32家被否企業(yè)審核關(guān)注點(diǎn)匯總

一、上交所主板被否企業(yè)（14家）

1、欣賀股份

• 營業(yè)收入和凈利潤持續(xù)大幅下降，質(zhì)疑持續(xù)經(jīng)營盈利能力；

• 銷售收入是否真實，是否存在人為控制操縱利潤的情況；

• 店鋪大幅減少且存在經(jīng)銷門店轉(zhuǎn)為自營門店的原因和合理性；

• 客戶是否與發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；

• 供應(yīng)商集中度較低，且變動的原因和合理性；

• 經(jīng)銷商和管理商實際控制人存在重合的原因和商業(yè)合理性，

• 收入確認(rèn)和會計處理是否合規(guī)；

• 毛利率高于同行業(yè)可比公司的原因及其合理性；

• 質(zhì)疑募投項目的必要性和可行性。

  2、北京建工修復(fù)

• 完工百分比法未采用成本法的原因，及工作量法比較采用成本法對業(yè)績影響質(zhì)疑；

• 2016年業(yè)績大幅上升的原因及合理性，2017年業(yè)績下滑原因及持續(xù)盈利能力；

• 會計基礎(chǔ)薄弱、內(nèi)部控制制度存在不完善和執(zhí)行不到位；

• 聯(lián)合中標(biāo)項目中與聯(lián)合中標(biāo)方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系及其他利益安排，收入分配依據(jù)及合理性，該中標(biāo)項目毛利率與整體毛利存在較大差異原因；

• 分包成本過大原因，分包資質(zhì)要求，分包項目采用總額法未采用凈額法的合理性，工程分包是否合法合規(guī)，發(fā)行人內(nèi)部是否存在分包資質(zhì)核查制度；

  3、天津立中集團(tuán)股份

• 境外上市、境外退市及股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中，是否符合境外投資、返程投資、外匯管理方面的規(guī)定等合法合規(guī)問題；

• 實際控制人重組對發(fā)行人的影響及其合理性，重組終止的原因；

• 原始財務(wù)報表和申報財務(wù)報表存在差異，內(nèi)部控制是否健全及有效執(zhí)行；

• 發(fā)行人與關(guān)聯(lián)方是否存在同業(yè)競爭、成本費(fèi)用分?jǐn)?、混同及?dú)立性問題；

• 存貨及應(yīng)收賬款大幅增加，存貨減值準(zhǔn)備是否充分計提，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率下降原因及合理性，與主要客戶信用期是否變化，收入確認(rèn)是否符合準(zhǔn)則；

• 經(jīng)營活動現(xiàn)金流遠(yuǎn)低于凈利潤，持續(xù)盈利能力質(zhì)疑；

• 毛利率高于同行業(yè)原因，費(fèi)用真實準(zhǔn)確完整性質(zhì)疑，資產(chǎn)負(fù)債率高于可比公司合理性質(zhì)疑；

  4、安佑生物科技集團(tuán)

• 報告期內(nèi)頻繁受到環(huán)保、規(guī)劃、消防、稅務(wù)、農(nóng)業(yè)、畜牧等部門處罰的原因，持續(xù)經(jīng)營是否存在重大不確定性；

• 是否構(gòu)成重大違法違規(guī)及對發(fā)行人經(jīng)營業(yè)績和業(yè)務(wù)的影響；

• 子公司數(shù)量逐年增加但行政管理人員逐年減少的原因；

• 部分房產(chǎn)未取得權(quán)屬證書是否存在重大不確定性，瑕疵房產(chǎn)對經(jīng)營財務(wù)影響，租賃資產(chǎn)作為融資租入固定資產(chǎn)入賬的依據(jù)；

• 毛利率異常原因；采購與收入不匹配原因；

• 經(jīng)銷商數(shù)量前期較快增長，近期大幅下滑原因；

• 關(guān)聯(lián)交易質(zhì)疑；

• 第三方回款逐年增長原因及合理性；

• 存貨跌價準(zhǔn)備計提比例顯著異于同行業(yè)可比公司原因及合理性。

  5、北京挖金客信息科技

• 大客戶對合作伙伴選擇政策，與大客戶中移動的合作過程及主要內(nèi)容，是否存在可替代風(fēng)險；

• 是否具備可持續(xù)的核心競爭力，手機(jī)話費(fèi)支付方式是否存在被微信、支付寶替代風(fēng)險，與中移動其他融合通信合作伙伴相比是否有可持續(xù)競爭力；

• 收入形成是否具有正常商業(yè)邏輯；

• 在職員工持續(xù)減少的原因，崗位設(shè)置及具體員工與相關(guān)業(yè)務(wù)的匹配性；

• 主要供應(yīng)商與發(fā)行人系同一實際控制人控制企業(yè)，未披露相關(guān)交易原因及合理性。

  6、南通冠東模塑

• 發(fā)行人第一大客戶亦為主要供應(yīng)商的商業(yè)合理性，相關(guān)交易的在同類業(yè)務(wù)的占比及其變化趨勢，發(fā)行人工序需要客戶指定外協(xié)廠商生產(chǎn)的商業(yè)合理性，對第一大客戶銷售量與收入不匹配的原因及合理性，第一大客戶股權(quán)變動對發(fā)行人的影響，與第一大客戶的采購協(xié)議到期后繼續(xù)開展業(yè)務(wù)是否存在風(fēng)險；

• 申報報表與原始報表差異較大，內(nèi)部控制規(guī)范問題，是否存在稅務(wù)主管部門追繳稅款的風(fēng)險；

• 發(fā)行人控股股東搭建外資股權(quán)架構(gòu)合規(guī)性，其境外資金來源及合法性；

• 股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易價格明顯偏低的原因及合理性，是否存在其他協(xié)議安排；

• 采購成本與生產(chǎn)成本不匹配的原因及合理性，采購與銷售不匹配的原因及合理性；

• 存貨周轉(zhuǎn)率低于同行，對一級供應(yīng)商與二級供應(yīng)商銷售毛利率差異原因及其合理性；

• 自主生產(chǎn)成本高于外協(xié)成本，發(fā)行人逐步自主生產(chǎn)期待外協(xié)生產(chǎn)的合理性；

• 是否具備相關(guān)資質(zhì)，是否符合環(huán)保規(guī)定等；

  7、申聯(lián)生物醫(yī)藥

• 發(fā)行人與UBI糾紛及協(xié)商解決過程及潛在糾紛解決及補(bǔ)償方式；

• 發(fā)行人技術(shù)來源、優(yōu)勢及劣勢、新產(chǎn)品的研發(fā)進(jìn)度及新藥注冊證書進(jìn)展情況；

• 發(fā)行人研發(fā)及銷售體系建設(shè)情況及是否具有獨(dú)立市場開拓能力，是否對政府采購存在重大依賴，前市場總監(jiān)行賄案件和發(fā)行人的關(guān)系，相關(guān)內(nèi)部控制建立及執(zhí)行情況；

• 發(fā)行人產(chǎn)品定價策略，高毛利率可持續(xù)性；

• 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率大幅下降；

• 防疫服務(wù)費(fèi)逐期增加的依據(jù)、合理性和主要內(nèi)容，防疫服務(wù)費(fèi)總額與前五大客戶變化趨勢存在差異的原因；

• 非經(jīng)營性資金往來的解決方案，相關(guān)內(nèi)部控制制度；

  8、溫州康寧醫(yī)院

• 所管理醫(yī)院未列入合并范圍的原因，向其提供資金、收取管理服務(wù)費(fèi)用是否屬于分紅的行為

• 是否涉及科室承包、租賃，是否符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定；

• 提供管理服務(wù)的合約權(quán)利確認(rèn)為無形資產(chǎn)的依據(jù)；

• 提供借款、代墊籌建款、墊付營運(yùn)資金與管理輸出之間的關(guān)系，是否為合同義務(wù)；

• 舉辦民辦非企業(yè)單位于發(fā)行人是否存在同業(yè)競爭情形，是否需要承擔(dān)額外義務(wù)、連帶責(zé)任；

• 給予關(guān)聯(lián)方借款未收取利息或資金占用費(fèi)的原因；

• 關(guān)聯(lián)方未按實質(zhì)重于形式原則納入合并范圍原因；

• 確認(rèn)股權(quán)投資收益會計處理是否符合企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定；

• 關(guān)聯(lián)方代墊費(fèi)用、利益輸送質(zhì)疑；

• 股權(quán)轉(zhuǎn)讓及收購的商業(yè)合理性質(zhì)疑；

• 關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化質(zhì)疑；

• 關(guān)聯(lián)方注銷原因；

• 工業(yè)用途物業(yè)臨時改變?yōu)獒t(yī)療用途的合法性和持續(xù)性及到期未能續(xù)租約對發(fā)行人的影響質(zhì)疑；

• 公允價值模式計量的原因及合理性；

  9、上海麗人麗妝

• 發(fā)行人與阿里巴巴在平臺運(yùn)營服務(wù)、廣告推廣費(fèi)用、推廣活動安排、搜索排序及其他交易條件方面是否與同行業(yè)可比公司一致；

• 是否因阿里巴巴入股而存在特殊利益安排，是否存在利益輸送；

• 核心競爭優(yōu)勢，經(jīng)營業(yè)績是否對天貓/淘寶平臺構(gòu)成重大依賴；

• 業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性以及未來業(yè)務(wù)的增長空間

• 經(jīng)營模式和盈利模式的可持續(xù)性；

• 部分返利款長期掛賬的原因，是否存在跨期確認(rèn)，有無因停止采購而導(dǎo)致原已計提返利無法兌現(xiàn)情形，是否存在調(diào)節(jié)采購量進(jìn)而調(diào)節(jié)利潤情形；

• 收購股權(quán)評估增值較大的原因及合理性，收購對發(fā)行人財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響；

• 行業(yè)其他企業(yè)的品牌授權(quán)、銷售金額、排名及變動趨勢等相關(guān)情況，主要授權(quán)品牌在其他渠道銷售情況，主要授權(quán)品牌中發(fā)行人銷售金額的占比及其變動趨勢；

• 營業(yè)收入大幅增加、營業(yè)收入與凈利潤增幅不匹配、凈利率逐期大幅增加的原因，利潤調(diào)節(jié)質(zhì)疑；

• 刷單、虛構(gòu)交易和快遞等不真實的情況質(zhì)疑；

  10、藍(lán)電環(huán)保

• 與成都華西合作的背景及原因，是否構(gòu)成重大依賴；是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排。

• 是否存在客戶集中度較高，對第一大客戶是否存在重大依賴；

• 銷售費(fèi)用率低于同行的合理性，是否存在調(diào)節(jié)費(fèi)用、關(guān)聯(lián)方承擔(dān)銷售費(fèi)用等情形。

• 收入毛利率變化、高于同行業(yè)公司的原因及合理性。

• 業(yè)務(wù)采取不同收入確認(rèn)會計政策的合理性及依據(jù)，是否存在調(diào)節(jié)利潤情形。

• 業(yè)務(wù)所適用技術(shù)是否處于行業(yè)領(lǐng)先技術(shù)，前景如何，如何保障后續(xù)研發(fā)能力。

  11、華達(dá)新型材料

• 通過第一大客戶進(jìn)行采購和分銷的原因及合理性；銷售價格存在差異，是否對發(fā)行人利潤產(chǎn)生較大影響，是否存在利益輸送，發(fā)行人是否對第一大客戶存在重大依賴；

• 下游主要客戶與發(fā)行人客戶是否重疊，第一大客戶境內(nèi)外銷售是否真實。

• 開具無真實交易背景銀行承兌匯票、周轉(zhuǎn)貸款行為是否存在利益輸送、違法違規(guī)、影響銷售真實性及收入確認(rèn)準(zhǔn)確性的情形。

• 主營業(yè)務(wù)毛利率異常、凈利潤同比增幅顯著高于營業(yè)收入的原因及合理性。

• 存貨規(guī)模大幅增加、存貨周轉(zhuǎn)率逐年下降的原因及合理性。

• 經(jīng)營性現(xiàn)金流量凈額波動較大、且與當(dāng)期凈利潤不匹配的原因及合理性。

   

  12、寧波天益醫(yī)療器械

• 銷商下游客戶直接為終端醫(yī)療機(jī)構(gòu)的數(shù)量和銷售占比情況，經(jīng)銷商實現(xiàn)最終銷售情況，是否存在囤貨情形；

• 第一大經(jīng)銷商與發(fā)行人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；

• 經(jīng)營性現(xiàn)金流量凈額與凈利潤不相匹配的原因及合理性；

• 營業(yè)收入與凈利潤同比增速不相匹配；

• 應(yīng)收賬款增長較快、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率逐年下降；

• 銷售人員數(shù)量較少、銷售費(fèi)用率低于同行業(yè)可比公司；

• “兩票制”合理性。

  13、南通國盛智能科技集團(tuán)

• 產(chǎn)品綜合毛利率高于可比同行；

• 某個報告期毛利率較低；

• 經(jīng)銷規(guī)模增幅較大；

• 經(jīng)銷商是否與發(fā)行人、控股股東及董監(jiān)高存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，是否為發(fā)行人前員工；

• 不同類型經(jīng)銷商實現(xiàn)最終銷售的模式，終端銷售是否真實；

• 發(fā)行人銷售服務(wù)費(fèi)率低于同行業(yè)上市公司平均值合理性。

  14、常州恐龍園

• 控股股東控制的公司是否與發(fā)行人存在同業(yè)競爭；

• 營業(yè)收入和凈利潤大幅下滑；

• 轉(zhuǎn)讓恐龍人酒店是否影響業(yè)務(wù)獨(dú)立性；

• 報告期三年廣告宣傳及制作費(fèi)占銷售費(fèi)用的比例都在60%以上，質(zhì)疑存在關(guān)聯(lián)方共享發(fā)行人銷售費(fèi)用等支出形成之利益和利益輸送；

• 流動資產(chǎn)均遠(yuǎn)低于其流動負(fù)債。

二、深交所中小板被否企業(yè)（5家）

1、廣州信聯(lián)智通

• 第一大客戶和第一大供應(yīng)商歸屬于同一集團(tuán)；銷售與采購捆綁質(zhì)疑；持續(xù)盈利能力；采購價格異于市場價格變動幅度；毛利率高于同行及變動趨勢異于同行業(yè)合理性；募投項目合理性；職工薪酬大幅低于同行業(yè)公司，員工人數(shù)大幅下降合理性質(zhì)疑；

  2、時代裝飾

• 資產(chǎn)負(fù)債率持續(xù)較高，應(yīng)收賬款金額較大且持續(xù)增長；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額報告期內(nèi)持續(xù)為負(fù)數(shù)，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)是否合理，現(xiàn)金流量是否正常

• 主要客戶較為集中，會計基礎(chǔ)工作是否規(guī)范；

• 應(yīng)收賬款增長較快、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率逐年下滑的原因；

• 隆泰建筑及其總經(jīng)理任國平入股發(fā)行人的原因及其合理性；是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；是否存在為發(fā)行人輸送利益情形。

  3、贛州騰遠(yuǎn)鈷業(yè)新材料

• 未取得相關(guān)資質(zhì)證照及環(huán)評審批即進(jìn)行生產(chǎn)建設(shè)的合法合規(guī)性；

• 業(yè)績較大波動的原因及應(yīng)對措施；

• 無法專家采購成本給下游，發(fā)行人的持續(xù)盈利能力能力質(zhì)疑；

• 剛果（金）政局動蕩、罷工、疫病對發(fā)行人子公司剛果騰遠(yuǎn)的生產(chǎn)經(jīng)營影響；

• 銷售與期間費(fèi)用不匹配的合理性，跨期確認(rèn)費(fèi)用調(diào)節(jié)利潤質(zhì)疑；

• 15年未繳納社保公積金對發(fā)行人財務(wù)指標(biāo)是否符合發(fā)行條件的影響；

• 廈門鎢業(yè)身兼客戶與供應(yīng)商身份，關(guān)聯(lián)交易公允性質(zhì)疑，關(guān)聯(lián)交易逐期上升原因，獨(dú)立性質(zhì)疑，關(guān)聯(lián)方依賴質(zhì)疑，銷售采購金額與交易對方的披露不一致原因；

• 關(guān)聯(lián)拆借原因、合理性，利益輸送質(zhì)疑；

• 發(fā)行人多起會計差錯更正原因，發(fā)行人內(nèi)部控制制度是否健全及得到有效執(zhí)行；

• 發(fā)行人收入確認(rèn)時點(diǎn)變更是否屬于會計政策變更，是否需要追溯調(diào)整及其對財務(wù)信息的影響；

  4、廣東朝陽電子科技

• 與主要客戶的具體合作情況，相關(guān)交易是否具備可持續(xù)性，對主要客戶是否存在重大依賴；

• 營業(yè)收入持續(xù)增長且波動較大；

• 毛利率波動較大，境內(nèi)外業(yè)務(wù)毛利率差異大；

• 銷售費(fèi)用率、管理費(fèi)用率低于同行業(yè)可比上市公司；

• 應(yīng)收賬款增長率高于營業(yè)收入增長率；

• 銷售增加集中在下半年的原因，銷售是否存在季節(jié)性波動質(zhì)疑；

• 放寬信用政策擴(kuò)大收入規(guī)模質(zhì)疑；

• 應(yīng)收賬款壞賬計提充分性質(zhì)疑，存貨跌價準(zhǔn)備計提充分性質(zhì)疑；

• 部分供應(yīng)商成立時間較短即成為發(fā)行人供應(yīng)商的原因，關(guān)聯(lián)關(guān)系、公允性和利益輸送質(zhì)疑；

• 委外加工調(diào)整為先定向銷售原材料給外協(xié)廠商，由其生產(chǎn)加工后定向銷售給發(fā)行人的原因及合理性；

• 發(fā)行人現(xiàn)在以及未來在產(chǎn)品技術(shù)升級、新產(chǎn)品設(shè)計和研發(fā)、營銷渠道拓展等方面能否應(yīng)對市場變化，是否會對發(fā)行人持續(xù)盈利能力產(chǎn)生較大影響，產(chǎn)品不斷升級換代，是否會影響現(xiàn)有生產(chǎn)線的繼續(xù)使用，是否會造成發(fā)行人大幅增加生產(chǎn)設(shè)備改造或更新

• 未繳納社保公積金金額占利潤比例較大，是否存在重大違法違規(guī)行為

  5、北京新時空科技

• 勞務(wù)分包商的原因及合理性，是否構(gòu)成本次發(fā)行上市的法律障礙。

• 是否存在因招投標(biāo)行為被處罰的情形。

• 關(guān)聯(lián)方是否實際由發(fā)行人控制，相關(guān)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否真實，是否存在代持行為；有無通過該等公司替發(fā)行人承擔(dān)或變相承擔(dān)成本費(fèi)用的情形。

• 凈利潤大幅波動和凈利潤同比增幅與營業(yè)收入增幅不匹配的原因及合理性；毛利率存在差異的原因及合理性。

• 存貨凈額大幅上升、未計提存貨跌價準(zhǔn)備和應(yīng)收賬款增長較快的原因及合理性。各期逾期應(yīng)收賬款回收是否存在異常。

三、深交所創(chuàng)業(yè)板被否企業(yè)（13家）

• 1、上海龍旗科技

• 持續(xù)盈利能力被質(zhì)疑是否存在重大不確定性；

• 關(guān)聯(lián)交易的必要性，是否存在利益輸送的情形；

• 業(yè)務(wù)收入變化趨勢是否與其一致；業(yè)務(wù)是否具有可持續(xù)性；發(fā)行人是否對聯(lián)想集團(tuán)存在重大依賴；

• 股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價格、定價依據(jù)、受讓方相關(guān)資金來源及實際支付情況；

• 應(yīng)收賬款較高的原因及其合理性，應(yīng)收賬款占收入比重大幅增長的原因；賠償支出逐期增大的原因，

• 核算是否合規(guī)，有無存在應(yīng)賠償尚未賠償?shù)那樾危瑢?yīng)商管理和相關(guān)內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況。

• 2、龍巖卓越新能源

• 政府補(bǔ)助和稅收優(yōu)惠的持續(xù)性、是否對政府補(bǔ)助及稅收優(yōu)惠存在重大依賴
  ；主營業(yè)務(wù)毛利率、期間費(fèi)用、扣非凈利潤變動幅度較大；毛利率波動、直銷客戶同時又是產(chǎn)品最終銷售客戶的原因及合理性；內(nèi)控制度的情況、業(yè)務(wù)規(guī)模影響因素；行業(yè)排名情況、可比同行競爭優(yōu)勢；

• 3、龍利得

• 拆入資金的用途，短期資金拆借的合理性、必要性；是否存在利益輸送的情形；內(nèi)控制度是否有效執(zhí)行，是否具備獨(dú)立經(jīng)營能力。

• 營業(yè)收入高于同行業(yè)可比上市公司的原因及合理性；

• 存貨周轉(zhuǎn)率低、毛利高的合理性

• 第一大供應(yīng)商是否與發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，是否存在為發(fā)行人分?jǐn)偝杀?、承?dān)費(fèi)用或利益輸送的情形；

• 是否存在股權(quán)糾紛或潛在的糾紛；是否存在利益安排，股份支付公允價值的確定是否合理。

• 新建產(chǎn)能是否能夠有效消化。

  4、天元實業(yè)

• 毛利率異常的原因；

• 主要業(yè)務(wù)是否存在被發(fā)展趨勢替代的情形；

• 轉(zhuǎn)讓廠房土地至今未取得國有土地使用權(quán)證，其地上租賃廠房建筑亦未取得房產(chǎn)證的原因。

• 產(chǎn)能問題。

5、廣東格林精密部件

• 發(fā)行人境外架構(gòu)的搭建、掛牌、摘牌、回歸等過程中，涉及的資金跨境流動是否合法合規(guī)，是否符合我國外商投資、外匯出入境的相關(guān)規(guī)定；

• 大中華精密自法蘭克福交易所初級板塊摘牌事宜，股東大會啟動公司注銷清算程序，是否獲得42名非回歸股東的同意，是否合法合規(guī)，是否存在糾紛或潛在法律風(fēng)險；

• 王云川等通過無償受讓豐駿投資所持發(fā)行人股份成為發(fā)行人股東的合法合規(guī)性；

• 報告期內(nèi)關(guān)聯(lián)交易的必要性、定價公允性，是否存在共同供應(yīng)商及客戶的情況，是否存在為發(fā)行人分?jǐn)偝杀?，代墊費(fèi)用及利益轉(zhuǎn)移的情況；

• 頻繁且大額拆借資金、拖欠資金占用利息的原因；

• 放棄與關(guān)聯(lián)方發(fā)生關(guān)聯(lián)采購、改向非關(guān)聯(lián)方采購對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營、業(yè)績有何具體影響，解除關(guān)聯(lián)關(guān)系的具體方式；

• 委托新加坡人拓展海外市場業(yè)務(wù)否具有真實的交易背景和合理的商業(yè)目的，是否與發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他特殊利益安排，市場開拓費(fèi)用不是按年支付而是4年合并支付的原因，否涉及商業(yè)賄賂、洗錢、逃匯套匯或其他利益安排，是否存在違反境內(nèi)、境外相關(guān)法律的問題或潛在風(fēng)險。

• 因存在保稅料件短少被惠州海關(guān)處以罰款56.6萬元是否屬于重大違法行為，海關(guān)備案業(yè)務(wù)屬于公司常規(guī)性業(yè)務(wù)還是臨時性業(yè)務(wù)，發(fā)生問題的原因及公司整改進(jìn)展；

• 募投項目的合理性

  6、河南藍(lán)信科技

• 實控人委托他人持有發(fā)行人股權(quán)的真實原因；

• 實控人作為國有單位工作人員，其持有發(fā)行人股權(quán)是否符合有關(guān)法律、法規(guī)及政策的規(guī)定，鐵道部是否知悉并同意趙建州的投資行為；

• 發(fā)行人業(yè)務(wù)與趙建州、張華曾任職單位的相關(guān)性，否利用職務(wù)便利給予發(fā)行人利益便利，是否存在損害所任職單位利益的情形；

• 發(fā)行人核心技術(shù)的形成、發(fā)展過程；

• 趙建州自藍(lán)信有限成立至今，一直是藍(lán)信有限及發(fā)行人實際控制人的理由是否充分，是否存在法律糾紛和潛在糾紛；

• 王洪良等提起訴訟，要求恢復(fù)實質(zhì)持股關(guān)系的原因；

• 股東南車華盛的內(nèi)部治理、運(yùn)營管理機(jī)制，以及南車華盛對發(fā)行人的出資情況、決策機(jī)制及發(fā)行人的公司治理情況，南車華盛第一大出資人中車集團(tuán)對藍(lán)信科技是否具有重要影響作用，中車集團(tuán)是否為發(fā)行人的關(guān)聯(lián)方，未將中車唐山認(rèn)定為關(guān)聯(lián)方的依據(jù)和理由；

• 發(fā)行人競爭優(yōu)勢、核心競爭力及持續(xù)盈利能力；

• 與同行業(yè)上市公司采用不同招投標(biāo)方式的原因；

• 存貨周轉(zhuǎn)率較低且呈下降趨勢，發(fā)出商品占比很高、未計提跌價準(zhǔn)備，合同簽署前先行發(fā)貨的情形下，收入確認(rèn)的政策，應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計提是否充分；

• 將SFML對藍(lán)信開曼的投資成本與藍(lán)信有限的投資成本合并計算SFML持有的藍(lán)信有限的股權(quán)比例的合理性；

  7、深圳華智融科技

• 無法直接從海關(guān)部門查詢到發(fā)行人整體外銷數(shù)據(jù)，境外收入是否具有可持續(xù)性，境外銷售通過信利康進(jìn)行的必要性及境外最終銷售的真實性，境外銷售產(chǎn)品啟用信息及軟件升級信息與實際銷售情況是否配比，境外相關(guān)銷售不存在貼牌生產(chǎn)情形、客戶均為最終用戶等表述是否真實、準(zhǔn)確；

• 境外客戶毛利率顯著高于境內(nèi)客戶，境內(nèi)不同客戶間毛利率差異也較大，是否存在利益輸送情形；

• 福州大西岸進(jìn)出口公司成立時間較短即成為重要客戶的過程及合理性，第三方回款占比較高的原因；

• 實際控制人的兄弟受讓曾勇光股權(quán)的背景，其胞弟楊欣無償贈與資金的真實性及合理性及股權(quán)代持質(zhì)疑；私募基金勤道匯盛、新三板掛牌企業(yè)捷鑫網(wǎng)絡(luò)兩者受讓曾勇光股權(quán)價格差異較大；

• 是否存在為發(fā)行人承擔(dān)成本費(fèi)用、利益輸送或其他利益安排等情形；

• 生產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營房產(chǎn)全部通過租賃方式使用，發(fā)行人的資產(chǎn)是否完整，如搬遷對發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營影響；

• 公司核心人員是否存在違反競業(yè)禁止的相關(guān)風(fēng)險，發(fā)行人知識產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)、核心技術(shù)是否存在糾紛或潛在糾紛。

  8、浙江春暉智能控制

• 固定資產(chǎn)未大幅增加，供熱控制產(chǎn)品產(chǎn)能、銷量大幅增加的原因及合理性；

• 銷售費(fèi)用率、管理費(fèi)用率下降的原因及合理性；

• 對老客戶收入增長的原因，對健泰實業(yè)的收入比去年同期大幅增加的具體原因和真實性，及相關(guān)貨款的回收情況；

• 放寬信用政策擴(kuò)大收入規(guī)模質(zhì)疑；

• 庫存商品和發(fā)出商品大幅增加；

• 寄售模式收入逐期提升的原因

• 存貨管理，產(chǎn)品滅失或損毀相關(guān)內(nèi)部控制制度及執(zhí)行情況；

• 申報材料與掛牌期間公告多項差異，內(nèi)控是否健全，會計基礎(chǔ)是否規(guī)范；

• 股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否具有商業(yè)實質(zhì)，股權(quán)代持、其他利益安排、同業(yè)競爭和關(guān)聯(lián)交易質(zhì)疑；

• 未繳納住房公積金人員比例較高；

  9、深圳市貝斯達(dá)醫(yī)療

• 業(yè)務(wù)收入與應(yīng)收款項波動不一致，放寬信用政策調(diào)節(jié)利潤質(zhì)疑；

• 是否存在延長分期收款期限，隨意改變收款比例情形；

• 長期應(yīng)收款逾期款項余額持續(xù)增長的原因；

• 壞賬準(zhǔn)備計提是否充分；

• 技術(shù)來源是否合法，擁有的技術(shù)權(quán)屬是否清晰，是否存在侵犯第三方技術(shù)的潛在風(fēng)險，研究人員配置以及費(fèi)用投入是否足以支持相關(guān)技術(shù)的研發(fā)、是否具有合理性；

• 專利獲得情況是否與申請資料中所述發(fā)行人的技術(shù)優(yōu)勢相符，是否可以支持業(yè)務(wù)開展；

• 核心競爭力和未來持續(xù)經(jīng)營能力

• 募集資金使用相關(guān)內(nèi)部控制；

• 彩超收入占比逐年提升原因，經(jīng)銷商采購的產(chǎn)品是否最終實現(xiàn)銷售，不同銷售模式下報告期毛利率波動原因及合理性，與同行業(yè)可比公司相比毛利率較高的原因及合理性，對民營醫(yī)療機(jī)構(gòu)銷售占比較高的原因及合理性

• 在建工程完工進(jìn)度，是否存在資金體外循環(huán)，整體工程項目均未結(jié)轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)的原因及其合理性，各期利息資本化金額計算是否準(zhǔn)確；

  10、杭州千島湖鱘龍科技

• 境外收入占比較高，主要通過經(jīng)銷渠道實現(xiàn)銷售，銷售核算與經(jīng)銷商的核算是否存在重大不符；

• 報關(guān)數(shù)據(jù)與發(fā)行人自身數(shù)據(jù)是否匹配，出口退稅情況是否與發(fā)行人境外銷售規(guī)模相匹配；

• 不同產(chǎn)品銷售單價存在差異，且同一產(chǎn)品不同年度之間存在差異，各類產(chǎn)品的定價政策，以及與客戶議價的能力；

• 銷售價格波動較大，毛利率波動較大，銷量逐年下滑，單位成本波動較大等的原因及合理性；

• 存貨余額較大，其中消耗性生物資產(chǎn)占存貨比例較高，消耗性生物資產(chǎn)盤點(diǎn)及核算的準(zhǔn)確性；

• 認(rèn)定不存在控股股東和實際控制人，否形成一致行動，是否存在共同控制及對治理結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性及對持續(xù)經(jīng)營的影響；

  11、北京朝歌數(shù)碼科技

• 核心競爭力、商業(yè)模式合理性，主營業(yè)務(wù)的發(fā)展空間，發(fā)行人現(xiàn)存業(yè)務(wù)是否存在新的衍生拓展領(lǐng)域和業(yè)務(wù)增長點(diǎn)，持續(xù)盈利能力；

• 對中國移動銷售大幅上升及對華為公司銷售大幅下降的原因及合理性；

• 與上述客戶的合作是否具有可持續(xù)性，發(fā)行人是否構(gòu)成對單一客戶的重大依賴；

• 毛利率變動的合理性以及對未來持續(xù)經(jīng)營；

• 2014年、2015年委托加工和代采輔料采購來自百一股份的金額占比較大，2016年大幅下降的原因，2016年應(yīng)付百一股份的金額較大的合理性；

• 采用委托加工模式而不自建工廠生產(chǎn)的原因及合理性；

• 主要供應(yīng)商存在依賴；

• 應(yīng)收賬款賬面余額較高，占營業(yè)收入比例較大，余額持續(xù)增加；

  12、深圳雷杜生命科學(xué)

• 股權(quán)轉(zhuǎn)讓真實性、合理性，是否存在股權(quán)代持行為；綜合毛利率下降、關(guān)聯(lián)交易；實際控制人的依據(jù)及合理性；關(guān)聯(lián)關(guān)系、資金業(yè)務(wù)往來、利益輸送；收入增長可持續(xù)性；關(guān)聯(lián)關(guān)系、輸送利益、虛增收入；同行業(yè)可比上市公司、可持續(xù)盈利能力；

  13、深圳市明微電子

• 前次（2012年2月）撤銷申報到本次申報報告期營業(yè)收入、凈利潤、主要產(chǎn)品、業(yè)務(wù)、技術(shù)、收入規(guī)模及盈利能力等方面發(fā)生的主要變化；

• 行業(yè)競爭力，盈利能力增長是否具有可持續(xù)性；

• 銷售單價呈下降趨勢，而綜合毛利率持續(xù)上升；

• 前十名直銷客戶毛利率低于經(jīng)銷商毛利率；

• 產(chǎn)品毛利率顯著高于同行業(yè)可比公司；

• 第一大經(jīng)銷商客戶為前員工親屬所創(chuàng)辦的公司，質(zhì)疑利益輸送；

• 供應(yīng)商集中度較高，質(zhì)疑是否對發(fā)行人業(yè)務(wù)穩(wěn)定運(yùn)行和盈利能力影響，存在供應(yīng)商依賴情形。