時代的一粒灰，落到個人頭上，就是一座山。在疫情沖擊下，對于廣東中小企業(yè)而言，資金鏈問題成為一座難以逾越的“大山”。
清華大學五道口金融學院互聯(lián)網(wǎng)金融實驗室聯(lián)合多個機構(gòu)完成的《疫情下的中小經(jīng)濟恢復(fù)狀況——基于百萬量級中小企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)的分析》研究報告指出，測算結(jié)果顯示，截至2020年3月31日，新冠肺炎疫情沖擊在整體水平上會使得中小企業(yè)收入降低69.5%。而《吳曉波頻道曉報告》此前發(fā)布的一組數(shù)據(jù)顯示，今年1~2月份，全國有24.7萬家企業(yè)倒閉，其中廣東就有逾3萬家。
與此同時，《中國經(jīng)營報》記者近期在廣東調(diào)研中了解到，受到疫情影響，訂單減少并非是壓死中小企業(yè)的最后一根稻草，給予中小企業(yè)致命一擊的則是企業(yè)的資金鏈困境。雖然當?shù)劂y行機構(gòu)推出了“防疫貸”，但面對較高的貸款門檻，事實上將多數(shù)中小企業(yè)拒之門外。由此導(dǎo)致不少老板為了給員工發(fā)工資，償還供貨商貨款，被迫走上了高息民間借貸之路。
訂單銳減賤賣設(shè)備
從事將近十年包裝批發(fā)行業(yè)的李寧(化名)無論如何也沒想到，2020年的開篇，過得如此煎熬，捉襟見肘的訂單讓他愁眉苦臉，坐在辦公室里，李寧仍一直不由自主地跺著腳，緊鎖著眉頭讓他一天都在思考如何“活下去”。
“今年的形勢最惡劣的地方是本來就延遲復(fù)工，已經(jīng)損失慘重了，而復(fù)工半個月又遇到‘訂單荒’，之前做的訂單客戶雖然給了部分定金但現(xiàn)在不拿貨了，貨物全堆在倉庫里。國內(nèi)無需求，國外又封城，如果再這樣繼續(xù)下去，我們企業(yè)難有活路。”李寧經(jīng)營著一家總投資3000萬元的包裝批發(fā)公司，還在廣州一德路租了3家店鋪作為展銷渠道，但疫情以來的沖擊讓他苦不堪言。
該公司負責外貿(mào)的經(jīng)理小林(化名)告訴記者，在國外還未暴發(fā)疫情的時候公司外貿(mào)業(yè)務(wù)還未受到影響。正常一個月做紙袋需求訂單15萬到33萬個，金額達5萬到20萬元左右，但自從國外暴發(fā)疫情以來，訂單幾乎呈斷崖式下跌。“現(xiàn)在需求量縮減到兩三個月才10萬個，本來正常的話一個月還可以成交100個客戶，現(xiàn)在一個月10個客戶都難以保證。”
一方面外貿(mào)批發(fā)訂單斷崖式下跌；另一方面國內(nèi)市場也無需求，讓李寧公司的經(jīng)營情況更是雪上加霜。“現(xiàn)在市場完全沒人消費，我在一德路的三個商鋪，正常的話每間一天銷售額有5萬元，現(xiàn)在每天銷售額只有三五千元，只是平時銷售額的十分之一。”
李寧坦言，十分之一的銷售額連店租和廠租都給不起，現(xiàn)在只能勉強維持員工的工資。“員工工資一個月支出要60萬元左右，而店鋪和工廠租金每個月大概是25萬元，現(xiàn)在已將近3個月交不起租金了。”
而為了緩解支付員工工資和償還供應(yīng)商貨款，李寧只能被迫關(guān)閉了一家店鋪和賤賣設(shè)備。
“我有一臺生產(chǎn)機器66萬元買回來的，昨天賣的時候卻只得到24萬元。”李寧說，他賤賣設(shè)備獲得的款項立馬還款給供應(yīng)商，在相隔不到兩小時的時間里，他的賬戶資金僅剩3萬余元。
而李寧至今還算幸運，最起碼公司還尚未倒閉。
根據(jù)清華大學五道口金融學院互聯(lián)網(wǎng)金融實驗室聯(lián)合多個機構(gòu)完成的《疫情下的中小經(jīng)濟恢復(fù)狀況——基于百萬量級中小企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)的分析》研究報告指出，測算結(jié)果顯示，截至2020年3月31日，新冠肺炎疫情沖擊在整體上會使得中小企業(yè)收入降低69.5%?！秴菚圆l道曉報告》此前發(fā)布的一組數(shù)據(jù)顯示，今年1~2月份，全國有24.7萬家企業(yè)倒閉，其中廣東就有逾3萬家。
“防疫貸”悖論
事實上，為了紓解中小企業(yè)的經(jīng)營和資金壓力，央行設(shè)立了3000億元防疫專項貸，其中一半以上用于中小企業(yè)。
建設(shè)銀行業(yè)務(wù)員李明(化名)此前曾向記者透露：“我們從2月底就開始實施優(yōu)惠政策了，推出了針對生產(chǎn)防疫物資的企業(yè)的戰(zhàn)‘疫’貸，貸款利率一年期3.35%，三年期3.75%，比往常大概降低了0.5%，如果是重點企業(yè)則可以降到3.15%的平均水平。”
但記者在走訪時發(fā)現(xiàn)，低利率的“防疫貸”對廣東的中小企業(yè)而言似乎高不可攀。
“最后問下來其實防疫貸根本就借不了多少錢來‘解渴’。”李寧曾多番輾轉(zhuǎn)聯(lián)系民生銀行、中國建設(shè)銀行等銀行，但要么是沒有扶持政策，要么扶持政策“杯水車薪”。
“我需要100萬元的資金亟待周轉(zhuǎn)，找了民生銀行問，業(yè)務(wù)員說沒有扶持政策，仍然是以抵押貸款為主。”李寧說，而建設(shè)銀行雖然推出了相關(guān)防疫貸，但具體貸款政策卻是與企業(yè)繳稅金額掛鉤，但問題是面對當前國家普遍對企業(yè)減稅降費的大趨勢，李寧的公司實際繳稅額度已經(jīng)大不如前，由此其貸款額度與需求之間可謂九牛一毛。
據(jù)悉，2019年國家實施普惠性減稅與結(jié)構(gòu)性減稅并舉，重點降低制造業(yè)和小微企業(yè)稅收負擔。在2019年末工信部召開的全國工業(yè)和信息化工作會議上稱，預(yù)計全年減稅降費2.36萬億元，制造業(yè)及其相關(guān)環(huán)節(jié)在增值稅減稅規(guī)模中占比近70%，小微企業(yè)普惠性減稅約2500億元。
據(jù)李寧提供的完稅證明顯示，2019年4月1日至12月31日，其所經(jīng)營的企業(yè)在減免稅收后，實際繳稅為44000余元，其中增值稅也僅繳納了37000余元。“納稅額4萬余元，防疫貸最多也只能貸到20多萬元。”建設(shè)銀行的業(yè)務(wù)員劉琳(化名)告訴記者。而這與李寧的資金缺口仍有80萬元的不小差距。
李寧也曾想過抵押貸款，但他的房產(chǎn)此前已經(jīng)被一次抵押，如果再次做二次抵押，實際獲得的貸款額度更是可以忽略不計。
該企業(yè)的財務(wù)人員小劉(化名)表示，房產(chǎn)即使市值1000萬元，如果二押貸款，最多也只能貸個60萬元。“二押貸7成，還要扣減未還的貸款。假設(shè)你房產(chǎn)目前評估價1000萬元，之前抵押給A銀行獲得貸款800萬元，目前欠A銀行500萬元未償還?，F(xiàn)在找B銀行評估，因為房價現(xiàn)在跌了，評估價是800萬元，銀行貸7成，即560萬元，減去你欠A銀行的500萬元，最多可以給你放款60萬元。”
浙商銀行廣州分行的業(yè)務(wù)員李玲(化名)也向記者坦言，為了保障銀行自身的資金安全，減少壞賬風險，銀行確實會收嚴門檻篩選企業(yè)。“我們防疫專項貸一般是給醫(yī)藥和生產(chǎn)防疫用品的企業(yè)提供貸款，對客戶經(jīng)營要求為至少兩年經(jīng)營正值有收入，且收入要能覆蓋他償還利息的能力，疫情期間企業(yè)經(jīng)營肯定會受到影響，兩三個月沒收入也正常，但我們會結(jié)合上一年以及往年正常情況下，推算他未來收入情況進行綜合評估，但未來比較長的時間內(nèi)對餐飲、外貿(mào)等行業(yè)，放貸都會比較謹慎一些。”
事實上，根據(jù)CHINA HRKEY研究中心發(fā)布的《中國中小企業(yè)人力資源管理白皮書》調(diào)查顯示，我國中小企業(yè)平均壽命僅2.5年。
“兩年經(jīng)營正值且有收入，這對于中小企業(yè)來說實在是太難了，這個條件還把一些存活不到兩年的企業(yè)刨除在外，相當于完全堵死了中小企業(yè)對銀行貸款的這條路。”資深財稅專家王海告訴記者。
王海也點出了其中的核心原因，“一方面中小企業(yè)的財務(wù)報表數(shù)據(jù)沒辦法作參考，畢竟銀行不是慈善機構(gòu)，還有盈利要求；而另一方面銀行也大多數(shù)是股份制銀行，需要有業(yè)績，如果銀行撥備太高還會影響金融穩(wěn)定性。”
事實上，從政府的相關(guān)數(shù)據(jù)來看，疫情專項貸普惠數(shù)量也確實“杯水車薪”。
根據(jù)《廣州日報》報道顯示，在疫情防控期間，廣州市推動“銀稅互動”普惠利企，截至3月24日，僅有1888戶中小企業(yè)獲得貸款，共計18.4億元。
但廣州市市場監(jiān)督管理局官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2019年12月底，廣州市實有各類市場主體232.91萬戶，其中企業(yè)與個體工商戶數(shù)量分別為127.71萬戶、105.06萬戶。
高息舉債
高不可攀的“防疫貸”讓不少中小企業(yè)被迫走上了利息高額的民間借貸。
位于廣州市南沙區(qū)某企業(yè)經(jīng)理劉璃(化名)告訴記者，受到疫情影響，老板亦不得不靠借錢來“續(xù)命”。
“平常正常的話，2月一個月的營業(yè)額至少有150萬元左右，今年受疫情影響，營業(yè)額只有60多萬元，基本上受到‘腰斬’，而材料和工人成本已經(jīng)超過60萬元，為此老板不得不借錢給員工發(fā)工資和買原材料。”劉璃說，“如果走正規(guī)銀行貸款的話需要很多手續(xù)，也不一定符合條件。為了不拖欠工資和材料款，老板額外借了250萬元，日息0.05%，如果沒有這次疫情，這250萬元完全不用借。”
記者粗略計算發(fā)現(xiàn)，若按照250萬元的貸款日息0.05%來計算，年利率達18%，一年下來的利息需要還45萬元。
而事實上，如果以年利率18%的資金成本能在廣東民間借到錢，已經(jīng)算是可喜可賀，因為在當前，就連民間借貸也已經(jīng)趨緊。
李寧向記者透露，為了籌集租金等費用，他將目光投向了民間借貸，但100萬元的借貸額度至今毫無著落。
“因為疫情關(guān)系，今年無論是從銀行貸款還是從民間借貸，都太難了，我找了9家民貸公司借款，基本上都沒被批下來，而這些貸款平均月利率已經(jīng)達到2.5%至2.88%。”而沒被批下來的原因，李寧表示最主要是卡在了國外封城的后續(xù)訂單問題上。照此計算，月利率2.5%至2.88%的100萬元貸款，李寧一年下來的利息要達到30萬至34萬元。
李寧提供的貸款公司反饋的信息顯示，該公司風控部門還需要進一步了解疫情期間，現(xiàn)在國外基本封城，客戶準備如何應(yīng)對后續(xù)訂單問題，“這個國外客戶沒有給出解決方案，現(xiàn)在基本上做不到生意了。”
廣州某小額貸公司小龍(化名)坦言，疫情期間的民間放貸都收嚴了，“我們會參考公司近一年的經(jīng)營情況，如果有能力負擔得起新的貸款，那我們就放貸，疫情期間的經(jīng)營數(shù)據(jù)也會做參考，有可能會因為疫情的經(jīng)營情況貸款無法批下來。”
某小額貸公司經(jīng)理回復(fù)李寧時表示，出于疫情影響的經(jīng)營風險考慮，其他小額貸公司對中小企業(yè)一般也不敢放貸了。
王海表示，年利息18%，隨著市場訂單萎縮，固定成本也不降低，這對于中小企業(yè)來說是不可承受之重，“這個利率很高了，小微企業(yè)大多利潤比較薄，外向型的企業(yè)利潤大多也比較低，利息年利率很高，而最近一家央企發(fā)債成本是年利息2.67%。”
對此，王海認為有必要成立一個中小企業(yè)發(fā)展的國家部門或者協(xié)調(diào)機構(gòu)，重點解決這事，否則無解。
為中小企業(yè)“輸血”
事實上，中央和地方也在相繼細化出臺中小企業(yè)扶持政策，擬進一步為中小企業(yè)“輸血減負”。
4月3日，央行宣布對中小銀行定向降準1個百分點，共釋放約4000億元長期資金。4月7日，國務(wù)院金融委第二十五次會議，明確強調(diào)引導(dǎo)信貸資源更多支持受疫情沖擊較大的中小微企業(yè)和民營企業(yè)。
財政部、人社部、央行日前也聯(lián)合發(fā)布政策，加大創(chuàng)業(yè)擔保貸款貼息力度，支持重點群體創(chuàng)業(yè)。對符合條件的創(chuàng)業(yè)企業(yè)降低了貸款申請的門檻，并且明確了提高貸款額度、降低利率水平、簡化審批流程等支持政策，進一步推進中小企業(yè)發(fā)展。
廣東省此前也印發(fā)了《關(guān)于應(yīng)對疫情影響加大對中小企業(yè)支持力度的若干政策措施》，擬從復(fù)工復(fù)產(chǎn)、融資渠道以及運營成本等多個方面幫助中小企業(yè)緩解疫情的“后遺癥”。
但由于中小企業(yè)自身的脆弱性，隨著市場訂單銳減，資金鏈岌岌可危，廣東不少中小企業(yè)老板依舊在煎熬中試圖掙扎轉(zhuǎn)型。
商務(wù)部研究院副研究員龐超然就此表示，除了企業(yè)自身自救外，還需要從宏觀供需以及融資擔保要求上加大力度。“要改善中小企業(yè)的資金鏈環(huán)境，一定要從宏觀供需兩側(cè)發(fā)力，先要把整體經(jīng)濟和市場發(fā)展起來，為中小企業(yè)經(jīng)營創(chuàng)造穩(wěn)定需求，帶動中小企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)發(fā)展。”王海則指出疫情防控期間，應(yīng)該通過財政或者類財政性質(zhì)的擔保，為中小企業(yè)融資提供相應(yīng)的擔保。“這個需要財政發(fā)力解決，最終需要全國之力消化吸收，中小企業(yè)很重要，保住中小企業(yè)就是穩(wěn)就業(yè)的保障。”
王海說，防疫專項款應(yīng)該加大透明度，否則容易出問題。“專項款應(yīng)該透明化，有步驟地開放數(shù)據(jù)，如果中小企業(yè)在疫情沖擊下難以存活，再極端點的做法就是通過財政出錢為這些小微企業(yè)硬成本買單，幫助中小企業(yè)活下去。”
龐超然就此建議，一是應(yīng)該注意中小企業(yè)供應(yīng)鏈占款問題。中小企業(yè)一般處于市場弱勢地位，話語權(quán)不高，從上游購置原輔材料要先墊付資金，對下游出售產(chǎn)品回款較慢。所以要首先鼓勵上下游企業(yè)、特別是國有企業(yè)減少對中小企業(yè)資金占用，促進中小企業(yè)現(xiàn)金有效循環(huán)。二是要針對中小企業(yè)政策做定期回訪，了解政策使用過程中的反饋情況，針對性地解決政策發(fā)揮作用存在的堵點和斷點問題，更好發(fā)揮政策的積極作用。三是要解決好中小企業(yè)擔保問題，降低金融機構(gòu)對擔保的要求，減少擔保成本，促進中小企業(yè)更好融資發(fā)展。
（文章來源：中國經(jīng)營報）