曾在A股綠大地搞“欺詐發(fā)行”，多年以后，唐林明再度卷土重來(lái)。而這一次他是以珠?？迫鹚伎萍脊煞萦邢薰荆ㄏ路Q“科瑞思”）總經(jīng)理的身份重回資本市場(chǎng)。
 
7月1日，科瑞思，這家自動(dòng)繞線設(shè)備供應(yīng)商，將上會(huì)接受審議。而在唐林明再一次“籌謀”之下，這家招股書公然造假、涉嫌“隱瞞”關(guān)聯(lián)方，并在2021年取得“爆發(fā)式”增長(zhǎng)之后，突然業(yè)績(jī)變臉的公司，能否過(guò)會(huì)呢？


 
“劣跡”高管掌舵 全年業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)下滑最多15%
 
科瑞思創(chuàng)立于2005年，王兆春、文彩霞、于志江為公司實(shí)控人，其中王兆春與文彩霞系夫妻關(guān)系。其中，王兆春持有公司29.17%的股份，并通過(guò)瑞諾投資控制公司2.74%的股份；文彩霞持有公司7.09%的股份；于志江持有公司 17.73%的股份。王兆春、文彩霞、于志江合計(jì)直接和間接控制公司 56.73%的股份。
 
2021年5月，科瑞思遞交招股書，經(jīng)過(guò)三輪問(wèn)詢和一年多的排隊(duì)等待后，公司最終走到了上會(huì)的關(guān)口。從財(cái)報(bào)上看，科瑞思非常靚麗。2019年至2021年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收分別為2.48億、2.5億、3.77億，同期，凈利潤(rùn)分別為7531.87萬(wàn)、7434.95萬(wàn)和1.46億。
 
尤其是2021年，這一年公司營(yíng)收暴增了50%；凈利潤(rùn)暴增了逾100%。然而好景不長(zhǎng)，2022年第二季度，公司凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)將下滑14.4%~22.18%。同時(shí)，公司還預(yù)計(jì)2022年全年，公司的凈利潤(rùn)也將處于下滑狀態(tài)，預(yù)計(jì)將下滑6%~15%左右。這些都是由于疫情所帶來(lái)的影響。具體而言，疫情導(dǎo)致消費(fèi)電子的消費(fèi)量明顯下滑，而上海是消費(fèi)電子生產(chǎn)重鎮(zhèn)，疫情也使得生產(chǎn)端也受到了影響。
 

 
談及科瑞思，就不得不提到公司的總經(jīng)理——唐林明。唐林明2018年4月進(jìn)入科瑞思工作，擔(dān)任公司董秘、副總職務(wù)。約兩年后2020年2月，科瑞思股東會(huì)作出決議，同意聘任唐林明為總經(jīng)理。由此，開啟了執(zhí)掌科瑞思大權(quán)之路。
 
實(shí)際上，作為科瑞思現(xiàn)任總經(jīng)理，唐林明擁有多年上市公司的工作經(jīng)驗(yàn)，其曾在2007年1月至2010年4月，任云南云投生態(tài)環(huán)境科技股份有限公司（下稱“云投生態(tài)”）副總經(jīng)理兼董秘。云投生態(tài)2014年8月以前的名字為，云南綠大地生物科技股份有限公司。如果是老股民可以知道，其正是因欺詐發(fā)行案而轟動(dòng)一時(shí)的綠大地。
 
綠大地欺詐發(fā)行，曾是資本市場(chǎng)上引起轟動(dòng)。不過(guò)天網(wǎng)恢恢，疏而不漏。綠大地于2010年3月收到證監(jiān)會(huì)的《調(diào)查通知書》，即綠大地涉嫌信息披露違規(guī)，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)綠大地立案調(diào)查。
 
一個(gè)月后2010年4月，唐林明宣布因因個(gè)人健康原因，離開綠大地。之后，綠大地多位高管被抓，但唐林明逃過(guò)一劫。不過(guò)，2010年7月，深交所下發(fā)了《處分決定》，其中，時(shí)任董事會(huì)秘書兼副總經(jīng)理唐林明被深交所給予通報(bào)批評(píng)的處分，相比于坐牢，這基本上是“罰酒三杯”了。之后，唐林明自由職業(yè)了3年，然后在多家公司干過(guò)資本運(yùn)作，直到進(jìn)入科瑞思。
 
值得一提的是，對(duì)于總盡量唐林明這段不光彩的往事，在科瑞思招股書中，基本只字未提，也未提及唐林明遭深交所通報(bào)批評(píng)的事情。
 
招股書公然造假  涉嫌“隱瞞”重要關(guān)聯(lián)方
 
2020年2月唐林明執(zhí)掌科瑞思大權(quán)后，這家年?duì)I收不到2.5億元的小公司，突然業(yè)績(jī)大爆發(fā)。2021年公司營(yíng)收增長(zhǎng)了50%；歸母凈利潤(rùn)增長(zhǎng)了約100%。可謂是爆發(fā)式增長(zhǎng)。然而，這一業(yè)績(jī)的真實(shí)性卻十分可疑。
 
實(shí)際上，科瑞思的業(yè)績(jī)很大程度上，是靠著公司的關(guān)聯(lián)方。招股書顯示，2019年至2021年，科瑞思向合作方及其關(guān)聯(lián)方銷售金額分別為9255.44萬(wàn)元、9415.46萬(wàn)元和1.5億元，占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比重分別為37.26%、37.7%和39.9%，2021年比重已接近4成。
   然而，實(shí)際上科瑞思關(guān)聯(lián)方貢獻(xiàn)的業(yè)績(jī)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不至于40%那么簡(jiǎn)單。公司涉嫌“隱瞞”關(guān)聯(lián)方的方式，進(jìn)行業(yè)績(jī)上的造假。
 
   具體而言，惠州攸特電子股份有限公司（下稱“攸特電子”）一直是科瑞思報(bào)告期內(nèi)的前五大客戶之一，2019年至2021年，科瑞思對(duì)攸特電子的銷售金額分別是1,678.49萬(wàn)、2,288.22萬(wàn)、2,323.07萬(wàn)，占當(dāng)期營(yíng)收比例分別為6.76%、9.16%、6.17%。


根據(jù)科瑞思招股書披露，攸特電子（873111.NQ）并非是公司的關(guān)聯(lián)方。然而這并非是事實(shí)。


根據(jù)攸特電子（873111.NQ）今年1月4日發(fā)布的《關(guān)于預(yù)計(jì)2022 年日常性關(guān)聯(lián)交易的公告》顯示，公司的關(guān)聯(lián)方包括東菀市玉新電子科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱玉新電子）。而科瑞思招股書披露，玉新電子是公司二級(jí)控股子公司。
 


也就是說(shuō)，攸特電子與科瑞思兩者披露的公告信息是相互矛盾的。按照攸特電子的說(shuō)法，公司與科瑞思是存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的。而科瑞思卻是在極力的否認(rèn)這一點(diǎn)。甚至監(jiān)管曾直接了當(dāng)?shù)膯?wèn)及，科瑞思未將攸特電子列為合作方關(guān)聯(lián)方的原因時(shí)，科瑞思仍然在極力狡辯。
 
關(guān)聯(lián)交易“迷霧”重重  涉嫌財(cái)務(wù)造假
 
實(shí)際上，圍繞在科瑞思身上的“謎團(tuán)”還遠(yuǎn)不止于此。招股書顯示，2019年~2021年，四川經(jīng)緯達(dá)科技集團(tuán)有限公司（下稱“經(jīng)緯達(dá)”），連續(xù)三年是科瑞思最大客戶，分別貢獻(xiàn)5592.78萬(wàn)、5867.73萬(wàn)、8194.1萬(wàn)收入，占當(dāng)期收入比例分別為22.52%、23.5%、21.76%
 
除是“第一大客戶”外，經(jīng)緯達(dá)還是科瑞思二級(jí)控股子公司——四川恒緯達(dá)機(jī)電有限公司（以下簡(jiǎn)稱“四川恒緯達(dá)”）的大股東之一，持股股權(quán)比例高達(dá)50%。剩余50%的股權(quán)由科瑞思持有。盡管雙方各持有50%股權(quán)，但科瑞思卻將其納入合并范圍。2019年~2021年，四川恒緯達(dá)營(yíng)業(yè)收入分別為3921.42 萬(wàn)元、4068.82 萬(wàn)元、4907.46 萬(wàn)元，而經(jīng)緯達(dá)為其唯一客戶。

種種跡象表明，經(jīng)緯達(dá)對(duì)四川恒緯達(dá)才擁有決定性的影響，畢竟四川恒緯達(dá)唯一的客戶是經(jīng)緯達(dá)，基本上生存的命脈都掌握在持股50%的經(jīng)緯達(dá)手中，而非科瑞思的手中。實(shí)際上，科瑞思將四川恒緯達(dá)并表，是存在問(wèn)題的。這樣做唯一的目的，就是讓公司業(yè)績(jī)表明上“美化”，更好看一點(diǎn)。
 
除了與經(jīng)緯達(dá)、四川恒緯達(dá)的問(wèn)題外，科瑞思在采購(gòu)上也是“迷霧重重”。招股書顯示，東莞市復(fù)偉電子有限公司（下稱“復(fù)偉電子”）成立于2016年11月，實(shí)繳資本只有50萬(wàn)元，在該公司成立當(dāng)月即開始與科瑞思開展業(yè)務(wù)合作。2020年和2021年，科瑞思對(duì)復(fù)偉電子的銷售金額分別為1176.1萬(wàn)、1938.83萬(wàn)，占其當(dāng)年收入比例分別為4.71%、5.15%，分別為當(dāng)期第四大、第三大客戶。
 


復(fù)偉電子的老板是王曉玲，持股比例100%，王曉玲的老公為易洪清，而易洪清是科瑞思的合作方。招股書顯示，易洪清持有科瑞思二級(jí)控股子公司——東莞市復(fù)協(xié)電子有限 公司 49.00%股權(quán)，是公司的關(guān)聯(lián)方之一。
 
此外，珠海市益精機(jī)械有限公司（下稱“益精機(jī)械”）是科瑞思2018年第一大供應(yīng)商，當(dāng)年采購(gòu)金額為2,032.54萬(wàn)元，占當(dāng)期采購(gòu)總額的23.36%。而益精機(jī)械的第一大股東是于志江，持股比例22.5%，于志江是科瑞思實(shí)際控制人之一。目前，珠海市益精機(jī)械有限公司已經(jīng)注銷?？芍^此地?zé)o銀三百兩。
 
另外，科瑞思2019年第二大供應(yīng)商瀘州長(zhǎng)林科技有限公司，在2020年竟然又變身成為了科瑞思第五大客戶；東莞市湖翔電子科技有限公司是科瑞思2021年大客戶之一，當(dāng)期銷售金額1252.96萬(wàn)元，該公司的股東就是科瑞思的合作方羅輝及其母親陳玉蘭。