家企業(yè)縮減促銷政策或上調經(jīng)銷價格，原因還包括人工、運輸、能源等成本的持續(xù)上漲。

　　據(jù)速凍業(yè)內人士向新京報記者透露，盡管壓力重重，但速凍食品終端售價短時間難以撼動。一方面，速凍食品毛利空間有限，經(jīng)銷商和消費者對價格較為敏感；另一方面，速凍食品市場近幾年“內卷”嚴重，產(chǎn)品價格走低，已進入購買力下降、品牌低價競爭、原料替代降低成本、產(chǎn)品品質下降、客戶流失的“死循環(huán)”，行業(yè)洗牌在即。

　　與去年居家防疫帶來的速凍食品需求激增相比，今年速凍食品企業(yè)增速明顯下降。為應對行業(yè)困境，龍頭企業(yè)們進行了多元化的投資布局，一些區(qū)域品牌也在開發(fā)小吃類新品及電商、便利店、餐飲等新渠道。

　　部分品牌速凍產(chǎn)品打出促銷價。

　　速凍企業(yè)密集調價

　　12月1日，“速凍供應鏈第一股”千味央廚發(fā)布調價公告稱，鑒于各原材料、人工、運輸、能源等成本持續(xù)上漲，決定對部分速凍米面制品的產(chǎn)品促銷政策進行縮減或對經(jīng)銷價進行上調，調價幅度為2%-10%不等，新價格自2021年12月25日起按各產(chǎn)品調價通知執(zhí)行。

　　同樣由于成本上漲，安井食品早在11月1日就發(fā)布調價公告，對部分速凍魚糜制品、速凍菜肴及速凍米面制品的促銷政策進行縮減或對經(jīng)銷價進行上調，調價幅度為3%-10%不等。此后，海欣食品、三全食品紛紛跟進，調價理由、調價范圍及幅度均大致相同。

　　除這幾家上市公司外，思念食品BP事業(yè)部近期也向客戶下發(fā)“產(chǎn)品政策調價通知書”，稱企業(yè)成本增加，自12月16日起對部分產(chǎn)品促銷政策進行適當縮減，幅度為5%左右。據(jù)新京報記者核實了解，思念食品暫未對產(chǎn)品經(jīng)銷價格進行調整。

　　調價幅度難抵成本壓力

　　在方啟智看來，即便經(jīng)銷價上調3%-10%，也難以覆蓋成本壓力。據(jù)他了解，今年以來，除面粉外，速凍食品生產(chǎn)所用的食用油、調味品、大米、肉、菜、食品添加劑等原料價格都在上漲，“棕櫚油價格較往年翻了一番，糖漲了50%，醬油漲了8%-10%，香精香料也在漲。豬肉價格較去年有所下降，但相較往年也處在相對高位”。

　　同時，方啟智所在速凍企業(yè)的人工成本也在以每年5%-8%的速度上升。“以餐費為例，以前10塊錢一頓飯，現(xiàn)在想要維持同樣的標準，成本要上漲20%-30%。”

　　成本增加，在幾家速凍食品上市公司財報中均有體現(xiàn)。2021年上半年，三全食品原材料、直接人工、制造費用分別增長6.71%、15.79%、18.86%。其中，原材料成本占其營業(yè)成本比重最高，達79.21%。海欣食品上半年虧損2402.15萬元，除受渠道和競爭影響外，產(chǎn)能利用率不足，單位制造成本、材料成本、人工成本上漲進一步拉低了其毛利率。

　　安井食品曾在2021年半年報中提到，近年來肉類、魚糜、粉類、紙箱成本上漲，單位產(chǎn)品運費增加，員工工資剛性上漲等，導致企業(yè)經(jīng)營成本不斷增加。雖然公司通過一系列的增效措施控制了成本上升，但無法完全抵消通脹給企業(yè)效益帶來的壓力。

　　終端售價尚難撼動

　　綜合核算下來，今年方啟智所在速凍企業(yè)的整體成本上漲了20%-30%，但他直言不敢調價，主要原因是市場“內卷”，產(chǎn)品價格走低，生意不好做。

　　在西南地區(qū)，方啟智所在的速凍食品企業(yè)具備一定規(guī)模，可與全國性的行業(yè)巨頭一較高下。“巨頭品牌價值雖比我們大，但以前我們之間沒有市場沖突，不過現(xiàn)在沖突了，因為他們在原料上漲的情況下售價還比我們便宜。”

　　方啟智坦言，速凍食品是“大眾貨”，毛利空間相對不大，經(jīng)銷商和消費者對價格較為敏感，因此終端調價并不容易。“每個品牌都有價格錨定，即消費者認可的價格區(qū)間。比如消費者認可你的水餃價格是10塊錢，一旦你多賣一兩塊錢，消費者就會轉向其他品牌。”

　　河南某速凍面米食品企業(yè)相關負責人也向新京報記者證實，從全國市場來看，速凍水餃品牌主要為三全、思念、灣仔碼頭。由于品牌較為集中，產(chǎn)品同質化嚴重，一旦單一品牌調價在終端體現(xiàn)得較為明顯，消費者很可能會轉向其他低價品牌。

　　12月8日，新京報記者走訪北京部分商超發(fā)現(xiàn)，目前各品牌速凍產(chǎn)品提價痕跡并不明顯，個別產(chǎn)品還打出了促銷價。如在永輝超市搜秀城店，思念1000g家庭裝速凍水餃售價僅11.9元/袋，三全狀元番茄牛肉、牛肉大蔥、三鮮水餃促銷價為12.9元/袋。在順天府超市，三全水餃則打出全場8折促銷活動。

　　速凍產(chǎn)品提價痕跡尚不明顯。

　　一家商超門店店長李先生告訴新京報記者，目前尚沒有收到速凍食品企業(yè)的調價函。“品牌方想漲價，我們采購部門會去平抑價格，要么換廠家、換品牌，要么通過談判把價格壓下去。所以終端想要提價很困難，漲價也是漲賣得慢的幾種產(chǎn)品，比如鮑魚味的、龍蝦味的，漲個一兩塊錢。但凡賣得快的，老百姓都吃習慣了，價格猛地一漲，會很敏感。”

　　從幾家速凍上市公司的公告來看，其調整的也多是經(jīng)銷價和促銷政策，未提及終端售價，但一些企業(yè)對調價可能帶來的效果提示了風險。安井食品、三全食品皆在調價公告中提醒，本次調價可能對市場銷售造成一定影響，對公司未來業(yè)績的影響具有不確定性。海欣食品還表示，調整產(chǎn)品銷售價格將有助于提升公司盈利能力，但對產(chǎn)品銷售量的影響及新銷售價格持續(xù)時間存在不確定性，存在產(chǎn)品價格繼續(xù)波動的風險。

　　行業(yè)洗牌加速

　　在終端售價尚難撼動的情況下，方啟智認為，品牌方調價壓縮的是經(jīng)銷商毛利，“現(xiàn)在經(jīng)銷商普遍情緒不好，貨也不好賣，都在壓縮成本，找增量”。對品牌方來說，降低成本的方法主要是跟供應商協(xié)調降低漲價幅度，另一個方法則是原料替代，但這無疑會降低產(chǎn)品品質，最終影響銷售。

　　據(jù)他了解，目前一些速凍食品企業(yè)會將豬肉部分替換成雞肉等，以降低成本，維持終端低售價。“認品質的消費者能吃出來，因此一些品牌維持住了低價，也會流失一部分客戶，還有一些客戶干脆不會再吃速凍產(chǎn)品。”

　　“今年是行業(yè)調價比較集中的一年，這種成本推動型的調價，某種程度上是對行業(yè)升級和產(chǎn)品品質的保障。”一位速凍行業(yè)人士認為，總體來說，速凍企業(yè)不愿意終端價格調整，但在成本上漲的情況下，維持低價很可能存在原料替代問題，不利于消費者買到貨真價實的產(chǎn)品。

　　對于近兩年來的低價競爭趨勢，方啟智認為，與疫情影響及購買力下降等外部因素有關。“促使廠家往低端產(chǎn)品去，價格內卷，品質降低，消費者又會因品質降低而拋棄品牌，成為一個死循環(huán)。這兩年行業(yè)進入洗牌期，就看誰能夠活下去。”

　　事實上，速凍食品行業(yè)“內卷”今年體現(xiàn)得尤為明顯。與去年居家防疫帶來的速凍食品需求激增相比，今年速凍食品企業(yè)增速明顯下降。在公布2021年半年報的5家上市速凍食品企業(yè)中，三全食品凈利下降38.55%；海欣食品、惠發(fā)食品虧損，凈利降幅分別達156.4%、1060.09%。

　　結合各家財報可以發(fā)現(xiàn)，速凍食品在傳統(tǒng)商超渠道的營收規(guī)模呈下滑態(tài)勢，在餐飲、經(jīng)銷、電商、特渠、社區(qū)團購、火鍋食材專門店等渠道的業(yè)務增速加快，但社區(qū)團購的低價競爭又拉低了平均噸銷售單價，中高端產(chǎn)品占比下降，低端產(chǎn)品占比增加。

　　多元布局謀變

　　方啟智判斷，此輪速凍行業(yè)洗牌需要經(jīng)歷幾年時間，能活下去的品牌需擁抱電商、便利店、餐飲等新渠道。“有體量才能活下去，而活下去的資本就是把產(chǎn)品做到精致、做到尖端，把細分品類做到最好。”目前，方啟智所在公司開發(fā)了三四百個SKU，小吃類速凍面米產(chǎn)品在電商渠道已經(jīng)打開局面，“小吃以早餐場景為主，沒有餃子量大，但是個增量產(chǎn)品，能夠幫助提升營業(yè)額，分攤費用”。

　　盡管今年的利潤增長同比有所下滑，但速凍食品行業(yè)規(guī)模仍在繼續(xù)擴張，幾大龍頭企業(yè)也進行了多元化的投資布局。

　　今年上半年，安井食品制定了“主食發(fā)力，主菜上市”產(chǎn)品策略，加大菜肴制品的推廣，“凍品先生”品類及蝦滑有較大增長。同時，安井食品繼續(xù)推進“銷地產(chǎn)”布局，收購英國速凍食品企業(yè)70%股權、新宏業(yè)食品90%股權，對上游原料淡水魚糜產(chǎn)業(yè)及速凍調味小龍蝦菜肴制品進行布局。

　　海欣食品也在布局速凍預制菜肴業(yè)務，今年上半年，其速凍菜肴制品銷售收入465.38 萬元。三全食品則因投資火鍋食材專門店“鍋圈”及連鎖便利店7-11河南運營權，受到投資者關注。有業(yè)內人士判斷，火鍋食材店是速凍食品企業(yè)新賽道，三全投資布局“鍋圈”對一些凍魚糜、肉制品企業(yè)的銷售產(chǎn)生了一定影響。

　　與傳統(tǒng)速凍食品企業(yè)不同，“包子第一股”巴比食品以自營或加盟早餐店鋪為其速凍食品的主要銷售渠道。2021年上半年，巴比食品實現(xiàn)業(yè)績增長，除得益于門店數(shù)量、單店訂貨額增加外，還與投資東鵬特飲所屬公司東鵬飲料有極大關聯(lián)。今年5月東鵬飲料上市，巴比食品通過天津君正投資管理合伙企業(yè)間接持有東鵬飲料產(chǎn)生的公允價值變動收益近2億元。