早上8時(shí)，上海證券交易所的某一層，輕快的腳步聲和“滴滴”的打卡聲漸次響起。透過一道玻璃門，可以看到“科創(chuàng)板上市發(fā)行審核中心”的醒目大字。

　　對(duì)資本市場(chǎng)而言，這是一道透明又神秘的大門。這道物理的隔離墻，隔開的是人情和權(quán)力，隔出的是效率與公平。

　　在科創(chuàng)板審核中心，電子化取代了繁冗的“線下”申報(bào)、審核、注冊(cè)程序，發(fā)行人及中介和審核員的會(huì)面均需“線上”預(yù)約；40多名審核員平均年齡33歲，他們“掃描”的每一份招股書材料，字?jǐn)?shù)均勝過一篇長(zhǎng)篇小說。

　　“科創(chuàng)板速度”可借由數(shù)據(jù)窺見一斑。過去4個(gè)月時(shí)間里，科創(chuàng)板共受理149家企業(yè)、已問詢123家企業(yè)，35家企業(yè)已通過上市委審議，審核工作高速演進(jìn)的背后，是科創(chuàng)板審核機(jī)制的高效運(yùn)轉(zhuǎn)。

　　不是一個(gè)人的事，

　　是集體決策的結(jié)果

　　叮！電梯門打開。隔著玻璃門，可以看到“科創(chuàng)板上市發(fā)行審核中心”的醒目字樣，神秘感從邁入玻璃門的那一刻就撲面而來。

　　科創(chuàng)板審核中心配有專用門禁卡，這是一道物理防火墻，即中心工作人員要與其他部門隔離運(yùn)行，保持獨(dú)立性。據(jù)悉，科創(chuàng)板審核中心有著嚴(yán)苛的紀(jì)律要求，這樣專用的門禁在審核中心內(nèi)部共有五道。

　　進(jìn)入審核中心發(fā)現(xiàn)，神秘的審核工作區(qū)與普通寫字樓里的辦公區(qū)并無差別，灰白色的地板和辦公桌，一面面藍(lán)色隔板劃分出了審核員獨(dú)立的辦公區(qū)，每個(gè)人的桌上都有相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、審核資料、電子閱讀器等，還有各類提神補(bǔ)給飲品：咖啡、酸奶……

　　據(jù)了解，審核中心設(shè)有綜合部、審核部、質(zhì)量控制部。綜合部主要負(fù)責(zé)受理申請(qǐng)文件、審核中心會(huì)議的組織安排、上市委事務(wù)管理等；審核部主要審核發(fā)行上市項(xiàng)目；質(zhì)量控制部主要提供專業(yè)支持、參與問詢討論會(huì)及中心審核會(huì)議、實(shí)施監(jiān)管措施與紀(jì)律處分等。

　　那么，一份招股書是如何流轉(zhuǎn)并“產(chǎn)生”出問詢函的呢？“這不是一個(gè)人的事，是集體決策的結(jié)果。”工作人員告訴記者，整個(gè)審核問詢工作自下而上主要由審核單元、審核小組、審核部門、審核中心組成，其中分別設(shè)置有審核員、審核組長(zhǎng)、部門負(fù)責(zé)人、中心負(fù)責(zé)人。

　　具體來看，每個(gè)審核單元中有2名以上審核人員，至少包括1名會(huì)計(jì)專業(yè)和1名法律專業(yè)。3至4個(gè)審核單元構(gòu)成1個(gè)審核小組，審核小組按行業(yè)分為新一代信息技術(shù)、生物醫(yī)藥和高端制造3個(gè)小組，每個(gè)小組實(shí)行“雙組長(zhǎng)制”。

　　審核小組之上設(shè)有審核部門，全面把關(guān)審核工作質(zhì)量，審定問詢函；審核中心負(fù)責(zé)統(tǒng)一審核標(biāo)準(zhǔn)，批準(zhǔn)審核報(bào)告，明確交易所是否同意上市的建議。

　　根據(jù)規(guī)則，審核機(jī)構(gòu)自受理之日起20個(gè)工作日內(nèi)提出首輪問詢。在審核工作開始前，兩個(gè)組長(zhǎng)會(huì)根據(jù)組員的任職經(jīng)歷進(jìn)行材料分配，做好相應(yīng)的回避程序。然后，審核人員會(huì)單獨(dú)審核草擬問題清單提交組長(zhǎng)，組長(zhǎng)復(fù)核把關(guān)；審核部門負(fù)責(zé)人主持召開問詢討論會(huì)，集體討論后確定問詢函主要內(nèi)容，在此過程中如有需要，可向科技創(chuàng)新咨詢委員會(huì)咨詢。

　　問詢函經(jīng)審核部負(fù)責(zé)人簽批后發(fā)出，如需多輪問詢，需要在10個(gè)工作日內(nèi)出具，流程同上。審核問詢完成后，由審核部門出具初步審核報(bào)告；再由中心負(fù)責(zé)人主持審核中心會(huì)議，明確同意或不同意上市的建議，修改形成正式審核報(bào)告。之后，進(jìn)入上市委會(huì)議，交易所出具審核意見提請(qǐng)注冊(cè)，證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)注冊(cè)審核，最后完成發(fā)行上市。

　　“審核工作原則可以概括為20個(gè)字‘職責(zé)明確、責(zé)任到崗、分級(jí)把關(guān)、集體決策、有效制衡’。”相關(guān)人士說。

　　可見，外界看到的問詢函上每一個(gè)問題，都是經(jīng)過了層層討論后才發(fā)出的“審慎之問”。

　　系統(tǒng)休息，

　　審核員才能休息

　　從3月22日科創(chuàng)板受理首批企業(yè)開始，審核問詢工作已經(jīng)運(yùn)轉(zhuǎn)了122個(gè)日夜。對(duì)審核中心約40位審核員的配備來說，這活著實(shí)不輕松。

　　據(jù)初步估算，一份“一問”問詢函文字量平均在1.6萬字，排除部分問題直接引用申報(bào)稿材料，有萬把字都需要審核員精心思考，逐字逐句敲打出來。這樣的問詢項(xiàng)目，少則7、8個(gè)，多則10幾個(gè)，隨著后期新增受理，數(shù)量還會(huì)繼續(xù)增加。

　　外界好奇的是，一個(gè)審核員一天能看幾個(gè)項(xiàng)目呢？“有時(shí)一天看一家，時(shí)間都是不夠的！”工作人員告訴記者，審核員需要看的是一整套的發(fā)行上市申請(qǐng)材料，并非幾百頁的招股書，還包括保薦工作報(bào)告、律師工作報(bào)告，大量的合同等，約數(shù)十萬字。

　　“這也是首輪問詢時(shí)間放寬至20個(gè)工作日的原因，一問要全面，材料就要全覆蓋。審核中心需要對(duì)合同進(jìn)行翻閱、核對(duì)，理解公司的業(yè)務(wù)模式、信息一致性等。招股書，可能只占到整套審核材料的十分之一。”工作人員表示。

　　據(jù)了解，目前審核中心共60多人，男女比例6:4,70%是黨員。

　　高質(zhì)量的“閱卷”離不開審核員的專業(yè)積累。據(jù)了解，審核員基本以法律、會(huì)計(jì)專業(yè)為主，且均通過司法考試或注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試，部分審核人員有從事生物醫(yī)藥、集成電路等領(lǐng)域的工作背景。所有審核人員均有工作經(jīng)驗(yàn)，且60%以上有審核或監(jiān)管工作經(jīng)歷。

　　從去年11月5日起，上交所就開始組建核心團(tuán)隊(duì)籌備科創(chuàng)板工作，最早一批骨干已經(jīng)保持快節(jié)奏、高強(qiáng)度工作達(dá)半年以上。“沒有出差，不敢休假，所有人都繃著一股勁兒。”工作人員告訴記者，在這個(gè)特殊時(shí)期，加班加點(diǎn)是常態(tài)。

　　“基本跟著系統(tǒng)時(shí)間走。系統(tǒng)休息，審核員才能休息。”上交所工作人員對(duì)記者說，發(fā)行上市審核中心系統(tǒng)運(yùn)作時(shí)間是8點(diǎn)—22點(diǎn)，家里基本是顧不上的。

　　記者注意到，在審核中心大平層的墻上，掛著一面寫有“青年突擊隊(duì)”的紅色旗幟，上交所希望以此激勵(lì)中心年輕人凝心聚力完成攻堅(jiān)任務(wù)。

　　理論上，發(fā)行人一次都不用跑

　　科創(chuàng)板“考場(chǎng)”也少不了“閱卷神器”。從發(fā)行上市審核系統(tǒng)到閱讀工具、檢索工具，再到各類智能輔助工具，科創(chuàng)板的審核帶著濃濃的“科技味”。

　　科創(chuàng)板審核注冊(cè)的一大亮點(diǎn)是，證監(jiān)會(huì)與上交所建立了全流程電子化審核注冊(cè)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)電子化受理、審核，以及發(fā)行注冊(cè)各環(huán)節(jié)實(shí)時(shí)信息共享，并滿足依法向社會(huì)公開相關(guān)信息的需要。

　　全程電子化、全程留痕、公開化，使得審核過程中的互動(dòng)交流更加便捷、高效并具有確定性。“理論上，發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)一次都不用跑，確有溝通必要，一切通過審核業(yè)務(wù)系統(tǒng)進(jìn)行預(yù)約。”工作人員告訴記者，系統(tǒng)收到預(yù)約申請(qǐng)后，決定是否接受預(yù)約，并通過審核系統(tǒng)回復(fù)預(yù)約申請(qǐng)人。

　　針對(duì)前期有發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)反映“約不上”的情況，有關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者：“不存在約不上，而是要嚴(yán)格遵守接待管理辦法，發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)要明確什么階段可以預(yù)溝通、預(yù)約溝通。”

　　據(jù)了解，經(jīng)發(fā)行人及其保薦人主動(dòng)發(fā)起，中心工作人員可以與其進(jìn)行當(dāng)面溝通的情形包括：一是在提交發(fā)行上市申請(qǐng)文件前，對(duì)于重大疑難、無先例事項(xiàng)等涉及業(yè)務(wù)規(guī)則理解與適用問題，需當(dāng)面咨詢的；二是在首輪審核問詢發(fā)出后，發(fā)行人及其保薦人對(duì)審核問詢存在疑問的，需要當(dāng)面溝通的；三是在首輪審核問詢發(fā)出前，發(fā)行人及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員不得與審核人員接觸，不得以任何形式干擾審核工作，在此期間如提出有關(guān)來訪申請(qǐng)，中心不予接受。

　　此外，在發(fā)行審核過程中，中心工作人員可以根據(jù)需要，約見問詢發(fā)行人的董監(jiān)高、控股股東、實(shí)際控制人以及保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員。

　　“比如，有發(fā)行人當(dāng)天下午拿到問詢函，立即預(yù)約次日溝通，審核中心判斷這不太符合實(shí)際，上萬字的問詢函，公司可能還沒時(shí)間消化問題，這樣的約見基本會(huì)被拒絕。”一名工作人員告訴記者，按照規(guī)定，禮節(jié)性的拜訪，審核中心會(huì)一律謝絕。

　　為提高審核效率，智能化的“閱卷神器”也有不少，比如多款電子閱讀器。此外，審核人員工作中還會(huì)使用各種大數(shù)據(jù)分析軟件、輿情監(jiān)控系統(tǒng)等智能輔助工具，多角度全方位對(duì)發(fā)行人的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、工商信息、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、專利項(xiàng)目、市場(chǎng)占有率等信息進(jìn)行解構(gòu)核實(shí)。

　　晚上8點(diǎn)，記者再次來到科創(chuàng)板審核中心，這里依舊燈火通明，一塊塊藍(lán)色的辦公隔板，遮住了審核員們忙碌的神情。此時(shí)，距審核系統(tǒng)關(guān)閉還有2小時(shí)。