經(jīng)過光大MPS踩雷、在美涉訴、錢端等一系列爭議事件后，在嚴肅氛圍中，招商銀行(600036.SH、3968.HK)在深圳總部大廈舉行了2018年度股東大會。

　　招行由于其零售金融特色，在資本市場備受關(guān)注。到6月27日午盤，雖然經(jīng)歷近期大跌，招行A股市凈率仍為1.72，為PB最高的上市股份制銀行；總市值為0.91萬億元，約為工行市值的45%。

　　今年的招行股東大會，會場的移動手機信號被屏蔽，現(xiàn)場有三位股東提問，歷時約40分鐘，問題聚焦在該行金融科技戰(zhàn)略、風控、小微業(yè)務、在美涉訴情況等。

　　對于市場近日關(guān)注的三家銀行在美涉訴問題，招商銀行董事長李建紅表示：“這個問題比較敏感，招行前天發(fā)表公告，我用標準語言回復。”他表示，強烈的風險意識可以使風險化解，要做最壞的準備，爭取最好的結(jié)果。

　　截至2018年末，招行資產(chǎn)總額6.75萬億元，比上年初增加7.1%。2018年，招行歸母凈利潤為805.60億元，比上年增長14.84%；歸屬于普通股股東的平均凈資產(chǎn)收益率(ROAE)為16.57%，同比上升0.03個百分點；不良貸款率1.36%，較上年末下降0.25個百分點。

　　以下為21世紀經(jīng)濟報道記者參加招商銀行2018年度股東大會中問答環(huán)節(jié)實錄，略有刪改。

　　金融科技戰(zhàn)略

　　股東一：已經(jīng)參加招行股東大會10年。在金融科技方面，招行決心很大。從后臺來看，銀行從事金融科技變現(xiàn)能力如何，戰(zhàn)略投入是否會繼續(xù)加大？當前居民杠桿率比較高，招行目前不良如何，如何應對新風險，房地產(chǎn)業(yè)務抗震等級如何？在資產(chǎn)配置上如何計劃？

　　招商銀行董事長李建紅：金融科技發(fā)展迅猛，超出預期，市場認為未來已來。我在幾次股東大會、業(yè)績發(fā)布會上，都有一個觀點，銀行的競爭，大行、中行、小行都要學習招行、趕超招行，在零售上下力氣。招行主要的競爭對手既有同業(yè)，但主要的、顛覆的競爭對手不在同業(yè)，而在異業(yè)，就是金融科技。金融科技會對傳統(tǒng)金融企業(yè)帶來革命性、顛覆性的沖擊。

　　麥肯錫有一個研究，15年后，標普500指數(shù)成分股會被一批貌不驚人的小企業(yè)所打倒。不是被同一個次元，而是被金融科技所顛覆。深圳同城的華為，每年把收入的10%投向研發(fā)科技，有的年份還不止。一個成功的企業(yè)在新科技革命時代，要想脫穎而出，進入無人區(qū)，沒宏大、持久地投入是不可能做到的。

　　招行從前年董事會就決定，除信息化、數(shù)字化研發(fā)，先后將利潤1%、收入1%投入到科技研發(fā)基金。有成本的預算、年度的計劃。金融科技研發(fā)，按照資本投入，90%都是失敗，但一旦成功就是數(shù)倍甚至數(shù)千倍的收回。只要金融科技需要，董事會全力支持。

　　容錯機制就是持續(xù)的投入，使招行跑在同業(yè)前列，跑贏大市，跑贏同行。董事會對容錯機制全力支持。

　　招商銀行行長田惠宇：后臺，即是金融科技平臺建設，招行聚焦在兩大APP，通過持續(xù)投入。兩大APP已經(jīng)實現(xiàn)客戶、產(chǎn)品、員工、網(wǎng)點、合作者的鏈接。

　　今年開始，招行重點通過數(shù)字化，串起上述五個因素，實現(xiàn)獲客和經(jīng)營的數(shù)字化。迄今，成果體現(xiàn)在四個方面，數(shù)字化獲客、數(shù)字化經(jīng)營、數(shù)字化流程、數(shù)字化風控。

　　數(shù)字化獲客方面，零售獲客主要是線下網(wǎng)點、代發(fā)等聯(lián)動、數(shù)字化三個渠道。前兩者，由于消費行為改變，網(wǎng)點獲客以每年12%-13%的速度下降，代發(fā)獲客增長的動能在減弱。未來主要依靠數(shù)字化獲客。兩大APP中，掌上生活APP，數(shù)字化獲客已經(jīng)到62.3%；招商銀行APP，數(shù)字化獲客占比超過30%，和去年同期比提升了12%。

　　數(shù)字化經(jīng)營，主要著力三方面：一是開發(fā)拓展服務邊界，對內(nèi)開發(fā)，總行對分行開放，分行可以迅速開發(fā)小程序，和之前笨拙的應對已有巨大變化。對外開發(fā)，通過APP實現(xiàn)金融服務外的其他服務，已經(jīng)取得成效。(兩大APP的)非生活場景，已經(jīng)有6-7項的月活用戶量(MAU)百萬級別；金融服務場景，已經(jīng)有若干達到千萬級MAU。

　　二是，招行今年開始嘗試與零售客戶直接交互，這是一個復雜的事情，已經(jīng)初見成效。增長情況好于之前沒有交互。對客戶的畫像更加精準、營銷效果也提高。

　　三是，提升金融服務價值。在理財業(yè)務、貸款業(yè)務已有充分體現(xiàn)。

　　數(shù)字化流程，首先打通內(nèi)部數(shù)據(jù)。銀行此前的架構(gòu)中，數(shù)據(jù)分散的在不同的部門，從企業(yè)的角度，是不能有效的識別客戶，這在全球銀行業(yè)都是一樣。目前，招行的業(yè)務中，消費貸一分鐘、按揭貸款T+0、小微業(yè)務T+2完成，業(yè)務并沒有犧牲風險，不良在降低。

　　數(shù)字化風控，幫助客戶防范交易風險。上半年客戶資產(chǎn)損失率大幅下降。招行進一步延生到電信詐騙，上半年攔截了3.05萬筆疑似電信詐騙，金額10億元。招行不是在一張白紙上作畫，而是在原有架構(gòu)上改造，是一個漸進的、生態(tài)逐漸演變的過程。在我看來，這僅僅是開始。

　　我們還面臨很多問題，比如變現(xiàn)。將用戶向客戶演化，把用戶變成招行的客戶，這個課題在做，但還沒出現(xiàn)顛覆性的變化。

　　批發(fā)業(yè)務方面，在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，批發(fā)業(yè)務的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，招行剛剛做到逐步線上化。批發(fā)業(yè)務非常復雜，涉及企業(yè)決策流程很長。銀行和產(chǎn)業(yè)的對接，招行能做到內(nèi)部的運營線上化。目前，公司業(yè)務的高頻交易能做到44.3%線上化，爭取今年達到60-70%。

　　風控壓力測試

　　招商銀行行長田惠宇：抗震能力方面，招行前段時間做過壓力測試，重點是按揭短款。招行按揭貸款的不良生成率是0.14%，用三種情形做壓力測試，假設房價下降10%、20%、30%，具體數(shù)據(jù)不能公布。但在極端情形下，不良率看起來還挺好。

　　招商銀行副行長王良：招行資產(chǎn)質(zhì)量在銀行業(yè)處于領(lǐng)先的位置。

　　信用卡信貸去年出現(xiàn)上升勢頭，銀行業(yè)信用卡不良率1.8%。招行從去年開始調(diào)整信用卡授信政策，去年底信用卡不良率1.1%，但一季度仍然上升，達到1.4%。招行對信用卡風險高度審慎。

　　房地產(chǎn)貸款方面，未來要防止灰犀牛風險，從全行貸款實行限額管理、名單制管理，只與白名單內(nèi)的房地產(chǎn)企業(yè)開展業(yè)務，只在一、二線城市投放房地產(chǎn)貸款。主要投放住宅類貸款。嚴控房地產(chǎn)風險，目前不良率仍比較低。

　　這幾年，招行在開發(fā)組合管理型管控風險。既要有大中型和小微企業(yè)企業(yè)，也要有零售客戶。產(chǎn)品線，既要有信用卡，也要有房貸。還要有行業(yè)、區(qū)域的組合。以此進一步防范集中度的風險。招行資產(chǎn)質(zhì)量會繼續(xù)保持比較好的水平。

　　小微業(yè)務

　　股東二：來自廣州，連續(xù)第七年參加股東大會。招行去年重新啟動小微戰(zhàn)略，控制風險的手段是什么，有無數(shù)據(jù)分享？

　　田惠宇：在二次轉(zhuǎn)型，招行把小微作為戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型方向。市場擔心是政府要求銀行做的，銀行能否盈利，是否賠本賺吆喝？情況不是這樣的。

　　發(fā)展小微業(yè)務，問題是怎么做，歷史上銀行業(yè)吃過虧。招行認真總結(jié)了教訓，去年既完成了兩增兩控的要求，自身也實現(xiàn)了效益。目前，小微業(yè)務的業(yè)務速度、資產(chǎn)質(zhì)量、效益都是不錯的，主要做法是利用大數(shù)據(jù)。

　　小微業(yè)務有很多模式，有的城商行的模式，招行也學不了，每個銀行有自己的特點，自身的市場定位。未來對小微業(yè)務還是很有信心。

　　回應在美涉訴

　　股東三：外媒報道，7月12日，招行、交行和浦發(fā)即將有一起涉訴判決，是否會出現(xiàn)最糟的情況？

　　李建紅：這個問題比較敏感，招行前天發(fā)表公告，我用標準語言回答。

　　招行注意到美國《華盛頓郵報》相關(guān)報道，內(nèi)容涉及美國法院向中資商業(yè)銀行調(diào)取客戶信息。這屬于跨境調(diào)查取證的司法協(xié)助范疇，依據(jù)中美兩國簽署的《中美刑事司法協(xié)助協(xié)定》，司法協(xié)助須依據(jù)該協(xié)定規(guī)定的方式進行。

　　招行一貫嚴格遵守中國法律、聯(lián)合國相關(guān)決議以及其他適用的制裁法律，沒有受到因涉嫌違反任何制裁法律的相關(guān)調(diào)查。

　　招行一貫高度重視反洗錢與制裁合規(guī)管理，具有完善的反洗錢和制裁合規(guī)體系，一貫嚴格遵守中國法律法規(guī)，聯(lián)合國相關(guān)決議以及其他適用的制裁法律法規(guī)，沒有受到因涉嫌違反任何反洗錢及制裁法律法規(guī)的相關(guān)調(diào)查。

　　招商銀行在國際上有良好的信譽，長期保持良好的代理行關(guān)系，招行通過上述措施保證與代理人賬戶的正常運行。

　　強烈的風險意識可以使風險因素化解。招行的風控一貫是做最壞的準備，爭取最好的結(jié)果。既要補短板，更要顧底板，消除風控盲區(qū)，要有充分信心。

（文章來源：21世紀經(jīng)濟報道）